金融科技中概股陸續發布2022年未經審計財務數據。據21世紀經濟報道不完全統計，截至目前，陸金所、樂信、信也科技、奇富科技均已陸續公布。

綜合來看，四家金融科技公司中僅一家實現2022年營收同比增長，歸母凈利潤均出現同比下滑。而在用戶規模方面，多家客戶規模有所增長，拓展相對優質客群成為金融科技公司發力重點。同時，金融科技公司仍持續深耕金融科技服務。

歸母凈利潤同比均大幅下滑

21世紀經濟報道結合上市公司發布的財報數據，梳理了上述四家公司2022年營業總收入及歸母凈利潤數據。（見下圖）

從營業總收入來看，信也科技成為4家公司中唯一營收同比有所增加的公司，2022年實現營收111.34億元，同比增長17.57%。陸金所、樂信、奇富科技營業總收入同比均下滑，其中奇富科技營收165.54億元，同比略降0.49%；陸金所2022年實現總營收581.16億元，同比下降18.64%；樂信總營收98.66億元，同比下降13.31%。

信也科技財報顯示，其營收增加主要與促成貸款服務收入(loan facilitation service fees)、貸后服務收入(post-facilitation service fees)的增加，以及交易量增加導致擔保收入增加，部分被平均交易費率下降所抵消。

陸金所2022年業績表現不佳，營業收入同比下降18.64%，歸母凈利潤同比下降48.23%。其中，第四季度營收同比下降逾22%。從收入結構來看，四季度陸金所基于技術平臺的收入（Technology platform-based income）與2021年同期的88.36億元相比，大幅下降33.5%至58.74億元，而這項收入占其總收入比重為47.7%。同時，其四季度凈利潤虧損8.06億元，同比下降128%。

樂信總營收的下滑同樣與其信貸便利化服務收入的下降相關。財報顯示，樂信信貸便利化服務收入從2021年的69.56億元人民幣降至2022年的59.64億元人民幣，降幅14.3%。減少的主要原因是以信貸為導向的貸款便利化和服務費減少，部分被融資收入和擔保收入的增加所抵消。

奇富科技營收略降，財報顯示其收入包括信貸驅動服務收入和平臺服務收入兩部分。其中，近七成收入來自信貸驅動服務，2022年實現凈收入115.86億元，同比增長14%；平臺服務凈收入為人民幣49.68億元，同比下降23%。

從歸母凈利潤來看，四家公司同比均大幅下滑。信也科技盡管營收有所增長，但凈利潤同比仍下降，2022年實現歸母凈利潤22.66億元，是4家公司中降幅最小的。樂信、陸金所、奇富科技歸母凈利潤分別為8.2億元、86.99億元、40.24億元，同比降幅分別為64.88%、48.23%、30.4%。

發力獲取高質量客群

從用戶規模來看，多家金融科技公司用戶數量均有所增長。

樂信注冊用戶規模有所增加，但活躍用戶數量下降。截至2022年12月31日，注冊用戶總數達到1.89億人，與2021年末的1.65億人相比增加14.3%；擁有信用額度的用戶達到4000萬人，與2021年末的3690萬人相比增加8.5%。2022年使用貸款產品的活躍用戶數為970萬人，同比減少31.6%；使用貸款產品的新活躍用戶數為240萬人，同比減少59.1%。

奇富科技截至2022年12月31日，已批準信用額度的累計用戶共4450萬人，與上年同期的3850萬人相比增加15.6%；成功提款的累計借款人（包括重復借款人）為2700萬人，較上年同期的2430萬人增加了11.1%。

陸金所控股聯席CEO計葵生在財報中透露，其SBO生態系統正在產生良好的增長勢頭，到2022年底，c端客戶將達到13萬人，b端客戶將達到12萬人，今年前兩個月注冊客戶將增長5倍。

用戶規模大多保持增長的同時，金融科技公司資產質量同樣表現不一。體現在逾期率數據上，截至2022年12月31日，樂信90天以上逾期率從三季度的2.66%下降至四季度的2.53%，但比上年同期增加0.61個百分點；30天以上逾期率為4.62%，較三季度增加0.01個百分點。同期，陸金所促成貸款總額的30天以上逾期率為4.6%，2022年三季度為3.6%；一般無擔保貸款的逾期率為5.2%，2022年三季度為4.2%。

零壹智庫特約研究員于百程表示，凈利潤下滑與市場環境和政策環境的影響均有關聯，一些公司戰略上弱化規模增長，獲取相對高質量的客群。從財報披露的信息來看，奇富科技、信也科技等均提及優化用戶質量。

奇富科技首席執行官兼董事吳海生在財報中表示，2022年公司顯著優化了用戶群，以降低總體信貸風險和提高用戶保留率。奇富科技首席風險官鄭彥表示，2022年公司通過優化用戶群體，將重心放在相對更優質的群體，以及推動平臺服務，從而顯著降低風險敞口。關鍵領先指標中，第四季度的首日逾期率進一步改善至4.3%，且在第四季度進一步下降。

信也科技同樣在財報中多次提及將業務轉向資質更好的借款人。財報稱，其一直在將業務轉向質量更好的借款人。同時信也科技銷售及營銷費用也有所增加，2022年此項費用16.85億元，同比增加6.4%，財報稱這與在國內和國際市場上積極主動爭取客戶、專注于優質借款人有關。

深耕金融科技服務

經歷了此前的業務轉型和調整，深耕金融科技服務仍然是金融科技公司長期發展的重點。

2023年2月，360數科宣布品牌更名為奇富科技，深耕金融科技服務市場，全面聚焦金融科技戰略。奇富科技在財報同樣提及了金融科技手段的應用，如在提供貸款便利化、便利化后服務的過程中，其使用了數據技術工具和AI信用評估系統，2022年第四季度技術驅動服務的收入占其總凈收入的38%。

作為老牌金融科技服務商的陸金所，也在赴港二次上市的招股書中也將自己定位于小微企業主金融服務賦能機構。信也科技同樣在科技研發方面加大投入。2022全年在科技研發領域投入4.9億元，同比增長13%，其中第四季度單季投入1.4億元。

于百程對21世紀經濟報道表示，去年，金融科技領域面臨了較為復雜的環境，包括疫情與宏觀經濟困難，利率下行，資產質量下降，業務合規等挑戰，頭部的金融科技公司更加謹慎，策略上注重業務質量弱化規模增長。從長期看，金融科技公司的核心能力依然是用科技服務金融的能力，在線上業務、長尾客戶服務、用戶體驗、科技等方面對于金融機構的業務形成補充。

責任編輯：王超