“最近有不少客戶幾年前買的定期和大額存單到期了，3、4年前的大額存單產品利率還能在4%以上，而現在的存款利率水平基本只有當時的一半了，因此很多客戶傾向于轉投利率相對較高的部分保險產品”，中信銀行北京地區理財經理小朱表示。

日前，中國證券報記者在調研中了解到，利率下行趨勢的大背景下，“存款搬家”現象漸顯，增額終身壽險、分紅險、萬能險等產品成為低風險投資者的新寵，部分產品額度緊俏，需預約購買。

業內人士提醒，部分具有儲蓄功能的保險產品與存款產品并不能等同，投資者需充分了解產品屬性及風險，正視投資理財的收益波動，可通過多元化投資綜合配置資產，達到分散風險、財富增值的目的。

部分保險產品受熱捧

在中國證券報記者的調研中，增額終身壽險產品被銀行工作人員多次推薦?！澳壳敖K身壽險預定利率3%，是復利遞增的，投保人可以選擇3年或5年交滿保費”，興業銀行理財經理王希晨介紹：“該產品需提前預約，搶占購買額度?！?/p>

“終身壽險的現金價值是寫入合同的，不管未來市場利率如何變化，這個利率都不會變，而且持有時間越長，收益越高，可提前鎖定收益，應對目前利率下行趨勢?！蓖跸３空f。

由于增額終身壽險產品現金價值的增長有較強穩定性，在當下存款產品屢屢降息的背景下，該類產品常被投資者看作儲蓄產品的替代品。除增額終身壽險產品外，部分具有儲蓄功能的躉交型保險產品，例如分紅險、投資險、萬能險、年金險等，也受到低風險投資者的青睞。

“我們近期將推出一款5年期萬能型躉交保險產品，預期收益3.5%，最低保證利率是2%，釋放額度很有限，預計會非常搶手，想配置的話建議提前做好‘雙錄’，等產品一開放就準時購買?！?a href="http://www.johngarrisbuilder.com/search/result.shtml?siteID=123&query=招商銀行" target="_blank" title="招商銀行" class="hotLink" >招商銀行理財經理李歡表示。

“存款搬家”需謹慎 

在存款利率下行趨勢中，“存款搬家”趨勢漸顯，不少低風險投資者為實現穩定收益、規避風險，將目光轉向儲蓄型保險產品。但值得注意的是，具有現金價值的保險產品與存款產品并不能等同。

從部分銀行理財經理提供的終身壽險產品測算示例可看出，若投保人在保費未交滿時選擇退保，那么保單的現金價值將受到較大折損。例如，一款5年期交的增額終身壽險產品，第一年交納保費20萬元，若在該年度選擇退保，僅能退回7.5萬余元。

此外，部分固定期限的躉交型保險產品，采取保底收益加分紅收益的模式，而附加分紅部分受金融市場影響存在一定波動性，可能導致最終結算收益與投資預期不符。

對此，不少業內分析人士指出，與存款產品相比，保險產品的收益測算方式、合同約定條款等都較為復雜，且投資周期相對較長，與存款產品保本保息的“剛兌”屬性雖有一定共性，但仍有本質區別，因此，投資人要充分了解產品之后，理性購買。

綜合配置資產 

針對不同產品的特性，多家銀行理財經理建議投資者長短期資金搭配配置?！伴L期不用的資金可以配置終身壽險產品，可將資金拆開放入多個保單，這樣既可以增加資金使用的靈活性，也能對抗利率下行，獲得復利收益。中長期資金可以選擇配置儲蓄型分紅險、萬能險等產品，在鎖定保底收益的同時，搏超額分紅?！崩顨g告訴中國證券報記者。

“對于投資者來說，一定要平衡好風險和收益來綜合配置資產，需要摒棄以往‘剛兌’的認識，正視投資理財的收益波動，意識到高收益必然伴隨著高風險”，招聯首席研究員董希淼建議：“如果要追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置保險產品、現金管理類理財產品以及儲蓄國債等，通過多元化投資來分散風險，實現財富增值?！?/p>

融360數字科技研究院分析師劉銀平認為：“投資者應結合自身的風險偏好、流動性需求、投資理財水平及經驗來配置資產。保守型投資者適合購買存款、國債等產品，對流動性要求不高的話盡量購買長期產品，以時間換收益；穩健型投資者可適當配置中低風險的理財、基金等產品，將資金合理分配在不同流動性和不同風險的產品中?！?/p>

責任編輯：方杰