3月25日，第一家國有大行披露2021年年度成績單。交通銀行2021年報顯示，集團實現凈利潤（歸屬于母公司股東）875.81億元，同比增長11.89%；資產總額達人民幣11.67萬億元，較上年末增長9.05%。報告期末，集團不良貸款余額967.96億元，不良貸款率1.48%，分別較上年末減少9.02億元、下降0.19個百分點，逾期貸款余額與占比“雙降”；撥備覆蓋率166.50%，較上年末上升22.63個百分點，回歸至150%紅線以上。

值得注意的是，這是交行近年來盈利增長的最高水平。報告期內，實現凈經營收入2,697.48億元，同比增長9.33%；利息凈收入1,616.93億元，同比增長5.45%；手續費及傭金凈收入475.73億元，同比增長5.52%。集團凈利息收益率1.56%，同比下降0.01個百分點。平均資產回報率0.80%，同比上升0.03個百分點；加權平均凈資產收益率10.76%，同比上升0.41個百分點。

針對宏觀經濟形勢、信貸投放、資產質量、財富管理業務、合資理財公司、房地產貸款這六大熱點問題，交行行長劉珺等管理層在業績會上做出了回應。

“從業30年來形勢最復雜的一年”

交行行長劉珺直言：“今年可能是我從業近30年以來覺得形勢最復雜的一年”，這一方面是因為新冠疫情已經作為一個巨大的變量，把它嵌入了經濟的方程式中間，而新冠疫情一定程度上變成一個第一性的問題，是否能解決這個公共衛生事件，變成了能否啟動經濟，使得經濟回歸常態的一個前提條件，”另一方面從國內外環境來看，經濟有多重下行壓力，比如復雜國際形勢挑戰加劇了供應鏈問題和通貨膨脹，國內也有需求收縮、供給端沖擊和預期轉弱的三重壓力。

他表示，交行要在2022年持續向資本市場、向各位投資者交出一個滿意的答卷確實有一定的難度，但是從樂觀的角度來看，政策面確實也有很多的工具可以繼續使用。比如，中央經濟工作會議提出，要慎重出臺收縮性的政策，要保持經濟發展的韌性，也進一步提出政策發力要適度靠前，緩解經濟下行的壓力，穩定經濟運行在合理區間。這是宏觀政策面創造的一個比較好的環境，讓經濟能穩定在一定的均衡區間之內。前一階段央行副行長劉國強也曾經提出，貨幣政策的工具箱開的要再大一些，避免信貸塌方。

他認為從前兩個月的經濟數據來看，已經可以看到一些樂觀因素：擴大內需方面，消費已經一定程度上在進行溫和的修復；投資已經開始逐漸恢復，包括先進制造業、新型基礎設施、科技自立自強、雙碳及綠色產業；目前的出口增速雖然一定程度上在放緩，但是整個出口增長的態勢并沒有變。

信貸投放依舊堅持零售轉型

去年交行存貸業務規模保持增長。報告期末，客戶存款時點余額達70,398億元，較上年末增長6.54%?？蛻糍J款時點余額達65,604億元，較上年末增長12.17%。

貸款投向上，公司類貸款余額達人民幣4.14萬億元，較上年末增長11.63%，其中中長期貸款余額2.83萬億元，較上年末增長15.18%。個人貸款余額達人民幣2.29萬億元，較上年末增長15.36%。

在個人貸款業務中，報告期末，個人住房按揭貸款余額較上年末增長15.13%；個人消費貸款（含信用卡）市場份額4.95% ，較上年末提升0.17個百分點。

此外，報告期內，信用卡累計消費額3.02萬億元，同比增長3.83%；在冊卡量7,427萬張，較上年末增加161萬張。借記卡累計消費額2.60萬億元，同比增長32.02%。累計發卡量1.66億張，較上年末凈增651萬張。

