近日，央行官網公告稱，為推動形成以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，發揮跨境業務服務實體經濟、促進貿易投資便利化的作用，加強本外幣政策協同，進一步支持和規范境內銀行業金融機構開展境外貸款業務，人民銀行、外匯管理局共同起草了《關于銀行業金融機構境外貸款業務有關事宜的規定（征求意見稿）》（以下簡稱《規定》），現向社會公開征求意見。

《規定》主要包含四方面內容，一是建立本外幣一體化的境內銀行境外貸款政策框架；二是進一步拓展境內銀行境外人民幣貸款業務范圍；三是對境內銀行境外貸款相關的跨境資金流動實施宏觀審慎管理；四是明確境內銀行展業要求，做好風險防范。

值得注意的是，在進一步拓展境內銀行境外人民幣貸款業務范圍上，《規定》指出，允許境內銀行在經批準的業務范圍內對境外企業直接開展境外人民幣貸款業務，境外貸款主體不再局限于“走出去”項目。貸款提供方式上，允許境內銀行根據辦理境外貸款需要，向境外銀行融出一年期以上中長期資金，便于境內銀行與境外銀行合作開展貸前調查和貸后管理。

設置境外貸款余額上限

在建立本外幣一體化的境內銀行境外貸款政策框架方面，針對目前本外幣境外貸款政策差異較大、跨境人民幣貸款政策分散且限制較多的格局，《規定》將境外人民幣和外匯貸款業務納入統一政策框架，同時鼓勵境內銀行以本幣開展境外貸款業務。明確境內銀行基于真實跨境貿易辦理的貿易融資不納入本規定管理范疇，以體現對跨境貿易結算的支持。

此外，在對境內銀行境外貸款相關的跨境資金流動實施宏觀審慎管理方面，《規定》結合各行一級資本凈額及境外貸款業務開展情況，設置了境外貸款余額上限，通過調整境外貸款杠桿率和宏觀審慎調節參數實現跨境資金流動逆周期管理，對一級資本凈額在20億元以下的境內銀行，額外給予20億元的初始額度。

記者注意到，目前相較境外外匯貸款，境內銀行境外項目人民幣貸款業務范圍較窄，貸款對象僅限于境外直接投資、對外承包工程和出口買方信貸相關企業。

然而，《規定》進一步拓展境內銀行境外人民幣貸款業務范圍，放寬了這一限制，允許境內銀行在經批準的業務范圍內對境外企業直接開展境外人民幣貸款業務，境外貸款主體不再局限于“走出去”項目。貸款提供方式上，結合業務實踐，允許境內銀行根據辦理境外貸款需要，向境外銀行融出一年期以上中長期資金，便于境內銀行與境外銀行合作開展貸前調查和貸后管理。

中國銀行研究院研究員梁斯表示：“《規定》充分考慮了市場主體需求，有助于消除境外貸款業務中的政策短板，提高金融機構積極性，進一步助力人民幣國際化。此前，我國針對境內銀行境外貸款業務一直缺乏統一的政策文件進行管理，境內外貸款政策差異較大。同時，境內人民幣貸款政策也存在過度分散、限制較多等問題，這對業務開展造成了困擾，一定程度上影響了金融機構對外提供服務的積極性?！?/p>

梁斯分析稱，一方面，《規定》將人民幣和外匯貸款業務納入統一框架內管理，消除了此前二者之間存在的政策鴻溝。對跨境貸款業務進行松綁有助于本外幣境外貸款業務在統一框架內開展，避免政策不統一對金融機構造成困擾，更好為企業提供服務。另一方面，拓展業務范圍對金融機構具有較大的鼓勵作用。雖然《規定》指出需要在允許范圍內開展境外人民幣貸款業務，但境外貸款主體已經不再局限于“走出去”項目，業務主體范圍的延伸有助于金融機構為更多主體提供融資服務，這在滿足各類主體合理需求的同時將進一步助力人民幣國際化。

對跨境資金宏觀審慎管理

關于《規定》起草的背景，央行、國家外匯管理局在起草說明書中提到，隨著我國對外開放的不斷深化，我國企業“走出去”進程進一步加快，在全球產業鏈供應鏈體系中地位愈發重要，境外資金需求明顯上升?，F行境外貸款政策出臺時間較早，本外幣政策差異較大，跨境人民幣貸款政策分散且限制較多，對于“走出去”企業境外經營及與我國有關的產業鏈供應鏈上下游企業的支持力度有限。

《規定》旨在建立統一的本外幣境外貸款政策框架，支持和規范境內銀行開展境外貸款業務，以更好滿足境外企業資金需求，切實服務實體經濟、促進貿易投資便利化。同時，對境內銀行境外貸款相關的跨境資金流動實施宏觀審慎管理，切實做好風險防范。

中國銀行首席研究員宗良表示，從資金流動來講，《規定》為促進企業使用人民幣提供更好的條件，助推人民幣國際化。從貨幣幣值穩定的角度，當前國際市場發達國家貨幣政策、地緣政治比較多，一些貨幣面臨較大波動?，F在推出也是好的時機，企業能夠選擇更加穩定的貨幣。

此外，宗良稱，中資金融機構在境外擴大貸款，有利于國際投資和貿易快速發展。

“《規定》著眼大局、立足長遠，有助于更好服務實體經濟，推動雙循環新發展格局構建?！绷核贡硎?，一方面，我國已是全球第二大經濟體，貿易總量、跨境投融資規模均位居世界前列，各國對人民幣的需求持續上升，人民幣在跨境貿易結算中占據的份額也在持續提升?！兑幎ā窂拇缶秩胧?，推動境外貸款業務形成制度化管理，為其長遠發展奠定了政策基礎，這將有效提升貿易和跨境投融資便利化水平，滿足境外企業資金需求，更好促進實體經濟發展。

“另一方面，《規定》的出臺將激勵金融機構在跨境業務上進行新探索，助力推動更高水平的對外開放，這對構建雙循環新發展格局具有積極意義?！绷核贡硎?。

責任編輯：方杰