商業銀行正在逐步壓縮俗稱“炒匯”的個人外匯買賣業務，但卻容易引發用戶誤讀，與俗稱“換匯”的個人結售匯業務混淆。

8月31日，華夏銀行對昨日通告表示“12月1日起將暫停個人外匯買賣業務”作出澄清公告，稱此舉是為升級優化技術系統。個人結售匯業務不受影響，可正常辦理。

“炒匯”與“換匯”，二者之間差之毫厘、謬以千里。

銀行正在壓縮“炒匯”

提及“炒匯”，赫赫有名的是日本“渡邊太太”們。她們大膽地進行各種金融投資、尤其是外匯保證金業務，炒作日元。

不過，我國境內禁止私自買賣外匯，也禁止金融機構從事外匯保證金交易，并對金融機構從事外匯業務實行準入管理。為行文方便，本文將外匯投資理財統稱“炒匯”。

外匯投資理財的政策性和專業性都很強。特別是人民幣及各種外匯交易，涉及資本項下，受管控較為嚴格。

監管態度對外匯市場非常明確。今年5月，全國外匯市場自律機制第七次工作會議提出，企業要聚焦主業，樹立“風險中性”理念，避免偏離風險中性的“炒匯”行為，不要賭人民幣匯率升值或貶值，久賭必輸。金融機構不僅不能幫助企業“炒匯”，自身也不宜“炒匯”，否則不利于銀行穩健經營，還會造成匯率大起大落。

對于外匯投資，當前合法的外匯投資渠道主要有三類：一是購買銀行的相關外匯理財產品，包括個人外匯實盤買賣業務交易、外匯期權交易、遠期結售匯業務等；二是投資B股；三是投資于QDII產品。此次華夏銀行暫停個人外匯買賣業務，屬于上述第一種。

即便如此，賬戶外匯交易產品也較為復雜。例如，包括華夏銀行在內，許多商業銀行正在壓縮俗稱“炒匯”的個人外匯買賣業務，但做法不太一樣。

六大國有銀行中，工商銀行自8月15日上調外匯業務的投資風險等級，賬戶外匯產品的風險級別調整為第5級（R5），客戶風險承受能力評估結果要求調整為進取型（C5）。其中，C5客戶可繼續在工行辦理賬戶外匯業務。

7月27日，招商銀行關閉關閉個人雙向外匯買賣業務（非實盤外匯買賣）新客戶簽約功能。8月11日起，將根據新版協議文本，逐步對符合一定條件的無持倉客戶關閉個人雙向外匯買賣業務（考慮因素包括但不限于持倉份額為零、連續一定期限未進行任何交易、風險承受能力評級與產品風險等級不匹配等）。

招商銀行稱：“考慮到外匯市場風險較大，我行未來將進一步從嚴限制個人雙向外匯買賣業務，若您有個人雙向外匯產品持倉余額，請保持關注并做好倉位管理，適時降低持倉余額?！?/p>

其中，工商銀行“賬戶外匯”為個人客戶提供的，采取只計份額、不支取實際外匯，以人民幣買賣多種外匯的。交易品種按照掛鉤外匯種類不同分為賬戶歐元、賬戶英鎊、賬戶加拿大元、賬戶瑞士法郎、賬戶澳大利亞元、賬戶日元、賬戶新西蘭元、賬戶新加坡元、賬戶挪威克朗、賬戶瑞典克朗等品種。

招商銀行個人雙向外匯買賣交易業務，是指在招商銀行開立保證金賬戶，并存入一定數量的指定貨幣（目前為美元）做交易保證金后，招行提供雙向外匯買賣交易合約報價，并按委托指令進行雙向外匯買賣交易。

“換匯”業務正常開展

“換匯”就是將手中的人民幣兌換成美元、歐元等外幣，也就是銀行的人民幣結售匯業務。

我國對于“換匯“的監管也很嚴格。除規定的渠道外，居民個人購匯只限用于經常項下的對外支付，包括因私旅游、境外留學、公務及商務出國、探親、境外就醫、貨物貿易、購買非投資類保險以及咨詢服務等。

對于境內居民，個人年度購匯便利化額度為5萬美元等值。個人使用外匯超過5萬美元便利化額度的，提供本人因私護照及有效簽證、境外學校錄取通知書、學費證明或生活費用證明就可以購匯。

對于外匯下一步，國家外匯管理局資本項目管理司司長葉海生今年2月撰文，研究有序放寬個人資本項下業務限制。修訂境內個人參與境外上市公司股權激勵計劃的管理規定，取消年度購付匯額度限制，優化管理流程；研究論證允許境內個人在年度5萬美元便利化額度內開展境外證券、保險等投資的可行性；配合人民銀行做好粵港澳大灣區“理財通”試點。

與調整外匯業務同步，商業銀行近期也調整了貴金屬業務等。上文提及，監管要求，金融機構不僅不能幫助企業“炒匯”，自身也不宜“炒匯”。

業務收縮的誘因來自中行“原油寶”事件。中行“原油寶”掛鉤境內外原油期貨合約，但是美原油去年4月20日期貨合約結算價出現-37.63美元/桶的極端行情。負油價導致“原油寶”大面積爆倉。據公開信息，6萬余中行客戶共損失保證金42億元，還“倒欠”中行保證金逾58億元。

由于外匯屬于高杠桿交易，風險承受能力較低的個人投資者，參與此類高風險交易一旦出現虧損，對銀行的商譽風險等傷害極大，一貫穩健經營的角色定位有所背離。類似的，銀行理財仍以“固收+”為特色。與偏股型基金不同，銀行理財投資股票等權益類市場占比不多。

根據21世紀經濟報道記者了解，多家銀行都在壓退賬戶外匯和黃金產品，這一信號或許可以理解為，以后商業銀行逐步收縮個人開放交易類業務，以后交易類客戶可以去期貨公司進行外匯交易。

華夏銀行行長張建華在2021年半年度業績發布會上回應該事件時稱：“目前國際經濟形勢復雜，外匯市場波動較大，我行綜合考慮客戶風險承受能力等因素，暫停個人外匯買賣業務，但我行客戶正常的結售匯業務將不受影響。后期我行將根據市場變化、客戶需要做好各項服務調整?！?/p>

責任編輯：王超