交行副行長郭莽表示，交行還將堅持零售轉型的導向，保持個人按揭貸款的穩定投放，推進個人消費貸款、信用卡貸款等發展。2022年計劃配置零售貸款的增量占比在46%左右，比去年高3個百分點。

資產質量持續改善

從全年數據來看，交行的不良貸款余額和不良率雙降，逾期貸款率也較上年末下降了0.21個百分點，逾期90天以上的貸款余額占不良貸款余額的比例也下降到66.12%，撥備覆蓋率較上年末上升了22.63個百分點，可以說是近年拿出的比較好看的成績單。

交行副行長殷久勇表示，2022年的銀行業資產質量管控面臨的壓力仍然比較大，尤其是受制于房地產行業的運行，地方政府隱性債務的化解，雙碳政策加快實施等政策的影響，部分地方國有企業償債壓力也比較大，低碳減排轉型難度比較大的企業也面臨著較大的挑戰，相關借款人的經營和財務風險也有所增加。

但他也表示，“全行資產質量逐步改善的大趨勢已經基本確立”。2021年共處置了不良資產839億元，2018年到目前累計處置的不良資產近3000億元。此外，首貸日期在2018年以后的對公貸款，到目前形成的不良貸款還是比較少的。

交行首席風險官林驊稱，今年是交行資產質量三年攻堅戰的收官之年，在管理當中要進一步做實風險分類，準確地反映資產質量的實際情況，同時要足額計提撥備，撥備覆蓋率預計還是會持續保持在合理適度的水平。

凈值波動對財富管理業務的考驗

報告期內，交行境內行代銷個人財富管理類產品收入98.37億元，同比增長28.37%。

今年以來的資本市場波動考驗著各家銀行的財富管理能力。交行副行長周萬阜坦言，無論是公募基金，還是私募基金，特別是權益類的基金的凈值回撤都比較明顯，投資者的風險偏好明顯降低。這體現在資管產品的銷量上面，公募基金——特別是權益類基金的銷量下滑很大，相對固收類或者“固收+”類基金的銷售有所上升。交行也是公募基金銷量下降比較多，保險和理財產品的保有規模增幅在國有大行中處于領先位置。

他預計，今年銀行業財富管理的手續費收入增幅會比上年有所回落，結構也會發生變化。但總體上，隨著居民收入和財富管理以及財富的增長，客戶的金融資產保值增值和多元化配置的需求旺盛，財富管理市場總體上處于一個增長的階段，銀行的財富管理仍然是大有可為的。交行也會以更豐富的產品、更科學的資產配置、更有效的應對市場波動，更好滿足城鄉居民財富管理需求，努力實現財富管理手續費收入實現年初確定的兩位數的增長目標。

交行同業業務總監兼交銀理財董事長涂宏表示，在當前比較極端的市場行情下，市場參與者都難以獨善其身，交銀理財產品最近也是出現了一定的回撤。但是從底層資產看，交銀理財絕大多數產品的投向是債券市場，權益市場的配置比例比較低，如果不考慮銀行優先股和其他金融機構優先股資產的情況，權益類資產占比只有1.7%，如果把優先股包括進去，也只有5.5%。

“短期的收益雖然受到市場的影響，但是長期性的產品能夠在等待市場平復以后迎來反轉，去年6月份也出現過短期資金價格劇烈變化的情況，我們的長期產品也經受住考驗，后來也迎來了收益率的一些反轉?！蓖亢攴Q，最近針對市場股債大幅調整的情況，交銀理財也有針對性地開展了產品結構調整，增加低波動資產的占比，均衡配置不同的行業，穩定產品的凈值。今年交銀理財產品規模增長目標是不低于10%。

施羅德交銀理財VS交銀理財的定位

報告期內，交通銀行集團表外理財產品余額1.38萬億元，較上年末增長24.89%，較年初增長25%，增幅在18家主要銀行當中排名第四位，在六大行中排第一，規模的市場排名上升了一位。其中，凈值型產品占比達88.47%，較上年末提升27個百分點。交銀理財實現凈利潤11.55億元，同比增長73.61%。

