近日，45家機構和公司簽署了網聯清算有限公司設立協議書。

　　持有網聯37%股份的，是中國央行旗下7家單位，其中包括中國支付清算協會。包括螞蟻金服、財付通在內的29家第三方支付機構持股共63%；這45家機構共同出資20億元，共建網聯。

數據來源：2017年《網聯清算有限公司設立協議書》

　　網聯為非銀行支付機構網絡支付清算平臺，建成后將一頭對接115家持牌非銀行第三方支付機構，一頭對接近300家商業銀行。這一中國獨有的又一金融基礎設施，甫一籌建，便成為國內外關注的焦點（見財新2016年第34期封面報道“網聯歸位”）。

　　兩個月前，仍在籌備中的網聯邁出重要一步：當天財付通領跑，率先正式向網聯啟動業務切量，京東支付、快錢、百付寶、支付寶、平安付、翼支付等六家支付機構緊跟其后，聯動優勢、中移電商等機構接入網聯也進入倒計時。

　　今年年底前，網聯計劃通過技術驗收并接入40家第三方支付機構、200家商業銀行，接入支付機構的交易也將逐步放量。到明年下半年，網聯將完成與所有第三方機構和銀行的對接。這意味著，過去第三方支付機構直連銀行、依賴備付金利差的盈利模式將告終。

　　根據國家金融與發展實驗室的數據，2016年非銀行機構互聯網支付業務達到54.25萬億元，移動支付方面非銀機構完成51.01萬億元，增幅均超過120%。而簽述九家大中型支付機構，正是網聯未來運營機構的董、監事會成員候選單位，其交易規模的市場份額占比合計超過96%。

　　在央行及支付清算協會的指導和組織下，網聯平臺最新版本的平臺業務規則規范正式發布，為成員機構接入平臺的業務運行提供制度保障。

　　網聯，真的快建成了，這頗為出乎外界預料。

　　前無古人

　　一開始，人們不相信網聯能建成——不相信在業內兩家互聯網支付巨頭占到60%、規模上已成為系統性重要機構、建立直聯超過200家銀行后，央行還能打破現狀，重新構建網聯這樣的基礎性平臺。

　　網聯，確實前無古人。在世界范圍內還沒有這樣的一個清算平臺——專門為第三方支付機構服務的。

　　崛起中的中國第三方支付市場，無論用戶量還是規模都是世界第一。在慵懶的銀行業不能滿足市場需要的時候，中國的第三方支付從石頭縫里生長出來，竟然長成了媲美銀行的參天大樹，并改變了億萬中國人的支付習慣。

　　與此同時，以支付寶和財付通為代表的大量第三方支付機構繞開銀聯，形成了直聯銀行的現有模式。一家第三方支付機構連接幾家甚至幾十家銀行，不僅接口重復投入，而且開設多個備付金賬戶，關聯關系復雜且資金往來不透明，監管無法穿透。支付寶和財付通已成為事實上的網上轉接清算組織，即“網上銀聯”，但這兩家機構并無意申請清算組織牌照。央行推動網聯成立的初衷，就是為了解決這些問題，但也不限于此。

　　自2016年國務院部署互聯網金融風險安全整治活動開始，監管和市場機構互相博弈，網聯從最初動議到落地，也經歷了一些曲折。

　　第三方支付巨頭們一度成功地施加影響，使得支付清算協會的方案設計者們制定了南北兩大中心的方案，即以支付寶和財付通現有平臺為基礎主導建設，接入其他第三方支付機構，論證這是最便捷最節約的方案。

　　但這一方案遭到了其他第三方機構強烈反彈，最終未被采納。反對的理由是標準難統一、很難互相備份，加之系統建設不透明、其他支付機構有“后門”之憂，涉及機構的信息保護等。業界盼望的是由央行主導建設金融基礎設施，讓所有第三方支付機構得以在互聯互通基礎上平等競爭的新格局。

　　“如果是十年前，央行一定有能力自主開發一個這樣的平臺而不會受制于人?！痹?016年年中，對于能否依賴自有技術獨立建成這一平臺，滿足第三方支付機構高峰時的交易和清算要求，并具備持續擴容能力，即使是央行也沒有百分之百的信心。

　　“網聯如果五年前開始籌建，不會有現在這么困難?！币晃粎⑴c者這樣流露真情。在支付寶、財付通動輒出現高峰時段每秒交易達到8萬筆甚至更高的時候，外界一度并不相信央行能在規定期限內建設好網聯，并能經得起這樣的高峰交易沖擊。

