近日，波士頓咨詢公司（BCG）發布報告預測，中國消費金融市場未來五年增速預計在7%左右，到2027年總規模將達25萬億元。

隨著消費金融市場規模逐漸增長，行業發展的長期驅動力受到關注。業內人士認為，各類機構應發揮特色和優勢，根據不同客群，創新金融產品與服務，實現差異化競爭。

發展前景廣闊

消費金融已成為機構的必爭之地。商業銀行、消金公司、電商平臺、小貸公司等均已入局“消費金融戰”。在招聯首席研究員董希淼看來，我國消費金融行業已經基本形成多主體參與、多層次服務的完整體系。

具體而言，頭部機構主要為商業銀行，通過信用卡、消費貸款來提供服務；中部機構包括消費金融公司、頭部互聯網平臺，對客戶資質要求相對寬松，根據客戶不同差異化定價；底部是一些中小互聯網平臺、小貸公司等，它們主要服務于更下沉的客戶。

消費金融市場發展前景廣闊。展望2024年，中信證券研報顯示，我國消費信貸需求有望進一步回暖。銀行可能加大對優質消費貸客群的營銷力度。在此背景下，消金公司可能選擇更加長尾的客戶，對風險定價能力的要求亦更高。

“中國消費金融市場已邁入‘以客戶滲透緩慢增長，單客價值提升為主’為特征的存量經營時代?！盉CG董事總經理、全球資深合伙人何大勇稱。據BCG分析，四大關鍵趨勢正塑造市場的未來。首先，在監管政策收緊的環境下，消金行業“玩家”和客群持續整合；其次，渠道、場景、生態建設三駕馬車正齊頭并進；再者，基于多元數據的風控模型和數字化能力成為競爭勝負手；最后，不良規模攀升成為增長主要掣肘因素的同時，也帶來了新的業務機遇。

如招聯消費金融股份有限公司近期發布了“招聯智鹿”開源大模型，該機構稱，相比人工作業，模擬測試使用“招聯智鹿”進行文本標注與生成的效能可提升百倍，進一步助推降本增效。該模型未來將應用于更多細分場景，如風控管理、代碼生成、運營提升等，并在智能體技術、仿真模型、科技向善等方面持續探索。

差異化競爭成關鍵

行業競爭加劇，如何在存量競爭時代“智勝”消費金融市場是行業探索的話題。BCG報告提出“DOUBLE”增長引擎，建議消費金融從業機構針對不同客群采取差異化戰略，以精細化、集約化的方式經營優選客群，以風險量化、營銷專業化、產品多元化的方式經營次優客群，以貸前風控智能化、貸中貸后體系化的方式經營大眾客群。

在BCG項目經理、消費金融專家王爭看來，金融機構需根據自身戰略定位與資源稟賦，明確不同的聚焦方向。王爭表示：“對于中小型銀行而言，探索下沉市場與客群成為必然，因而需要強化風控能力。一是回歸風險本質，基于客戶行為特征等，構建戰略型客群細分框架和戰略，做牢優質客戶基本盤；二是持續打造下沉客群風控能力，強化外部數據引入，構建寬進嚴出、高頻迭代的貸中智能風控能力等；三是利用數字化信貸工廠等方式提升審批效率與精準度?！?/p>

中國銀行研究院研究員范若瀅認為，消費金融供給機構需創新金融產品與服務，提高消費金融與消費新熱點的匹配度，包括進一步發展汽車金融消費、豐富消費信貸場景、積極布局線上消費金融產品?！拔覈M呈現的新態勢主要有三點：一是新能源汽車國內滲透率迅速攀升，新能源汽車消費呈快速增長；二是服務消費增長快于商品消費，且當前服務消費呈現‘文娛旅融合’的多元化新特點；三是線上消費活力持續釋放?！?/p>

責任編輯：方杰