外方控股的施羅德交銀理財今年2月28日掛牌成立，是第三家落地的中外合資理財公司。涂宏介紹，交銀施羅德理財實行市場化運作，組建了一支市場化專業團隊，董事長是由施羅德派遣，總裁是由交通銀行派遣，首席投資官、首席風險官都擁有豐富的境內外行業管理經驗。公司團隊平均從業年齡超過10年，來自于境內境外的銀行、基金、保險、證券等領域，公司將發揮好雙方股東的財富管理能力和資產管理能力和資源優勢，致力于打造成為一家特色鮮明、國際視野、客戶青睞的一流合資理財公司。

涂宏稱，施羅德交銀理財在定位上將與兩家股東已有的業務進行差異化的定位發展。在投資定位方面，合資理財公司將在權益和債券直接投資基礎上，融入FOF組合、REITs、綠色、另類和私募股權等多元化資產，培育多資產、中長期的投資理念。

在產品定位方面，相較于交銀理財低風險固收為主的產品體系，以及施羅德投資高風險權益的產品體系，合資公司一是通過權益、另類及境外資產等多資產投資能力的建設，主打突出多元投資產配置的中高風險混合類理財產品，重點是發行一年以上封閉式或者最低持有期的產品；二是利用施羅德在ESG方面的發展經驗，打造綠色主題特色類產品線，設計涵蓋ESG、可持續投資、碳中和等主題混合類及權益類長期中高風險理財產品；三是發揮施羅德在全球市場渠道的優勢，打造適合境外客戶投資中國市場的投資解決方案。

今年保持按揭貸款穩定增長

2021年交行個人按揭貸款余額14,895.17億元，較上年末增長15.13%，占比22.70%，提升0.58個百分點。在回答21世紀經濟報道關于按揭貸款的問題時，交行方面表示，今年將繼續積極滿足購房者合理購房需求，保持按揭貸款業務穩定增長。目前看，交行按揭貸款占比不高，也給了我們一定發展的空間。

交行方面稱，從年初情況看，市場遇冷，1、2月份房地產市場重點城市新房成交同比分別下降46%和36%。交行個人按揭貸款業務同比出現了少增。但隨著房地產市場的逐步恢復，相信按揭業務將逐步回暖，在最近部分城市的房貸接單量開始顯示“抬頭”跡象。下一步，交行將通過頭部房企營銷以及流程政策優化，促進房貸規模增長。

從定價情況看，今年前兩個月，交行新投放個人住房按揭貸款定價相較于去年第4季度下降5個基點?；谀壳罢邔蚺c市場環境，預計未來個人住房按揭貸款定價可能還會有下行壓力。在策略方面，將采用市場化定價策略，與主要同業定價水平保持一致，因城施策。

截止到2021年末，交行對公房地產貸款的余額為4198億元，較年初增加了20.57%，占比為6.4%，較年初上升了0.45個百分點。今年前兩個月交行發放的房地產開發貸款增加了295億元，較年初增長超過7%。

交行副行長郝成表示，交行今年以來主動對接房地產企業的并購需求，特別是并購初顯困難的房地產企業優質項目的需求，推進房地產并購金融服務。截至目前，已經與武礦資產有限公司簽署了100億元的并購融資戰略合資協議，與美的置業簽署了90億元的并購融資戰略合作協議。同時正在與其他優質房地產企業洽談簽署并購融資戰略合作協議。

關于房地產企業的風險問題，郝成回答稱，交行始終堅持以房地產企業名單制管理為抓手，加強項目準入把關，將三道紅線等指標引入房企評估體系，主要支持財務策略穩健、區域布局合理的房企。從目前來看，交行的房地產貸款風險可控。

責任編輯：王超