中國銀行網絡銀行部副總經理 董俊峰
中國電子銀行網訊，2014年12月3日，由中國金融認證中心（CFCA）舉辦的“第十屆中國電子銀行年會暨中國移動金融發展論壇”在京舉行。CFCA在年會上發布了《2014中國電子銀行調查報告》和《互聯網金融研究報告》。中國人民銀行、銀監會、公安部、中央網信辦、清華大學五道口金融學院等單位部門領導蒞臨年會并發表致辭，100多位商業銀行電子銀行的負責人出席本屆年會。參會嘉賓就移動金融、電子銀行等話題進行深入交流探討。中國銀行網絡銀行部副總經理董俊峰先生參加了年會活動，并做了題為《互聯網金融構建生態金融的新常態》的發言。
董俊峰在會上指出，新金融顛覆傳統金融還為時尚早。但他也指出，互聯網金融開創了新的服務模式和新的時代，在這個時代，諸多金融市場新進入者的創新實踐，實實在在地呈現出了非常多的趨勢性變化和特點。
董俊峰在會上總結了新金融業態的五個特點：創新的主體從去中介的外圍向金融的核心地帶進軍；創新主體從流量經濟，長尾，或者說屌絲市場培育出了虛擬金融信用體系；數字貨幣的出現；金融產品的支點逐漸轉移到從產品到場景；融資源流動的標的物，已經從簡單純粹的信息交換變成有生動內涵的價值交換的載體。
生態金融的基本要素是什么，董俊峰介紹說，生態金融是從客戶需求的場景出發，在最合適的時間以最合適的渠道，通過最合適的媒介提供最合適的產品和服務，創造出最佳的客戶體驗，而這種最佳的客戶體驗既包括了功能性的需求，同時也包括大量情感上的滿足，所以除了客戶、渠道、產品、服務這些傳統金融要素以外，或者把它叫做金融要素稟賦，生態金融區別于傳統金融關健詞我認為在于三點：場景、媒介、體驗。
董俊峰在發言的最后指出，我們未來其實不一定真的需要傳統金融服務，但未來我們一定在生態金融的海洋中翱翔，生態金融會成為互聯網時代金融的新常態。
以下是中國銀行網絡銀行部副總經理董俊峰的發言實錄：
董俊峰：各位領導，各位朋友大家下午好！我來自中國銀行，借第十屆中國電子銀行年會與大家分享一個話題，我想接著工行的同事把話題進行延伸，互聯網金融中社會化營銷是非常好的突破，所以我今天演講的主題是“互聯網金融構建生態金融的新常態”。
今年9月24日，中國銀行董事長田國立先生在天津參加第18屆國際監管官大會的時候有個致辭。我清晰記得他有一句話，他說到“創新是金融發展的靈魂，只有不斷創新，銀行才能獲得持久的成長動力。9月19日阿里巴巴在美國上市，阿里上市這件事情對傳統的銀行業來講，它既不是福音，也不是夢魘，但它標志著一個E金融時代的來臨。”這句話我反復地玩味，什么叫E金融時代。阿里上市包括螞蟻金融的成立，還有微眾銀行、網商銀行等民營銀行的誕生對我們傳統銀行到底意味著什么？
我從事日常的工作是網絡金融，所以會接觸到互聯網金融里很多電商平臺、第三方支付、互聯網公司的，這兩年大家談天，一個特別的話題將會產生很多分歧，就是在傳統金融和互聯網金融到底是一個什么關系，經常聽到的一種論點是把這兩者認為是楚河漢界，是對立的。所以，創新是互聯網金融新玩家的菜，不是傳統金融的強項。傳統金融在互聯網行業的人來講，是落后行業的代表。不知道大家怎么看，我個人是很難茍同的。我今天匯報三個觀點。
第一，從發展的趨勢和視角來看，互聯網金融到底是什么樣的演進路徑。
