◎中小銀行并購重組產生的原因在于經濟下行周期背景下，資產不良率上升，利率空間受限，盈利能力下降，存量風險加大，業務效率走低，需要通過外部融資走出困境。

◎并購重組和IPO上市其實都是化解中小銀行風險的有效手段，因此出現兩種現象并行的本質原因是相同的。

5月22日~23日，以“新格局 新發展 新金融”為主題的2021清華五道口全球金融論壇在北京舉行。

近年來，監管層在多個重要場合及文件中強調防范化解金融風險的重要性及迫切性。針對中小銀行重組合并、金融控股有限公司管理等問題，《每日經濟新聞》記者專訪了清華大學五道口金融學院金融學講席教授、副院長田軒。

田軒對記者表示，中小銀行并購重組產生的原因在于經濟下行周期背景下，資產不良率上升，利率空間受限，盈利能力下降，存量風險加大，業務效率走低，需要通過外部融資走出困境。金融控股集團的公司治理，應該在價值導向、業務規范、組織架構、風險隔離、員工素質等方面綜合把控。

圖片來源：主辦方供圖

并購重組和IPO上市都是化解中小銀行風險的有效手段

近期傳來多起中小銀行合并重組的消息。5月21日，銀保監會發布《關于籌建遼沈銀行股份有限公司的批復》，同意在遼寧省沈陽市籌建遼沈銀行。此前，中國人民銀行公布消息稱，遼寧省將合并省內12家相關城市商業銀行，新設組建一家省級城市商業銀行。

更早前，2021年4月初，銀保監會發布公告顯示，同意大同銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行、陽泉市商業銀行合并重組設立山西銀行股份有限公司。

每經記者注意到，近年來，中小銀行發展逐漸呈現兩極化，一邊是合并重組，另一邊是排隊上市。

針對上述現象，田軒對記者表示，中小銀行并購重組產生的原因在于經濟下行周期背景下，資產不良率上升，利率空間受限，盈利能力下降，存量風險加大，業務效率走低，需要通過外部融資走出困境。

他進一步指出：“并購重組和IPO上市其實都是化解中小銀行風險的有效手段，因此出現兩種現象并行的本質原因是相同的，只是在戰略實施過程中，中小銀行綜合評定自身條件因素、成本因素、時間因素以及上市要求、并購重組方案等進行了不同的選擇?！?/p>

金融控股公司存在諸多問題

《每日經濟新聞》記者注意到，此前，央行發布的《金融控股公司董事、監事、高級管理人員任職備案管理暫行規定》，已于5月1日起正式施行。

對此，田軒表示，對金融控股公司的董監高進行備案管理是為了落實“放管服”改革要求，對金融機構的特殊性作出的針對性舉措，有利于金融控股公司規范化、合規化運營，完善公司治理，防范金融風險。

當記者問及金融控股公司還存在哪些問題時，田軒表示，金融控股公司還存在著諸多問題，具體而言：

一是業務多元導致風險累積，控股集團不同業務部門的經營狀況相互影響，風險隔離措施不完備，與經濟發展聯系密切，有引發系統性金融危機的風險。

二是信息披露機制不健全不利于風險防控，金融控股公司由于組織架構復雜、內控流程較多、核查難度較大等原因導致信息透明度較弱，且容易滋生信息造假、虛假披露等問題。

三是趨利戰略導致風險擴大化，金融控股集團在發展過程中容易受到高額利益影響，不顧風險盲目擴大，與經濟發展背道而馳，導致風險不斷被放大。

針對金融控股公司的治理，他建議，應該在價值導向、業務規范、組織架構、風險隔離、員工素質等方面綜合把控。堅定金融機構服務經濟發展的目標，合理把控戰略方向；對于不同業務條線，嚴格進行規范化制度管理，規避利益輸送、虛假交易、市場操縱等行為；組織結構分類進行，簡化業務流程，提高信息傳遞效率；設置“風險隔離墻”，加強風險披露；加強人員培訓，提高違法違規成本等。

責任編輯：王超