在金融領域，由于信息不對稱普遍存在以及專業性、復雜性更強，投資者教育與保護成為一項不可或缺的基礎性工作。近年來，隨著銀行理財市場快速發展和大量投資者進入，銀行理財投資者教育的重要性、緊迫性、復雜性和長期性凸顯，應采取多方面措施進一步加強和改進投資者教育，提升教育的針對性和有效性。

銀行業理財登記托管中心日前發布的《中國銀行業理財市場年度報告（2021年）》（以下簡稱《報告》）顯示，2021年銀行理財市場規模達到29萬億元，同比增長12.14%。預計2022年理財市場規模將突破30萬億元大關，投資者將超過1億個。隨著銀行理財市場發展壯大，投資者教育工作越來越迫切。

第一，投資者教育具有重要性。投資者是銀行理財市場的源頭活水，沒有成熟理性的投資者，就沒有健康成熟的銀行理財市場。銀行理財市場的高質量發展，必定是建立在高素質的投資者之上。投資者教育，關系銀行理財市場長遠，影響金融發展與社會穩定。加強投資者教育、提高投資者金融素養，重要性不言而喻。

第二，投資者教育具有緊迫性。2022年，資管新規已經正式實施，銀行理財市場打破剛性兌付勢在必行。目前內外部不確定因素仍然較多，金融市場復雜多變，銀行理財產品凈值波動加大。通過加強投資者教育，引導投資者正確看待市場變化，平衡好風險和收益，刻不容緩。

第三，投資者教育具有復雜性?！秷蟾妗凤@示，到2021年底，持有理財產品的投資者已經達到8130萬，同比增長超過95%，個人投資者占比超過99%。隨著理財產品門檻降低，大量普通者投資者進入銀行理財市場，這些投資者往往缺乏金融知識，理財投資經驗相對不足，給投資者教育增加了難度。而且，近年來非法集資、金融詐騙等仍時有發生，投資者教育市場噪音不斷，增加了投資者教育的復雜性。

第四，投資者教育具有長期性。從2004年發行第一款銀行理財產品到現在，我國銀行理財市場發展不到20年，還處于發展的過程中，投資者教育方面還有大量的工作需加強和改善。我國金融市場特別是銀行理財是以散戶為主，投資者相對不夠成熟，金融素養相對一般，加強投資者教育是一項必須長期堅持的工作。

總之，銀行理財投資者教育具有重要性、緊迫性、復雜性和長期性，千萬不要低估投資者教育工作的難度。

加強銀行理財投資者教育，需要監管部門、行業協會、服務機構、市場主體、新聞媒體等一起努力，協同發力，共同推進。監管部門要發揮好監管作用，明確投資者教育工作的方向、原則，指導市場主體落實好投資者教育活動的要求，將投資者教育與投資者適當性管理有機結合起來。行業協會要發揮好自律作用，引導商業銀行、理財公司等將投資者教育活動融入到理財產品發行、銷售等各個環節，落實到總行（總公司）、分支機構以及相關崗位日常工作之中。銀行業理財登記托管中心要發揮好牽頭作用，組織理財公司等市場主體建立投資者教育長效機制，經常性地開展投資者教育活動。還要發揮好中國理財網·理財20+論壇作為行業智庫的作用，讓更多的銀行理財專家在投資者教育活動中貢獻力量。商業銀行、理財公司要發揮好主體作用，通過長期的、持續的、形式多樣的投資者教育活動，不斷地提升投資者金融素養和風險防范能力。

應該說，新聞媒體在銀行理財投資者教育中具有不可替代的作用。過去一段時間，主流媒體主動宣傳普及銀行理財知識，引導投資者正確地認識收益和風險，做出了積極貢獻。但也有一部分媒體和自媒體在報道金融糾紛和投訴事件的時候，往往不分是非曲直，一邊倒地將責任都推給了銀行和理財公司。這樣無助于投資者正確地認識自己的角色和責任，對投資者教育是很不利的。希望新聞媒體更加客觀公正地報道銀行理財市場特別是投資者的投訴糾紛，在投資者教育活動中發揮更加積極的作用。

商業銀行、理財公司等市場主體，要勇于承擔銀行理財投資者教育的主要責任和主要工作。下一步，我認為可以從以下三個方面繼續努力。

第一，高度重視投資者教育，將投資者教育納入企業發展戰略和公司治理體系。比如，制定投資者教育的長期規劃和短期計劃，配備專兼職人員，落實專項費用，將投資者教育工作進行到底。

第二，豐富投資者教育活動形式，提高投資者教育的有效性。比如，組織開發通俗易懂的入門級投資者教育教材、書籍；通過與短視頻平臺合作，制作傳播經濟金融和理財投資知識短視頻；通過與財經作家、網絡大V等合作，開展投資者喜聞樂見的宣傳教育活動。

第三，應用金融科技手段，提高投資者教育的數字化水平。比如，通過大數據分析，向不同的投資者推送個性化的金融知識和理財技能，提高投資者教育的針對性和精準性；應用多種技術手段，提高投資者教育的覆蓋面，更方便投資者進行自我教育，提高投資者教育的效率、效果。

此外，建議理財公司注冊成立財商教育公司，將投資者教育活動與財商教育有機地結合起來。過去，商業銀行、理財公司開展投資者教育活動，往往是為了落實監管要求、盡到社會責任。目前我國從事財商教育、理財培訓的相關公司約有1萬家。財商教育是需求非常巨大的市場，但從業機構良莠不齊。所以，建議在銀行業理財登記托管中心牽頭之下，由主要理財公司投資注冊一家財商教育公司，作為“正規軍”專門開展財商教育、理財培訓。這樣，將使銀行理財投資者教育活動更加市場化、更具持續性。

總之，銀行理財投資者教育工作，行百步者半九十，任重而道遠，需要多方不懈努力、久久為功。投資者自身也要加強學習，不斷提高金融素養，提升風險防范的意識和能力。

董希淼系招聯金融首席研究員、中國理財網·理財20+論壇專家、中國電子銀行網專欄專家

責任編輯：王超