商業銀行個人養老金業務落地提速。今日，人社部等五部門聯合印發了《個人養老金實施辦法》。同日，銀保監會發布了《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法（征求意見稿）》。標志著個人養老金業務相關細則在商業銀行和理財公司端進一步明晰，業務落地進一步提速。

《暫行辦法》明確了銀行個人養老金業務范圍等，對個人養老金資金賬戶、個人養老金產品等提出具體要求，規定了個人養老金理財產品類型，以及理財公司等參與機構應滿足的要求，并將對商業銀行、理財公司、理財產品實施名單制管理和持續監管。

銀保監會表示，將綜合考慮商業銀行、理財公司主要審慎監管指標等因素，確定首批開辦個人養老金業務的機構名單。事實上，面對萬億規模個人養老金新藍海，銀行等各類型金融機構此前已著手布局。一位股份制銀行內部人士表示，該行個人養老金賬戶業務的籌備工作已進入沖刺階段。

資金賬戶具有唯一性 明確參與機構應滿足要求

總體來看，《暫行辦法》明確了個人養老金業務的相關定義、行業平臺功能和監管主體等；明確了個人養老金業務范圍等，對個人養老金資金賬戶、個人養老金產品等提出具體要求；規定了個人養老金理財產品類型，以及理財公司等參與機構應滿足的要求；對商業銀行、理財公司向行業平臺報送信息和向監管部門報告情況等提出要求；對商業銀行、理財公司、理財產品實施名單制管理和持續監管。

“《暫行辦法》是《個人養老金實施辦法》的具體落實和細化，辦法明確商業銀行、相關平臺功能和監管主體，對相關業務開展提出具體要求，這為未來業務的開展指明了方向?！?光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華如是說。

資深金融監管政策專家周毅欽亦表示，《暫行辦法》是《個人養老金實施辦法》的配套文件之一。通過文件，可以看到商業銀行的個人養老金場景生態最為豐富，凸顯了商業銀行在個人養老金業務體系中的核心角色定位?！按送?，對于商業銀行和理財公司的入圍門檻要求并不高，也沒有硬性標準。文件對于個人養老金資金賬戶的開立方式亦非常靈活，除了個人開立外，還允許委托開立、單位開立?！?周毅欽補充道。

具體來看，《暫行辦法》指出，商業銀行個人養老金業務主要包括資金賬戶業務；個人養老儲蓄業務；個人養老金產品代銷業務，包括代銷個人養老金理財產品、個人養老金保險產品、個人養老金公募基金產品等，國務院金融監管機構另有規定的除外；個人養老金咨詢業務；銀保監會規定的其他個人養老金業務。

其中，資金賬戶可以由參加人在開辦個人養老金業務的商業銀行開立或指定，也可以由參加人通過其他符合規定的個人養老金產品銷售機構，在開辦個人養老金業務的商業銀行指定，但不得由個人養老金產品銷售機構直接在商業銀行開立。另外，參加人向商業銀行申請開立資金賬戶的，可以本人辦理或委托他人辦理，也可以委托在職單位批量辦理。

需要指出的是，個人養老金資金賬戶具有唯一性，參加人只能選擇一家符合條件的商業銀行確定一個資金賬戶，商業銀行只能為同一參加人開立一個資金賬戶。

對于參與機構，《暫行辦法》明確，理財公司作為個人養老金理財產品發行機構，應當符合相關審慎監管要求，建立完善、有效的公司治理、內部控制和風險管理體系，制定完備的個人養老金理財產品內部管理制度，具備與開展個人養老金理財業務相適應的信息系統，與理財行業平臺對接，能夠提供相應的技術支持和運營保障。

另外，開辦個人養老金業務的商業銀行應當建設與個人養老金理財產品相適應的信息系統，與理財行業平臺對接，根據人社信息平臺和理財行業平臺發布的信息，通過適當方式向參加人完整披露個人養老金理財產品名單，保障參加人的合法權益。

