過去連續三年的政府工作報告對國有大行普惠小微企業貸款提出增速目標后，今年的政府工作報告未再設定增速目標。

3月5日發布的政府工作報告提出，要擴大普惠金融覆蓋面，用好普惠小微貸款支持工具，增加支農支小再貸款，優化監管考核，推動普惠小微貸款明顯增長、信用貸款和首貸戶比重繼續提升；擴大政府性融資擔保對小微企業的覆蓋面，進一步推動解決實體經濟特別是中小微企業融資難題。

政府工作報告同時還指出，要推動金融機構降低實際貸款利率、減少收費，讓廣大市場主體切身感受到融資便利度提升、綜合融資成本實實在在下降；引導金融機構準確把握信貸政策，繼續對受疫情影響嚴重的行業企業給予融資支持，避免出現行業性限貸、抽貸、斷貸。

招聯金融首席研究員董希淼對21世紀經濟報道記者表示，日前中央深改委審議通過《推進普惠金融高質量發展的實施意見》，為我國下一階段普惠金融發展明確方向和目標；政府工作報告強調，要擴大普惠金融覆蓋面。未來，除需要加大政府的資金投入和政策支持、夯實基礎設施及信用環境建設外，還需要借助數字技術的深度應用和創新推動我國普惠金融進一步發展，“數字普惠金融是普惠金融發展的重要方向，是普惠金融可持續發展的重要出路?！?/p>

為何未設定大行普惠貸款增速目標？

對于國有大行普惠小微企業貸款，2019年、2020年、2021年政府工作報告分別提出：國有大型商業銀行小微企業貸款要增長30%以上、大型商業銀行普惠型小微企業貸款增速要高于40%、大型商業銀行普惠小微企業貸款增長30%以上。

數據顯示，近四年普惠型小微企業貸款平均增速超過了25%，貸款利率累計下降超過了2個百分點；2021年普惠型小微企業貸款增長24.9%，五家大型銀行普惠型小微企業貸款增長41.4%，再次超過政府工作報告設定的目標。

據央行披露的最新數據顯示，截至2022年1月末，普惠小微貸款余額19.7萬億元，同比增長25.8%；普惠小微授信戶數增至4813萬戶，同比增長45.5%。

“近年來，我國持續采取一系列措施，小微企業融資難題得到了一定程度的緩解。目前，緩解小微企業融資難問題已經步入深水區，在這種情況下，普惠小微貸款應從追求規模和速度轉向追求質量和效能。未對國有大行普惠小微貸款增速提出目標，表明下一步工作重心應在于建立長效機制，優化小微金融服務生態，深化供給改革、堅持創新驅動，明顯提升小微金融供給質量、效率、效益，進一步提升小微企業金融服務整體效能?！倍ｍ嫡J為。

中國社科院農村發展研究所研究員杜曉山曾在接受21世紀經濟報道記者專訪時也表示，普惠金融貸款在連續多年的高速增長后，基數越高維持高速增長也越難，傾向于今后不必再繼續下達增速指標，可根據實際情況靈活應對，尤其對小微貸款占比已經很高的銀行。

去年8月，一家國有大行行長曾就普惠小微企業貸款可持續的問題發表觀點表示，目前的小微企業貸款定價低于該行新發放貸款的整體定價，確實面臨著收益如何覆蓋風險的問題，同時從風險而言面臨相當大的挑戰，“但因為我們支持普惠金融的發展，享受了國家在定向降準和稅收優惠的政策，應該說收益是可以覆蓋風險的?！?/p>

對于今年政府工作報告要擴大普惠金融覆蓋面、推動普惠小微貸款明顯增長等表述，董希淼認為，發展普惠金融，還要構建和完善多層次普惠金融市場體系。

一是要發揮金融機構和非金融機構的各自優勢。實踐表明，一些地方金融組織如小額貸款公司、融資擔保公司在服務小微企業和鄉村振興中，發揮了不可或缺的作用，應在法律地位、稅收政策等方面進一步明確，加大支持力度，引導和鼓勵小額貸款、融資擔保等機構發揮機制靈活、響應快速等特點，在普惠金融服務中健康發展。

二是要明確大中小金融機構的不同定位。政策性金融、商業性金融、合作性金融和各類金融機構，要打破各自為政的局面，以開發包容的精神，逐步構建整體協同、分工明晰的普惠金融服務網絡?！皩χ醒牒偷胤秸畞碚f，重要的是加強金融基礎設施建設，通過加強農村征信體系和小微擔保體系建設，積極優化縣域乃至村域數字金融服務生態，尤其是地方政府，要建設好區域大數據平臺，賦能金融機構?！倍ｍ当硎?。

讓市場主體綜合融資成本實實在在下降

今年的政府工作報告在貨幣政策方面提出，要發揮貨幣政策工具的總量和結構雙重功能，為實體經濟提供更有力支持；要推動金融機構降低實際貸款利率、減少收費，讓廣大市場主體切身感受到融資便利度提升、綜合融資成本實實在在下降。

事實上，推動企業融資成本下降，一直是近年來金融管理部門的工作重點之一，主要措施包括：降準、MLF降息進而引導LPR下調、降低銀行負債成本、降低銀行涉企稅費等。

央行日前刊文介紹，圍繞降低企業綜合融資成本，緩解生產經營壓力，推動金融機構持續減費讓利，惠企利民，幫助市場主體恢復元氣、增強活力；會同相關部門出臺降低小微企業和個體工商戶支付手續費政策，推動金融機構在銀行賬戶服務、人民幣結算、電子銀行、銀行卡刷卡、支付賬戶服務等五方面實施降費，讓小微企業和個體工商戶切實享受到政策讓利的“真金白銀”。2021年，新發放普惠小微企業貸款平均利率為4.93%，比2020年全年水平下降22個基點。

同時，2019年8月LPR改革以來，貨幣政策傳導效率顯著增強，企業貸款利率明顯下降，從2019年7月的5.32%降至2022年1月的4.5%，累計降幅達0.82個百分點，創改革開放以來的最低水平，在很大程度上緩解了長期以來存在的小微企業融資難融資貴問題。

“靈活適度調節貨幣政策的力度、節奏和重點，引導金融機構有力擴大信貸投放，增強信貸總量增長的穩定性，引導信貸結構穩步優化，促進降低企業綜合融資成本?！毖胄羞€表示。

東方金誠首席宏觀分析師王青認為，MLF降息是帶動LPR下調，進而“推動銀行降低實際貸款利率”的最有效手段，今年至少在上半年，企業貸款利率還會有進一步下調空間。

央行此前還在2021年四季度貨幣政策執行報告中提出要促進降低企業綜合融資成本，健全市場化利率形成和傳導機制，發揮貸款市場報價利率改革效能，穩定銀行負債成本，引導企業貸款利率下行。

在穩定銀行負債成本方面，21世紀經濟報道記者了解到，央行于2月中旬開始對協議存款進行規范，分析認為該舉措將控制銀行體系負債成本有利于防范無序競爭，穩定銀行業凈息差。

責任編輯：王超