盡管養老保障第三支柱在提升制度吸引力和保值增值能力等方面面臨諸多挑戰，但是保險業和銀行業在風險保障、財富增值、個人養老金賬戶管理等方面具備獨特優勢。日前，在養老金發展指數（2020）報告發布會上，來自監管部門、銀行業及保險業的多位專業人士對第三支柱建設中面臨的挑戰進行了探討，并且結合行業自身特點給出了多項建設性意見。

低息時代挑戰跨周期資產配置能力

當前及未來可能是長期持續的低息時代，這對第三支柱養老產品的投資策略提出了更高要求。長江養老董事長蘇罡在發布會上表示，近幾年全球經濟面臨下行壓力，我國信用風險也有所加大，持續考驗企業的跨周期資產配置能力。第三支柱養老產品需要進一步豐富可投資產種類，利用多元化、分散化的投資提高產品的風險收益比，更好地應對長期資產配置挑戰。

在這種背景下，個人金融儲蓄還未能有效轉化為養老財富儲備。蘇罡說，相較于私人養老金在發達國家家庭財富凈值構成中20%至40%的占比，我國家庭財富凈值中養老金的占比微乎其微。一方面是由于人們還未充分意識到養老儲備對于應對長壽風險的重要性；另一方面，金融產品和服務還未在安全性、收益性等方面體現明顯的差異化特征，不能有效吸引個人自愿犧牲流動性將儲蓄轉化為長期鎖定的養老儲備資金。

人保壽險副總裁王文透露，截至2019年底，我國居民的金融資產總量為160萬億元，其中近100萬億元是銀行存款和理財資金，絕大多數期限在一年期以內。為適應長壽時代消費和健康養老需求變化，居民資產結構需從短期金融資產向專屬商業養老保險、養老儲蓄存款、養老理財和基金、商業養老金等長期養老金融資產轉移。

保險資金運用與養老金管理非常接近

商業保險是促進養老保障體系建設的重要力量。銀保監會人身險部一級巡視員劉宏健在主題演講中表示，保險公司在精算技術、風險管理以及化解長壽風險等方面的能力，可幫助消費者合理開展養老規劃。同時，保險機構普遍具備豐富的長期資金管理經驗，保險資金期限比較長、風險管控要求高、收益率穩定，這些特點都與養老金的管理非常接近。

蘇罡說，保險業可以發揮風險保障和財富增值功能兼具的優勢，兼顧積累期和領取期的需求，開發契約型產品與信托型產品的組合方案，打造具備“風險保障+長期儲蓄+退休后靈活支付”三重功能的綜合性養老金融賬戶。以客戶需求為導向，幫助不同風險偏好、不同收入水平、不同年齡階段的人群更快速便捷地做出投資決策，為他們提供全生命周期的養老服務。

在平安養老險董事長兼CEO甘為民看來，新業態從業人員對養老保障有更迫切的需求，保險公司可以在這些領域發揮獨特價值，針對新業態人員開發職業傷害保障保險和個人商業養老保險。具體而言，商業養老保險需突出差異化，重點在團體和個人終身養老保險上下功夫，讓沒有納入到企業年金計劃的人群在基本養老保險之外擁有緩解長壽風險的保障計劃。

銀行業將發力長期養老金融服務

銀行業持續支持國家養老保障體系建設和養老金融發展。中國銀行業協會秘書長劉峰介紹稱，在基本養老保險方面，銀行業持續推進養老保險繳費、托管及發放代理業務，搭建了高效便捷的養老保險資金結算體系。在企事業年金業務中，銀行業推出了受托、賬戶管理、托管一攬子年金管理服務。在個人養老金方面，銀行業配合人力資源社會保障部有效推進系統建設，探索個人賬戶管理模式。此外，銀行業還創新推出農民養老貸等產品，擴大養老產品的覆蓋面。

劉峰透露，接下來銀行業將發展面向廣大人民群眾的長期養老金融服務，將個人養老金賬戶作為現有一二三類銀行賬戶以外的單獨類別賬戶進行管理，將商業銀行提供默認投資工具納入個人養老金賬戶管理機構職責范圍，推進第三支柱規范發展。同時，商業銀行還應大力推廣個人養老投資顧問業務，最大限度實現個人養老資產保值增值。

中國銀行養老金融部總經理田軍介紹稱，今年年初，中國銀行發布了“歲悅長情”個人養老服務方案，圍繞賬戶、產品、客戶權益、渠道等方面為老年人提供一站式“金融+”服務。未來，中國銀行將發揮綜合化優勢，加大個人養老賬戶和產品的創新，提供便捷優質的第三支柱養老金服務。

責任編輯：Rachel