金融脫媒早就已經開始了，十年前，轉接金融支付已經快速接入了金融服務的領域。據統計，支付機構每年處理的互聯網在線支付的交易金額已經超過了5萬億。之后余額寶出現了，余額寶使支付寶這樣的虛擬支付帳戶金融服務場景進一步地向前延伸，拓展到了兩高一低的服務，就是高流動性、高回報、低門檻這樣的互聯網理財新的領域。隨著互聯網支付、互聯網理財再往下走會出現什么，隨著電商平臺交易數據不斷豐富，基于電商信用評價和基于信用分析的網絡小貸開始出現。再往后走就出現了直接去撮合資金供求和投融資需求的P2P、眾籌的平臺，所以，我們回顧新興互聯網金融業態發展的歷史，這一條金融脫媒的演進路線是十分清晰的，從互聯網支付出發，以最高頻度的交易黏性獲得客戶流量和客戶信任。
在獲得高頻率客戶黏性之后它會依托海量的用戶基礎，衍生出的一個龐大的虛擬帳戶體系，去開展余額理財服務。再往后隨著電子商務和社交網絡生態圈的不斷延伸和跨界，它會挖掘出網絡投資、網絡信貸這樣的需求。我個人觀點，互聯網業態新興核心是高頻率需求帶來的流量金融和場景金融。
第二個場景，到底新金融業態和傳統金融是什么關系？
金融脫媒和互聯網創新是否締造了新金融？很多專家學者都在熱議，給出了非常多的觀點和結論，我覺得說新金融顛覆了傳統金融還為時尚早。但如我開篇所引述田董事長所談到的，互聯網金融開創了新的服務模式和新的時代，在這個時代，諸多金融市場新進入者的創新實踐，實實在在地呈現出了非常多的趨勢性變化和特點。我個人總結了五個特點：
1、創新的主體最初是從簡單的去中介開始的，是去中介的外圍，是個跑龍套的角色。但你發現它目前在不斷往金融服務核心地帶，向金融服務最中央舞臺進軍。它已經逐漸演化為跨界金融服務機構，直接扮演了市場主體的一部分，它的核心競爭力是通過龐大的弱實名的虛擬支付帳戶體系直接獲客。
2、創新主體從流量經濟，長尾，或者說屌絲市場培育出了虛擬金融信用體系。信用是金融最核心的靈魂。虛擬金融信用體系出現之后，它就會具備一個條件，成為直接撮合金融資源供求的新興投融資平臺和財富管理機構。
3、數字貨幣的出現，過去一年里我們見到比特幣，后來有rapple，這些數字貨幣的出現，對以紙鈔為代表的法定貨幣和以信用卡為代表的電子貨幣實現了迭代。虛擬貨幣實現了跨主權貨幣誕生和虛擬財富跨時空價值交換。
4、金融產品的支點逐漸轉移到從產品到場景，沒有場景的創新是偽創新，場景是未來一段時間里金融聚焦的焦點，也是金融服務創新的賽點。產品創新里不可缺少的是金融服務的互動性，通過和客戶的情感交流，提升客戶情感訴求的滿足度。
5、金融資源流動標的物來看，以前我們講金融電子化，這是一種純粹的數字簿記的信息交換的概念，但目前我覺得互聯網金融發展到今天，金融資源流動已經從簡單純粹的信息交換變成有生動內涵的價值交換的載體，會從純粹的數量媒介轉成更有互動性內容和品質內容的媒介。
這種新的趨勢出現無疑給傳統金融市場注入活力和新的游戲規則。新的互聯網金融機構會從客戶、服務出發，裹挾著大量的客戶流量和黏性，利用這些黏性的優勢和客戶基礎去慢慢地挖掘金融服務的空間，你會看到這種挖掘非常得自然，因為它的方向和我們是反的，它的場景最貼近客戶，社交的場景，電商購物的場景，搜索的場景，它對金融產品的頻度和交互度更強，它的體驗和媒介分布得更廣，所以，它會不斷從最靠近客戶體驗這一端實現跨界服務，從支付、理財、融資延伸到P2P和金融眾籌。
