各地數據交易所正聯合金融機構在數據資產信貸方面積極展開探索。近日，中國建設銀行上海市分行與上海數據交易所合作，成功發放首筆基于“數易貸”產品的數據資產質押貸款?！皵狄踪J”是上海數交所聯合多家銀行共同推出的數據資產信貸服務產品。

上海數交所總經理助理劉小鈺接受第一財經專訪時表示，“數易貸”產品旨在讓數據要素型企業能夠更多地以數據資產為主體進行授信貸款，激活數據要素潛能，并拓寬行業內或者賽道內企業的融資渠道。

據悉，上?！皵狄踪J”產品具有獨特的五大創新特色——標的新、模式新、運營新、處置新和基礎設施新。劉小鈺介紹道，數據資產作為新型標的物，對于銀行端來講，需要一個全新的授信審查審核流程和風控管理；就風控而言，數據要素型企業相比于傳統企業而言，更需要動態風控管理?！皵狄踪J”產品最重要的就是在基礎設施上的創新，上海數交所提出DCB（Data-Capital Bridge）數據資產架構能夠實現全面、動態、實時、準確的數據資產披露方式和風控方式。

對于企業而言，DCB能夠記錄數據資產的產品、合約、資產等信息，實現企業數據資產的登記；對于評估機構而言，基于DCB記錄的企業數據資產的場內交易信息對企業數據價值進行評估和認定；對于銀行而言，可以基于上海數交所出具的DCB數據資產憑證向企業發放授信貸款，并實現貸前、貸中及貸后全生命周期的實時動態管理。

此次“數易貸”產品首個貸款案例企業據悉已在上海數交所完成了數據產品的掛牌，并達成場內交易，為數據資產登記認證及價值評估提供了依據，為金融機構發放貸款提供重要參考。

劉小鈺表示，從數據資產登記、數據資產評估，到數據資產真實動態披露，最后到風險管控和數據資產處置等，都會在DCB數據資產憑證上有一個非常好的描述和體現，實現數據要素和資本要素之間的鏈接和橋梁功能。

數據資產作為新型標的物，在貸后風險處置上也需要一個全新的處置路徑。劉小鈺介紹到，數交所應該承擔這個職能，幫助銀行在未來數據資產領域實現更多操作。例如數據資產未來可以在場內進行處置拍賣和動態披露，與擔保公司、保險公司及金融機構聯合成立一些全新的擔保方式，探索與資本要素市場結合，實現數據資產的處置流轉。

對于“數易貸”產品的下一步規劃，劉小鈺表示，上海數交所將與保險擔保公司進行更多合作，在數據資產的處置和持續運營方面取得突破。未來，“數易貸”產品一個重要目標就是能夠將企業的數據資產批量化、可復制或者標準化地對接給銀行，銀行通過上海數交所出具的DCB數據資產憑證，對符合標準和要求的企業批量放貸，實現“今天入表，明天放款”。接下來上海數交所將制定發布一整套標準、規范和指引，針對不同類型的數據要素企業設定相對應的業務規則。

在推動數據資產創新應用上，劉小鈺也透露，除了質押、增信、保理和保險等各個角度，未來還有一個非常重要的方向，即數據資產證券化。同時，還將推動數據要素與REITs、金融衍生品等更多資本要素對接，與銀行、券商和投行等多類型金融機構進行合作。計劃在今年到明年推動各個層面的案例落地開花。

責任編輯：王超