隨著大灣區跨境理財通正式啟動，全球理財“買買買”模式正式啟動。 從市場參與者層面來看，“跨境理財通”將兩地理財市場“任督二脈”打通，內地居民可“南向”實現全球資產配置需求，港澳居民可“北向”分享內地新經濟快速發展紅利。

日前，星展銀行（中國）個人銀行及財富管理業務總經理周邦貴在接受21世紀經濟報道記者專訪時表示，高凈值及以上的富裕人群財富增長加速， 對于資產配置的要求不斷提高，“跨境理財通”的開啟也標志著，個人投資進入3.0版本，雖然目前跨境理財通主打低風險的固收類產品，但未來會進一步向權益類產品延展，滿足兩地投資人更多的理財需求。從目前來看，相比內地資金南下投資境外市場，港澳地區投資境內市場的熱情更高。

首月吸引7600人參與

2021年10月18日，人民銀行廣州分行、人民銀行深圳中心支行，以及香港金融管理局、澳門金融管理局公布了粵港澳大灣區“跨境理財通”試點銀行名單。六大國有銀行和七家股份銀行的廣東和深圳支行，以及19家香港銀行已獲批為首批試點銀行，從10月19日起，在粵居民可前往相關銀行辦理“南向通”，而港澳居民可通過本地合格銀行辦理“北向通”業務。這標志著繼9月10日《粵港澳大灣區跨境理財通業務試點實施細則》發布后，粵港澳大灣區“跨境理財通”試點將正式起錨。

雖然參與跨境理財通的門檻不低，但是依然有不少投資人嘗了“頭啖湯”。從近期人民銀行廣州分行公布的數據來看，10月19日-31日為跨境理財通業務正式落地實施半個月，大灣區內地九市已完成報備的試點銀行中，共20家銀行為個人投資者辦理相關業務，參與跨境理財通的個人投資者合計達到7600人，境內銀行通過資金閉環匯劃管道辦理資金跨境匯劃1752筆，金額1.31億元。

周邦貴認為隨著產品進一步豐富，兩地會有更多的投資人加入跨境理財的隊伍。他表示，中國財富管理業務的潛力十分巨大，隨著中產階級數量快速增加，包括大灣區跨境理財通在內的投資機會，給個人客戶，提供更加多元化國際化的財富管理服務?！拔覀兿嘈烹S著‘跨境理財通’的日益成熟、覆蓋更多的產品， ‘跨境理財通’計劃將不斷增長，為未來的發展奠定堅實的基礎?！?/p>

有數據顯示，大灣區內擁有超過600萬元人民幣可投資資產的家庭超過45萬戶，累計可投資資產總額至少達2.7萬億元，對財富管理服務的需求巨大?？缇忱碡斖I務角逐背后是一場關于財富管理能力的較量。

低風險產品率先啟動

灣區內實現金融互聯互通有迫切的現實需求。此前，內地居民可通過“滬深港通”，基金互認、QDII等投資香港及海外市場，但這些機制提供的產品有限，截至去年底，獲批北向銷售的香港基金只有大約30只。

而跨境理財通正式開放，直接允許個人開立投資專戶，內地居民可“南向”實現全球資產配置需求，港澳居民可“北向”分享內地新經濟發展紅利。

雖然目前跨境理財通的產品主要集中在低風險領域，對應國內R1到R3的產品，即謹慎型、穩健型、平衡型三類，但多數分析認為，未來產品會進一步豐富。周邦貴表示，目前市場剛剛邁出第一步，未來大灣區理財通的產品會繼續延展?！拔磥砀唢L險、高回報的產品也會逐漸上架，最近就有很多客戶在辦理業務時，對此進行了咨詢。我們并不認為高風險的產品就不好，高風險對應著高回報，一些風險承受能力較強的客戶，其實對此類產品也非常感興趣?！?/p>

周邦貴認為，理財其實并不是為了賣產品，而是講配置，根據客戶風險承受程度，匹配相應等級的產品?！拔覀冋J為投資應該采取杠鈴策略。所謂杠鈴策略， 周邦貴解釋稱，是由于將兩種收益分化較大的投資品類組合在一起，用于追求平均收益的策略形態與杠鈴極為相似而命名。分散投資，就是不將雞蛋放在一個籃子里，而杠鈴策略，就是將雞蛋分為兩部分：一部分是成長型資產，以不同的投資主題來捕捉市場機遇；一部分是收益型資產，以獲取穩定的現金派息收益，并且應市場的變化而作出相應的調整?！?/p>

不過周邦貴也表示跨境理財，雖然“看上去很美”，但是投資人仍要系好“安全帶”，除了產品本身波動風險之外，還要考慮匯率風險、利率風險、信用風險，以及各種突發的“黑天鵝”事件等等。

光大證券分析師王一峰表示，跨境理財通拓展大灣區財富管理業務新機遇。龐大的高凈值客群、高額的居民可投資資產及儲蓄規模，奠定了大灣區財富管理業務的發展基礎。此外，區域優勢及政策紅利，使得大灣區在跨境金融產品及服務創新上具有獨特優勢?？缇忱碡斖ㄟM一步拓展中資銀行業務機會，銀行角色主要體現在內地合作銀行、內地代銷銀行、在港澳機構作為港澳合作/銷售銀行三方面。部分綜合經營及國際化程度較高的銀行，不排除通過兩岸客戶引薦與轉介、集團內跨境業務聯動、銀行理財產品定制等多方面，從合作銀行及代銷/銷售銀行維度同時受益于跨境理財通業務。外資銀行也有望獲得觸達內地富?？腿旱男侣窂?。

責任編輯：方杰