11月21日，“第十八屆金融年會?21世紀金融發展（麗澤）年會”在北京豐臺隆重舉行。北京中關村銀行業務管理部相關負責人出席并參與了圍繞“如何做好科技金融”的圓桌討論。

上述負責人表示，北京市將建設成為具有全球影響力的科技創新中心，其中，中關村是科技創新的核心腹地，這里聚集著一大批“高精尖”科創型企業和科技領軍人才，他們的融資難、融資貴、融資慢等難題依然廣泛存在，而金融機構提供個性化、精準化的創新金融服務和整體金融服務解決方案的能力依然不強。

據其介紹，自成立以來，北京中關村銀行就扎根于中關村這片創新沃土，致力于“幫助創業者實現夢想”，做一家“創新創業者的銀行”。該行立足小微、民營、科創，重點聚焦“三創”（創客、創投、創新型企業）提供金融服務。其中，“創客”是指創業者，“創投”是指向創新性企業提供支持的投資機構和創業服務機構，“創新型企業”是以戰略新興產業為代表的具有創新發展潛力的科創企業。

搭建創新創業生態合作體系

上述負責人指出，科技型企業在不同發展周期需要的資金來源、資金體量都不相同。比如，企業在初創階段主要依賴天使投資，商業銀行的貸款資金作為輔助；隨著企業的發展壯大，天使投資逐步過渡到VC/PE，同時股權融資的比例也在不斷減小，以銀行債權融資為代表的間接融資開始占主流；等到企業走到上市階段，則轉化為以直接融資、間接融資相結合?！斑@樣一個生態自然而然會涉及不同機構對同一類客戶在不同階段采取不同策略的支持，大家彼此之間是一種競合關系。以北京中關村銀行為例，我們就搭建了一個創新創業生態合作體系?！?。

他進一步介紹，科技型企業早期獲得天使種子基金投資之后，如果后續還有債權需求，可以由這些投資機構將其引薦給商業銀行，在此過程中銀行一方面實現了獲客，另一方面也可以為企業在債權融資方面提供背書。此時商業銀行的貸款資金往往作為首貸，幫助企業打開債權融資的第一扇大門。企業在完成債權融資之后如果后續還有股權融資需求，商業銀行還可以為企業提供衍生服務，例如介紹下一輪股權融資的投資機構，把企業推薦給市場化基金、戰略投資機構或是地方產投。

“另外，對于一部分有上市意愿的企業，我們也可以引薦相關券商進行上市輔導或提供其他投資銀行的服務，從而在此過程中形成對企業的鏈條式的一體化服務?！鄙鲜鲐撠熑苏f道，這一鏈條必然不只涉及一家金融機構的服務，因為單家金融機構基于自身展業定位很難為科技型企業提供全方位、全周期的服務。只有不同類型的金融機構緊密合作把生態圈做起來，才能實現對科技型企業全生命周期的覆蓋。

注重對科技型企業的早期支持

上述負責人還稱，北京中關村銀行建立的惠系列特色產品體系特別注重對科技型企業的早期支持，同時與股權投資機構等緊密合作，實現對企業全生命周期的覆蓋。

科技型企業的生命周期可以概括為四個階段，分別是種子期、初創期、發展期和成熟期。種子期是企業剛剛設立，甚至企業還沒有注冊，只是建立起來了專業的專家團隊或者完成了知識產權的技術成果轉化；初創期是企業完成設立后，產品經過研發準備投入市場，股權融資上已經獲得天使融資；成長期是企業已經實現小規模生產，產品獲得市場驗證，取得一部分營業收入，有一部分銀行授信介入；成熟期是指企業已經實現擴大再生產，有穩定的財務收入并產生一定規模效應，有多家銀行授信支持。傳統銀行在支持科技型企業過程中多數都是對發展期和成熟期的企業給予授信支持。

在種子期，企業多數是沒有營業收入、沒有盈利的，北京中關村銀行形成了一套以人才為評價手段的風控策略，“走進實驗室、擁抱科學家”，側重于關注對企業核心人才的評估和知識產權的積累。

在初創期，該行更側重于大數據的使用，關注企業的高新技術評定、研發投入的情況、知識產權的類別及數量、歷史股權融資的情況以及稅務信息等大數據，通過數據積累形成對企業核心的授信支持依據。

在發展期，企業已經顯露出在資本市場的成長價值并逐步被投資機構挖掘和支持，在這一階段北京中關村銀行以股債聯動業務為抓手，將企業未來在資本市場的成長價值與銀行的授信支持聯動，實現商業銀行與企業共同分享成長收益，用未來可能獲得的行權收益抵補商業銀行支持早期科創企業可能形成的信用風險，實現良性循環。

在成熟期，北京中關村銀行提供并購貸款、人才貸款、固定資產貸款等服務。其中，并購貸款和人才貸都被納入中關村科創金融服務中心的創新產品名錄。此外，該行還研發了聯合投資機構共同培育科創企業快速成長的“惠創-創速融”，以培育節能科創企業快速成長為目標、推動節能減碳項目加速實施的“惠綠貸”等。

數據顯示，成立六年以來，北京中關村銀行累計服務了科技型企業超過2000家，提供融資超過200億元，科技貸款占全行對公貸款的60%以上，戶均貸款金額在1000萬元左右，支持的客戶中70%以上都是融資輪次在C輪之前的中早期企業，提供融資服務的企業當中45%以上都成長為專精特新及小巨人企業。

責任編輯：王超