個人養老金制度自2022年11月啟動以來，已走過兩個年頭。數據顯示，截至目前，已有6000多萬人開通個人養老金賬戶，專項產品數量達到836款，標志著我國養老金保險體系第三支柱建設取得重要進展。

銀行主導，產品類型多元化發展

國家社會保險公共服務平臺數據顯示，目前個人養老金產品包括四大類：儲蓄類產品466款、基金類產品200款、保險類產品144款和理財類產品26款。其中，銀行系產品占據主導地位。截至2024年6月末，個人養老金理財產品累計銷售規模超47億元，19家銷售銀行為投資者開立賬戶超過50萬個。

從收益情況來看，絕大多數理財產品實現正收益。申萬宏源研報顯示，截至11月13日，個人養老金理財產品成立以來年化收益均值為3.69%，超過八成產品年化收益在3%以上。農銀理財兩只產品年化收益更是突破7%。

中高收入群體成主力軍

數據顯示，31歲至40歲的中高收入人群是個人養老金賬戶開戶、繳費和購買產品的主力軍。這一群體參與的主要動機是為退休養老做提前準備和享受稅收抵扣紅利。

然而，個人養老金制度目前仍面臨“開戶熱、繳費冷”的挑戰。據統計，實際繳存人數僅占開戶人數的22%，相對于12000元的繳存額上限，個人實際繳存金額比例僅為25%。實際繳存額中用于投資的資金比例約為61%。

中國社會保障學會副會長兼養老金分會會長，浙江大學國家制度研究院副院長、教授金維剛指出，從個人養老金制度試點情況來看，主要存在以下問題：一是實際繳存資金和進行投資的人數占比較低；二是可供選擇的個人養老金產品數量眾多，但分布不平衡，多數集中在銀行定期存款類品種；三是沒有參加基本養老保險的勞動者被排除在外；四是稅收優惠力度不足；五是參與者選擇投資產品的范圍有限。

他建議，要適當放寬對納入個人養老金制度覆蓋范圍的限制，將未參加基本養老保險的人員納入其中；加大稅收優惠力度；加強對適用于養老投資的金融產品的研發，對個人投資的專業咨詢服務，以及對個人養老金的投資監管體系，確保個人養老金制度的平穩運行和資金安全。

保險產品優勢凸顯，發展仍待突破

保險類產品因其安全性高、保障性強，在個人養老金產品中具有獨特優勢。截至11月25日，在售的個人養老金保險產品已達55款。人保壽險、國民養老、中國人壽等大型壽險公司和專業養老險公司積極參與，推出多樣化的產品。

盡管如此，保險產品規模仍有待突破。華東師范大學經濟與管理學院教授周延表示，由于個人養老金產品封存期長、流動性差；運行時間短、產品收益率不詳、稅優力度和額度有限等多種原因，導致民眾參保意愿不強。從產品銷售端看，絕大多數個人養老金產品在不同商業銀行平臺上架，保險公司、基金公司在產品上架過程中面臨銀行渠道費高、流程周期長等痛點難題。

責任編輯：方杰