我們是從傳統金融產品出發的，希望把產品創新出來之后通過渠道推送給客戶，銷售給服務對象，你的方向和出發點和他們是反的。你的優勢是產品的定制能力，渠道能力，你的客戶基礎，品牌基礎，還有以前積累的存量交易數據、帳戶數據，但你的弱勢在于你是不是能在互聯網時代很好地抓住場景，抓住媒介，強化體驗。兩端方式不一樣，但目標是一樣的，怎么樣在互聯網金融生態打造能力，出發點不一樣。如果純粹對立為顛覆或誰取代誰的關系，我個人不認可。傳統金融從信用模式出發向生態邁進，而新金融創新者是從互聯網流量入口啟程，不斷抽象和提煉金融服務的機會，這兩個方向的探索最后會形成一種共鳴，形成新金融的主旋律。
信息時代，互聯網金融插上了有無限想象空間的翅膀，生態金融的基本要素是什么？剛才我講過，傳統的金融服務是以產品為中心的一種垂直銷售模式，生態金融是從客戶需求的場景出發，在最合適的時間以最合適的渠道，通過最合適的媒介提供最合適的產品和服務，創造出最佳的客戶體驗，而這種最佳的客戶體驗既包括了功能性的需求，同時也包括大量情感上的滿足，所以除了客戶、渠道、產品、服務這些傳統金融要素以外，或者把它叫做金融要素稟賦，生態金融區別于傳統金融關健詞我認為在于三點：場景、媒介、體驗。
場景為王，到這個時代應該講場景為王，場景決定了客戶關系和銷售機會持續性穩定和延展，而媒介是互聯網時代超出了渠道這樣的范疇，它和客戶互動的全新工具和全新手段。體驗，除了金融產品能提供功能性滿足以外更關鍵的是你要去關注和呵護客戶情感，滿足他的心理訴求。在這三方面，我們會覺得新興互聯網服務機構有它的優勢。而且從互聯網生態來講更具有親源性，從互聯網支付到理財，再到投融資會是自然而然演進的過程。從商業和純粹服務出發的金融創新，往往決定了在客戶體驗上更加彰顯它的顛覆性，而另一方面這種創新服務沒有經過長期的金融實踐的考驗，也沒有經過順周期和逆周期完整的風險周期的檢驗，所以，很多時候會不自覺地對監管規則有選擇性的漠視。
我最近看到央行潘功勝副行長的講話，談互聯網金融并沒有經歷過長周期金融風險的洗禮。傳統金融機構其實是以制度安排和金融監管規則為底線，在不斷地去擁抱互聯網。在未來生態金融建設中，傳統金融在尋找一種新的模式，這種模式是什么呢？是產品加高黏性的場景，再加上互聯網媒介，再加上高感體驗，它等于生態金融服務的新模式。所以我們能看到的案例比比皆是。工行和建行在運營自己的電商平臺，平安銀行在構筑銀行體系之外的一些互聯網機構，比如陸金所、平安好車、平安好房，中國銀行打造了金融級的開放平臺，通過中銀易商這樣的互動合作平臺在打造自金融、泛金融、非金融和易金融的全新跨界生態模式。
前兩天我還看到光大銀行的發布會，他們通過瑤瑤繳費，把后臺跨平臺繳費產品進行封裝，開放給合作伙伴，凡此種種，都是在組織機制和服務模式上在體現從技術到資本這兩個維度生態金融全新的嘗試。所以，我們能夠預判，今天的傳統金融機構在未來一定會脫胎換骨。今天的宇宙大行在明天會是另外一個模樣。轉型中的傳統金融機構、新興互聯網金融服務機構、消費者、大公司客戶、中小企業，把所有這些參與者通過場景連接在一起，再通過技術和資本雙重放大，它會造成一個什么樣的效應呢？在實體經濟、虛擬經濟、跨境經濟、倍數經濟等經濟范疇之間它會循環往復，最后制造出越來越生態金融的玩家。
最后用一句話來總結今天的匯報：作為客戶，我們未來其實不一定真的需要傳統金融服務，但未來我們一定在生態金融的海洋中翱翔。Eco-system是大家常用的詞，后面加一個Finance，Eco-system Finace，生態金融會成為互聯網時代金融的新常態。
謝謝大家！
