7月26日，浦發銀行獨家主承銷的“陜西投資集團有限公司2023年度第五期中期票據（混合型科創票據）”發行，規模10億元，債券期限3+2年，票面利率設置浮動利率，掛鉤發行人投資科技型企業成長收益增長。

該只混合型科創票據是我國首批混合型科創票據中單支發行規模最大的創新項目。這也是浦發銀行繼主承銷“創投債”“雙創債”之后，服務科創企業的又一重要實踐。

助力全國首批混合型科創票據發行

從資金用途上看，該只混合型科創票據募集資金主要用于發行人對西安航思、陜西鼎矽時代等5家半導體、新材料、醫療健康、高端裝備制造等科技型企業及成長性企業的股權投資，以及陜西秦創原創新投資基金出資。

此次發行得到了市場投資者的青睞，既滿足發行人被投企業股權融資較長期限的需求，又可實現債券投資者分享科技型企業高成長收益。

浦發銀行相關人士介紹，本期混合型科創票據的發行具有多個亮點：一方面，創新推出股債聯動的混合型融資模式，通過債券條款的科學設計，在傳統債務資金、權益資金分類之間創新一種新型融資模式，增加發行人投資企業的股性資金來源，精準解決當前科技型企業在股權融資供給不足的困境；另一方面，有效降低科創企業融資成本，通過票面利率掛鉤被投資企業的估值增長率，吸引債券投資者分享科技型企業的成長紅利，實現成長階段科技型企業在較長期限直接融資需求與較低融資成本之間的有機平衡，合理降低科技型企業融資成本；再者，有效打通債務資本市場與權益資本市場互聯，本期債券通過設計債券固定類收益+權益類收益的綜合收益策略，吸引了一大批市場化債券投資者，讓其可以直接參與權益類市場的發展成果，進一步豐富了我國多層次資本市場體系建設。

精準支持科創企業發展

當前新一輪科技革命和產業變革正在重構全球創新版圖、重塑全球經濟結構，科技創新已成為新時代我國高質量發展的關鍵基石。強化企業科技創新主體地位，更好把科技力量轉化為產業競爭優勢，需要金融活水源源不斷提供支持。但科技型企業因其輕資產、高成長、高風險等特征，融資難、融資貴且多以間接融資為主，股權融資尤其直接融資非常缺乏。

6月16日，國務院常務會議審議通過《加大力度支持科技型企業融資行動方案》，強調要引導金融機構根據不同發展階段的科技型企業的不同需求，為科技型企業提供全生命周期的多元化接力式金融服務。中國銀行間市場交易商協會及時推出了混合型科創票據創新框架體系，基于科創企業全生命周期不同階段的融資需求不同，設計開放性的債券條款，不僅極大便利了科創企業股權融資，降低科創企業股權融資成本，也助力優質科創企業在成長階段引入直接融資筑厚發展資本，同時，放大發行人資本運作能力，為支持更多高成長科技企業投資夯實基礎。

在交易商協會的專業指導下，浦發銀行在了解到陜西投資集團股債綜合性融資需求后，第一時間組織專家團隊與發行人組成專項工作小組，從方案設計、募資用途、申報注冊到發行路演，以高效專業的優質專屬金融服務在最短時間內協助發行人完成相關工作，再次跑出浦發科創加速度，助力發行人和被投企業通過資本市場實現從資金融通到資本形成的重大轉變，為科技創新企業注入發展動能，得到了發行人、投資人及社會各界的好評。

近年來，浦發銀行以上?？苿撝行慕ㄔO為契機，構建了聚焦科創金融的“四?！碧厣阵w系。自2022年5月交易商協會推出科創票據以來，已累計承銷37只科創債（含ABN），規模合計達228億，為萬華化學、中興通訊、通威股份、華光環保等一大批新能源、新材料、高端化工、新一代信息技術等領域的科技型企業提供了融資服務，引導更多資金精準流向科技創新領域。

責任編輯：方杰