2022年還未到來，監管層就已多次表態，明年將進一步支持普惠金融及小微企業的發展。預計普惠小微金融仍將是明年金融行業重要的業務發力點。

業內人士認為，下一階段數字普惠金融有望成為發展的重點，銀行等金融機構需進一步依靠金融科技的力量，打破普惠金融在原有體系中由于信息不對稱所帶來的風險，讓銀行可以敢貸、愿貸。

此外，亦有分析人士認為，緩解小微企業融資難等問題，僅靠銀行遠遠不夠，還應建立起針對小微企業融資的多層次資本市場，滿足小微企業直接融資需求，從而促進小微企業的發展。

多政策“就位” 為普惠金融發展備足資金

今年12月份，國常會議提出，將普惠小微企業貸款延期還本付息支持工具轉換為普惠小微貸款支持工具。從2022年起到2023年6月底，人民銀行對地方法人銀行發放的普惠小微企業和個體工商戶貸款，按余額增量的1%提供資金，鼓勵增加普惠小微貸款。

國常會還提出，從2022年起，將普惠小微信用貸款納入支農支小再貸款支持計劃管理，原來用于支持普惠小微信用貸款的4000億元再貸款額度可以滾動使用，必要時可再進一步增加再貸款額度。符合條件的地方法人銀行發放普惠小微信用貸款，可向人民銀行申請再貸款優惠資金支持。

此外，12月7日，央行下調支農、支小再貸款利率0.25個百分點后，支農、支小再貸款利率進一步降低；12月20日，LPR結束連續20個月的“按兵不動”，1年期LPR下降5個BP至3.80%。

央行數據顯示，2021年三季度末，人民幣普惠金融領域貸款余額25.81萬億元，同比增長23.1%。其中，普惠小微貸款余額18.59萬億元，同比增長27.4%。

平安證券研報認為，當前中央高度重視普惠金融和小微企業的發展，銀行在支持小微融資方面扮演著重要角色，預計普惠小微金融仍將是銀行業未來重要發力點。當前已出臺的相關政策將是明年小微金融服務的重點突破方向，這意味著已明年如何持續助力小微企業發展，指出了更明確的解決方案，總體超出市場預期。

招聯金融首席研究員董希淼表示，普惠小微貸款支持工具主要突出對增量貸款的支持，將普惠小微信用貸款納入支農支小再貸款支持計劃管理主要是降低投放信用貸款的資金成本，兩種方式“量價并舉”，契合小微企業實際需求，引導銀行持續增加小微企業貸款并提高信用貸款比例，與小微企業共渡難關、走出困境。

此外，光大證券金融行業首席分析師王一峰認為，國常會提及的兩項工具，主要效果將為銀行投放普惠小微貸款提供一定“貼息”。據測算，地方法人銀行營收改善幅度為可達1%-2%，這對銀行機構發展普惠小微企業貸款具有一定的激勵效應。

金融技術將成重要推動力

“金融科技，尤其是數字技術可能是未來破解小微企業融資難、融資貴的關鍵所在?！币晃还煞葜沏y行業內人士對財聯社記者表示，由于小微企業經營不穩定、缺乏抵質押物，導致銀行面臨更高風險成本，因此在傳統銀行風控體系來看，給小微企業貸款并不明智。

上述人士表示，隨著金融科技的發展與運用，小微企業的信息更加完善，風險就會變得更加可控，一些優質的、在傳統銀行風控體系內無法獲得貸款的小微企業就會脫穎而出，這可以緩解小微企業“貸款難”的問題；而按照風險定價的原則來看，這些優質的小微企業的貸款成本也會相比以前有所下降，即解決了“貸款貴”的問題。

實際上，今年以來不少銀行加大了金融科技業務的布局以服務小微企業。中信銀行相關負責人表示，該行正在加強金融科技賦能，聚焦小微企業經營的重點環節和關鍵場景，打造涵蓋“供應鏈類、場景大數據類”的“中信易貸”標準化產品體系。

平安銀行近期亦對外宣布，將搭建“星云物聯網平臺”，將衛星技術應用到金融服務中，通過相關物聯網設備，幫助銀行了解企業數據，并幫助企業獲得金融支持和加快企業數字化轉型。而在此前，工行、網商、微眾等十余家銀行均已開展了衛星技術的相關應用，助力“三農”、助力中小微企業發展。

業內人士認為，金融科技在推動普惠金融發展方面功不可沒，在貸款業務中融入金融科技，形成數字普惠金融業務，是中國普惠金融發展的最大亮點。預計未來，金融科技仍將在未來的普惠金融業務上發揮重要的作用。

上海新金融研究院副院長劉曉春認為，下一階段數字普惠金融的重點，應幫助解決企業的應收款困境。他建議，在推進制定《準時付款法》的同時，可以考慮建立“應收款公共結算平臺”，把企業之間私下進行的應收款結算變為在公共數字平臺上的透明化結算。

不過，董希淼指出，數字普惠金融的深入發展還有待相關金融基礎設施的建設與完善。當前的關鍵是要加強金融數據的標準化建設和數據安全的保障力度。同時，應加快推進信用信息平臺的建設，整合市場監管、稅務、海關、社保等部門及互聯網平臺信息，搭建全國和地方的信用信息共享平臺，有效破解銀企信息不對稱等問題，為金融科技賦能小微金融創造基礎性條件，進而引導信貸資源向小微企業傾斜。

發展普惠金融需構建多層次資本市場

中國人民大學中國普惠金融研究院理事會聯席主席兼院長貝多廣認為，發展普惠金融僅有銀行信貸遠遠不夠。銀行信貸只是金融體系中的一個組成部分，盡管在中國，這一領域是整個金融體系的主體部分，但金融體系中還有其他重要的而且不可替代的領域，比如保險、資本市場等等。

在貝多廣看來，如科創板、中小板、北交所、新三板，實際上都是屬于普惠金融，因為其可幫助中小微企業上市，通過資本市場的運作，讓更多的社會資本能夠進入到普惠金融的領域，是促進共同富裕中很好的手段。 與此同時，中小微企業還需要扶持創業創新的股權投資，由于創業投資是風險投資，因此其可承受的風險壓力和時間壓力遠高過銀行信貸。

一位股份制銀行人士亦對財聯社記者表示，當前不少小微企業遇到的問題并非是沒有銀行貸款，而是缺少長期的投資資金。

“在疫情沖擊下，小微企業無法營業的狀況時有發生。如果僅給小微企業提供銀行貸款，即便是利率再低，小微企業同樣面臨無錢可還的問題，這無疑加重了小微企業資金負擔?！痹撊耸勘硎?，因此我國還需進一步發展多層次資本市場，給優質的小微企業開拓如股權融資等更多的融資渠道，不僅有利于真正發展普惠金融，亦將有利于我國產業轉型的推進。

責任編輯：王超