3月13日凌晨，美國財政部、美聯儲與聯邦存款保險公司（FDIC）宣布采取行動。從3月13日起，硅谷銀行儲戶可以支取他們所有的存款資金，與硅谷銀行有關的任何損失都不會由納稅人承擔。

這也令眾多美國科技初創企業“長舒一口氣”。

一位硅谷創投機構合伙人告訴記者，上周末，他們非常擔心投資企業因存款無法盡快從硅谷銀行取回而遭遇資金周轉壓力，甚至導致破產清算。如今，這個麻煩已經迎刃而解。

上周六，位于硅谷的創業加速器Y Combinator總裁兼首席執行官Garry Tan表示，通過初步調查，約400家受訪高科技初創企業表示他們在硅谷銀行存在風險敞口。

一位硅谷科技初創企業人士向記者表示，上周末很多硅谷創業公司負責人一直等在硅谷銀行網點門口，希望能找到硅谷銀行或FDIC人士迅速取回存款。如今隨著美國相關部門對硅谷銀行儲戶存款安全給予保障，他們總算可以回去安心睡個好覺。

記者多方了解到，盡管硅谷銀行儲戶能取回所有存款，但這家銀行倒閉事件仍對美國創投生態構成持續性的負面沖擊。

多位美國創投機構人士向記者透露，原先他們與硅谷銀行合作，向多家創業公司提供投貸聯動金融服務。如今這項業務合作已幾乎停擺且部分貸款尚未發放，導致創業公司不得不另外尋找新的募資。

“此外，眾多創投機構還向硅谷銀行創投部門投入大量投資資金，目前他們也擔心這項業務停擺導致相關資金取不出來?！鄙鲜龉韫葎撏稒C構合伙人向記者透露。

在他看來，目前最佳的解決辦法，就是硅谷銀行迅速完成出售，在新買家的支持下盡快恢復各項業務，令創投機構與硅谷銀行的各項業務合作得以穩步推進，并將硅谷銀行倒閉帶來的業務損失降至最低。

值得注意的是，上周日紅杉資本等325家創投機構簽署了一份共同支持硅谷銀行的聲明，要求美國監管部門阻止“災難”發生。

聲明牽頭方——美國風險投資公司General Catalyst指出，過去48小時發生的事件（硅谷銀行倒閉）令人深感失望與擔憂。如果SVB被收購并適當資本化，他們將大力支持并鼓勵投資組合公司恢復與硅谷銀行的業務關系。

記者獲悉，隨著硅谷銀行擠兌風波潮退，目前部分華爾街大型金融機構似乎有意收購處于困境的硅谷銀行。

上周，PNC金融服務集團與加拿大皇家銀行曾有意收購硅谷銀行，但因為擠兌風波升級而望而卻步。但如今，一些華爾街金融機構再度表達了收購興趣。

“畢竟，硅谷銀行云集大量高成長的高科技企業客戶資源，且客戶粘性非常高。這也是潛在收購者愿意低價買入硅谷銀行的重要原因?！鼻笆龉韫葎撏稒C構合伙人認為。

截至發稿時，硅谷銀行英國子公司的買家已經浮出水面。3月13日，匯豐銀行以1英鎊的價格收購硅谷銀行英國子公司，但硅谷銀行英國子公司的有形股本預計達到約14億英鎊。

美國科技企業“長舒一口氣”

在美國相關部門決定給硅谷銀行儲戶提供100%存款保障并允許周一起取款前，硅谷銀行倒閉事件一度令美國眾多科技企業相當“恐慌”。

他們普遍擔心硅谷銀行倒閉清算將令他們取回存款的時間大幅延長，影響自身資金周轉。

Garry Tan表示，逾100家受訪的美國高科技初創企業表示若無法快速從硅谷銀行取回存款，他們將無力支付員工工資。

“受困企業的實際數量可能更高?！鼻笆龉韫葎撏稒C構合伙人告訴記者。究其原因，硅谷銀行規定，若企業獲取硅谷銀行投貸聯動貸款資金，需將企業運營資金存放在硅谷銀行以控制信貸風險。此舉導致大量美國科技企業在硅谷銀行存入巨額資金，遠遠超過25萬美元的FDIC存款保險保障范疇上限。