名單制管理 不符要求個人養老金理財產品將不定期移除

《暫行辦法》指出，開辦個人養老金業務的商業銀行和理財公司名單由銀保監會確定。銀保監會也表示，下一步，將研究各方反饋意見，進一步修改完善《暫行辦法》并適時發布實施。同時，銀保監會將依照《暫行辦法》的相關規定，綜合考慮商業銀行、理財公司主要審慎監管指標等因素，確定首批開辦個人養老金業務的機構名單。

而對于開辦個人養老金業務的商業銀行和理財公司，銀保監會將進行持續監管?！稌盒修k法》明確，對于不滿足個人養老金業務監管要求的商業銀行和理財公司，銀保監會及其派出機構有權責令該機構改正。逾期未改正或存在其他嚴重情節的，銀保監會及其派出機構有權停止該機構新開展個人養老金業務。對于不滿足監管要求的個人養老金理財產品，銀保監會將不定期移出名單。

其中，商業銀行被停止新開展個人養老金業務期間，應當做好存量業務繳費、產品轉換、數據報送、個人養老金領取等服務。理財公司被移出名單后，應當暫停已發行個人養老金理財產品的申購，不得新增個人養老金理財產品業務。另外，個人養老金理財產品被移出名單后，理財公司和個人養老金理財產品銷售機構應當暫停申購，妥善處理，充分保障投資者合法權益。

“銀保監會及其派出機構對個人養老儲蓄、個人養老金理財等個人養老金產品進行動態監管，對不滿足個人養老金業務監管要求的產品實施退出?！薄稌盒修k法》顯示，商業銀行不得向參加人推薦和銷售不符合金融監管機構規定的個人養老金產品。對于個人養老金理財產品，應在銷售文件中明確標識“個人養老金理財”字樣。

《暫行辦法》還顯示，個人養老金理財產品發行機構、銷售機構和托管機構應在商業可持續基礎上，對個人養老金理財產品的管理費和托管費設置優惠的費率標準，豁免認（申）購費等銷售費用。

業務落地提速 銀行搶灘萬億藍海

2022年4月，國務院辦公廳發布《關于推動個人養老金發展的意見》，我國個人養老金發展頂層設計正式落地。個人養老金資金賬戶可以由參加人在符合規定的商業銀行指定或者開立，也可以通過其他符合規定的金融產品銷售機構指定。銀行作為個人養老金資金賬戶開立行的地位得到明確。

根據東吳證券對個人養老金繳費參與空間的測算，預計當年度新增個人養老金繳費2025年為2767億元，2030年為4970億元；對應至2025年累計個人養老金繳費規模為4883億元，至2030年為22837億元，具有較大的增長空間和潛力。

個人養老金資金賬戶資金用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品。業內專家認為，銀行具有天然的開立賬戶優勢和豐富網點資源及客戶儲備，競爭優勢十分明顯。

實際上，在此之前，雖然個人養老金賬戶具體實施細則尚未公布，部分商業銀行早已整裝待發，提前做好相關準備。

財聯社記者從中信銀行處了解到，中信銀行從資金賬戶準備、產品準備、服務準備、隊伍準備四方面，備戰個人養老金業務落地。資金賬戶方面，與相關部委及行業平臺進行系統連接工作；另外在合規前提下重點開展從開戶、繳存到投資交易等全鏈路能力建設。服務方面，中信銀行于今年5月推出“幸福+”養老賬本，除全貌展示客戶的養老資產狀況外，還整合了養老缺口測算、養老規劃服務、電子社?？ê歪t保電子憑證服務、退休后服務等養老服務功能。

最新公布的銀行三季報中，多家銀行亦提及參與個人養老金業務的相關情況。郵儲銀行表示，該行關注民生養老，搭建個人養老金賬戶管理服務平臺；光大銀行表示，該行全面推進第三支柱個人養老金業務，穩步建設個人養老金系統集群。

“個人養老金覆蓋面廣泛，可以為銀行帶來長期、穩定、規模大的資金來源，同時，從個人養老金資產配置規定看，為一些符合規定的養老理財、商業保險、基金等帶來規模龐大的‘活水’”。周茂華表示，但個人養老金的特殊屬性，要求這些理財、保險、基金產品要與個人養老規劃、風險偏好向適配，收益偏穩健，這就要求金融機構要加大產品創新力度。

責任編輯：王超