下半年的權益市場表現如何？相信銀行和個人投資者心中自有判斷。

財聯社記者注意到，建設銀行官網最新信息顯示，該行近日再度發文稱，遵循產品風險等級評定孰高原則，上調17只代銷公募基金的風險等級。這是近兩個月建行二度出手上調證券類公募基金的風險等級。

同時，依據公開信息，這也應是下半年來首個上調代銷公募基金風險等級的國有大行。

二度出手 建設銀行上調17只代銷公募基金風險等級

今日，記者從建設銀行官網了解到，該行于8月9日發布了關于調整部分代銷公募基金產品風險等級的公告。在公告中，建設銀行表示，根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》（證監會令第130號）、《基金募集機構投資者適當性管理實施指引（試行）》（中基協發〔2017〕4號）等規定要求，為切實履行適當性義務，保護投資者權益，我行遵循產品風險等級評定孰高原則，近期已調整部分代銷公募基金產品風險等級。

記者注意到，這些公募基金數量共達17只，包括博時榮豐回報靈活配置混合型證券投資基金、易方達趨勢優選混合型證券投資基金C類、華泰柏瑞景氣成長混合型證券投資基金C類等，上述產品均為證券類投資基金，且風險等級均從“R3—中風險”調至“R4—中高風險”。

早在6月14日，建設銀行官網發布公告稱，調整部分代銷公募基金產品風險等級，將39只代銷基金產品風險等級由“R3-中風險”調整為“R4-中高風險”。并且，39只代銷基金產品涉及多只股票型基金、混合型基金，包括國泰金鑫股票型證券投資基金、匯添富盈泰靈活配置混合型證券投資基金、易方達核心優勢股票型證券投資基金、銀河藍籌精選混合型證券投資基金。產品涉及基金公司包括博時基金、廣發基金、匯添富基金、易方達基金、銀河基金等。

對比來看，本次建設銀行調整的代銷基金涉及的機構數量更少，品種也少一些，但其投資標的均包括權益類資產。

近期多家銀行也有類似操作 業內稱監管“控風險”態度明顯

今日，記者注意到，除了建設銀行外，年內還有民生銀行、寧波銀行等先后公告宣布調整部分旗下代銷公募基金的風險評級，主要涉及旗下代銷的中風險/中高風險產品。

距離最近的案例為，民生銀行6月25日發布公告稱，自2024年6月28日起調整部分該行代銷公募基金產品的風險評級。

民生銀行還表示，基金產品由基金公司發行與管理，民生銀行作為代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任?；鹩酗L險，投資需謹慎，詳情可閱讀基金產品法律文件。今后，民生銀行會根據法律法規、監管政策、風險制度、產品表現、管理人建議等不定期調整代銷公募基金產品的風險等級。

值得注意的是，《證券期貨投資者適當性管理辦法》明確指出，機構在劃分產品或者服務風險等級時應當綜合考慮諸多因素，包括但不限于流動性、到期時限、杠桿情況、結構復雜性、投資單位產品或者相關服務的最低金額、投資方向和投資范圍、募集方式、發行人等相關主體的信用狀況、同類產品或者服務過往業績等。

對此，用益金融信托研究院研究員喻智向財聯社記者表示，銀行上調代銷公募基金的風險等級，本質上和監管限制銀行代銷信托產品并無區別，其目的都是為了管控風險?！皬拇罄碡斒袌龅慕嵌葋砜?，近來監管的態度明顯是持續收緊的”。

喻智進一步表示，近年來尤其是年內權益市場的表現有目共睹，投資者對證券類公募基金的表現并不滿意。銀行適時調整風險評級，也是為投資者負責，起到風險提示的作用，也契合“不同收益對應不同風險”的適當性原則。

喻智稱，投資者無論是購買銀行理財還是信托、私募產品，都需要樹立風險意識。另外，從金融監管部門的角度來看，其職責和證監會并不完全一致，防控風險、推動行業高質量發展是主要工作之一，至于金融機構如何投資權益類市場、具體產品如何選擇并不會過度干涉。

責任編輯：陳愛