數據顯示，截至2022年底，硅谷銀行96%存款不在聯邦存款保險公司（FDIC）的保險范圍。

記者獲悉，受此影響，上周末部分美國科技企業開始折價出售其在硅谷銀行的存款資產，以盡快套取資金支持業務運營（尤其是支付員工工資）。

據交易平臺Cherokee Acquisition披露的數據顯示，多家企業開始折價出售不在FDIC保險范圍的硅谷銀行存款資產，報價在5.5-6.5折。

與此同時，橡樹資本等多家華爾街資管機構對收購這類存款資產表達出濃厚的興趣。

此前，部分創投機構也決定伸出援手“紓困”美國高科技初創企業。

風險投資公司Liquidity Group計劃向受硅谷銀行倒閉事件影響的初創企業客戶提供約30億美元的緊急貸款，這類貸款期限為一年，額度為100萬-1000萬美元，或最高達到企業在硅谷銀行存款額的30%，主要用于支付員工工資。

Liquidity Group聯合創始人Ron Daniel表示，除了未來數周能提供12億美元緊急貸款，他們還與日本三菱UFJ金融集團(Mitsubishi UFJ Financial group Inc)、阿波羅全球管理公司(Apollo Global Management Inc)等金融機構合作，再提供20億美元貸款額度。

“若不是3月13日凌晨美國相關部門決定對硅谷銀行儲戶提供100%存款保障與周一起取款，很多美國高科技初創企業要么向創投機構尋求緊急貸款，要么只能折價出售其在硅谷銀行的存款資產?！边@位硅谷創投機構合伙人直言。目前，這些存款資產轉讓交易與緊急貸款服務都基本偃旗息鼓，因為企業可以在周一起拿回自己在硅谷銀行的所有存款。

記者多方了解到，由于FDIC需先梳理各家科技企業在硅谷銀行的存款信息，企業若要拿回存款仍可能需要數日。但這幾天的“耽擱”，不大會對科技企業業務運營與資金運轉構成明顯影響，很多科技企業員工也愿意多等幾天再領工資。

創投生態仍遭遇“重創”

值得注意的是，硅谷銀行倒閉事件仍給美國創投生態造成不小的持續性負面沖擊。

“目前，我們與硅谷銀行的業務合作幾乎都已停滯?！币晃还韫鹊貐^PE基金負責人告訴記者。其中包括投貸聯動、創投基金產品流動性支持以及企業并購的杠桿貸款磋商等。

一位美國PE機構投資總監也向記者透露，不少企業的股權融資進程也因硅谷銀行倒閉事件而大幅延后。原因是創投機構需先從硅谷銀行取回基金產品存款，尋找新的托管銀行再開展股權投資。

“但這個過程可能需要一段時間?！彼毖?。畢竟，硅谷銀行與眾多創投機構保持著多年業務合作，熟知這些創投機構的業務流程與資金流動性管理特點，并提供針對性的定制化服務。但隨著創投機構更換新的資金托管銀行，雙方都需要一段時間的業務磨合。尤其是很多創投機構都喜歡和硅谷銀行合作開展項目投貸聯動以攤薄自身的出資壓力，但目前美國其他銀行未必擅長這項業務。

在他看來，這也是數百家創投機構共同簽署聲明希望硅谷銀行盡早完成出售的重要原因，因為這有助于硅谷銀行盡快擺脫破產清算歷程，盡早恢復各項與創投機構的業務合作。

記者獲悉，這某種程度上能減輕美國創投機構的業務損失。因為眾多美國創投機構都向硅谷銀行創投部門投入大量投資款，若這項業務遲遲無法恢復運轉，創投機構將遭遇更大損失。

在多位美國創投機構人士看來，無可否認的是，硅谷銀行倒閉事件勢必對美國創投生態構成相當大負面沖擊。未來不少創投機構的投資流程將放緩，且創投機構可使用的定制化金融工具（硅谷銀行提供）大幅減少，導致他們對某些高科技初創企業的投資積極性減弱。

責任編輯：王超