受“原油寶”事件影響，在去年以來超20家銀行陸續對存量和增量個人貴金屬、個人外匯業務進行調整的背景下，近期建設銀行獲銀保監會批準籌建貴金屬及大宗商品業務部。

銀保監會網站顯示，日前建設銀行獲批籌建貴金屬及大宗商品業務部，注冊地在上海，該部門位分行級專營機構，業務范圍為代理及自營貴金屬業務、貴金屬及大宗商品衍生品業務。

貴金屬主要包括黃金、白銀、鉑金、鈀金等，而大宗商品主要包括原油、有色金屬、鋼鐵、農產品、鐵礦石、煤炭等。

21世紀經濟報道記者搜索銀保監會網站注意到，這是首家獲批籌建貴金屬及大宗商品業務部的商業銀行。2009年，工商銀行曾獲批在上海成立貴金屬業務部。

監管文件顯示，目前的銀行專營機構主要包括信用卡中心、小企業信貸中心、私人銀行部、票據中心、資金營運中心、貴金屬業務部等。銀行申請設立專營機構要滿足“專營業務經營體制改革符合該項業務的發展方向，并進行了詳細的可行性研究論證”等條件。

“銀行成立專營機構，一方面通過對業務進行專業化分工，提升相關業務服務質量；另一方面由于貴金屬及大宗商品業務與銀行傳統業務差異較大，這也有助于對相關業務風險進行管控?！惫獯筱y行金融市場部分析師周茂華對21世紀經濟報道記者表示。

建設銀行曾于2020年11月、今年2月兩次在網站發布關于個人貴金屬交易業務市場風險提示的公告，今年2月的公告稱，“近期國際市場貴金屬價格波動加劇，市場風險加大。請您提高風險防范意識，加強對賬戶貴金屬（含雙向交易）、代理個人上金所貴金屬交易業務持倉及保證金管理，合理控制倉位，理性投資?！?/p>

據了解，貴金屬代理業務主要包括：代理貴金屬實物倉儲、交割、調運和清算，貴金屬租賃業務；貴金屬代客投資/避險市場業務中的品牌貴金屬業務、理財業務；貴金屬融資市場業務中的貴金屬融資、租賃、貴金屬同業借貸等。全球不少金融機構也都由其貴金屬專營機構來進行專業化、事業部制的管理。

最新修訂的《銀行業金融機構衍生產品交易業務管理辦法》顯示，衍生產品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權。衍生產品還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權中一種或多種特征的混合金融工具。

上述辦法同時規定，銀行申請普通類衍生產品交易業務資格應具體嚴格的業務分離制度，確保套期保值類業務與非套期保值類業務的市場信息、風險管理、損益核算有效隔離等條件。

周茂華對21世紀經濟報道記者表示，金融機構通過設立專營部門，進行單獨建賬管理，在資金運用和投向方面更加透明、清晰，便于銀行成本管理，風險控制，同時也有助于提升監管效率，促進市場規范健康發展?！巴瑫r，銀行對部分業務專營化經營是個趨勢，主要是為應對市場激烈的競爭，滿足客戶對專業化、多元化和高質量的金融服務需求，通過業務專營提升經營管理效率，提升市場把握能力和產品創新能力?！?/p>

不過，成立專營機構后，銀行仍然會存在一些違規行為。上海銀保監局網站顯示，2020年8月底，該局對工商銀行貴金屬業務部開出50萬元罰單，理由為“黃金租賃業務管理不嚴，違反審慎經營規則”。

今年4月中國財富管理50人論壇發布的《有序發展場外衍生品市場 豐富多層次金融市場——由原油寶案例引發的思考》認為，鑒于中國發展場外衍生品業務具有必要性和迫切性，我們應當加快金融衍生品的立法工作，實施以功能監管為主的監管理念，培育和發展本土交易商隊伍、培育和發展境內用戶市場、發展面向機構和高凈值客戶的場外衍生品交易?！耙酝顿Y者為中心，按照風險程度統一適當性標準，完善場外衍生品業務的監管，有序發展場外衍生品市場，豐富多層次金融市場，更好地服務實體經濟?！?/p>

責任編輯：方杰