　　但央行沒有改變建設網聯、切斷第三方支付機構直連銀行的決心。

　　為了化解網聯被支付巨頭一股獨大或幾股獨大的擔心，在股權結構上，央行下屬七家單位（中國人民銀行清算總中心、外管局下屬的梧桐樹投資平臺有限責任公司、銀行間市場清算所、上海黃金交易所、中國銀行間市場交易商協會等）共出資7.6億元，占比37%；其中，中國支付清算協會持股比例為3%，代表不符合入股資格的中小支付機構行使投票權。

　　在央行的出資落實后，支付寶和財付通最終持股比例分別為9.61%；其他支付機構出資不等，最高的是網銀在線，持股4.71%，最小的股東是易聯支付和捷付睿通，各持股0.14%。20億元資本分3期繳納，按50%、30%和20%的進度。目前第一期10億資本已經到位。

　　對于短期內如何建設好網聯，央行提出了“共建、共有、共享”的原則，即由網聯平臺的各參與方自主共建，但確保從最初就統一技術標準和業務規則，即確保網聯要自主掌握技術標準。

　　“共建、共有、共享”

　　央行旗下其他重要清算基礎設施比如大小額清算系統等，從建設到運行通?；ㄙM兩年時間。而網聯自去年8月央行批復籌建后，從設計到研發、啟動、試運行，僅僅花了六個月時間。

　　“這得益于央行確定的‘共建、共有、共享’的原則，否則不可能短時間內搭建起這么重要的一個清算基礎設施?！本W聯平臺建設籌備組組長董俊峰這樣說。

　　除了作為網聯股東發起人的各家支付機構拿出真金白銀入股，在將近200人的網聯團隊中，近四分之三是從各家支付機構借調來的，每家輪流借調技術人員10到20人支持網聯，分別來自上海、杭州、深圳、南京、成都等，平均年齡不到30歲。

　　在2016年11月通過技術方案評審后，12家支付機構貢獻了20多個有自主知識產權的分布式技術組件。與某些機構分享的是開源軟件不同，財付通還分享了來自其股東方騰訊的核心技術。

　　“網聯的起點高，具備后發優勢；由于集成了BATJ（百度/阿里/騰訊/京東）等業內主要支付機構的技術優勢，網聯沒有系統轉型的包袱?！倍》灞硎?，“網聯的籌建，一點彎路都沒有走?！?/p>

　　在近日支付清算協會牽頭組織的“新支付、新技術、新金融”研討會上，網聯的技術負責人強群力介紹：“網聯使用了整體架構的自主設計和核心應用的自主研發，目前已掌握了平臺的核心算法和關鍵技術，具備定制化和二次開發能力，自主構建金融風險數據監控體系，全面支持國產密碼算法，并優先考慮使用國產化設備?！睆娙毫Υ饲盀榘俣冉鹑谑紫軜嫀?，曾供職于亞馬遜，是中國銀行業電子化建設的重要參與人。

　　2017年3月31日，網聯平臺啟動試運行，成功完成首筆資金交易驗證，正式接入央行支付清算系統。首批接入四家商業銀行和三家最大的支付機構（支付寶、財付通、網銀在線）。當日，首筆跨行清算交易通過微信紅包由騰訊財付通平臺發起，收付款行分別為中行與招商銀行；首筆簽約交易驗證則由京東支付與中行率先完成。

　　經過三個月的試運行，自6月30日，網聯平臺開始轉接清算一般用戶實際交易場景的網絡支付業務。財付通成為首家切量的大型支付機構，具有指標意義。因為財付通支持的微信支付和QQ錢包在春節期間的高峰期交易量可達每秒10萬筆，支付寶的高峰交易量也類似。目前國際卡組織VISA、萬事達卡和中國銀聯在目前大型機的架構下，每秒能處理6萬多筆交易。而網聯的目標容量是每秒處理12萬筆的平穩運行能力，峰值期的目標是每秒18萬筆。由于采取的是分布式技術，網聯未來的容量還具備水平擴展能力，以解決不斷增長的在線支付吞吐量。

　　截至6月30日，已有中行、建行、工行、交行、招商、平安、中信、光大銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行、華夏銀行等12家全國性商業銀行接入網聯。上述接入銀行所覆蓋的個人銀行賬戶數量，市場份額占比超過70%。

　　網聯采用三地（北京、上海、深圳）六中心的分布式架構，即每個地方有兩個中心機房，六個中心之間實現多點多活、冗余容錯、智能導流?！安煌趥鹘y銀行異地備災的數據系統，對于網聯來說，一旦一個中心發生故障，可以實現秒級切換到其他中心?！毖胄兄Ц端救耸勘硎?。

　　對于有第三方支付機構提出能否同時接入銀聯和網聯的設想，央行支付司相關人士告訴財新記者，“第三方支付機構一律都要接入網聯，目前不允許接入銀聯。網聯剛起步，支付機構要積極支持網聯建設。未來的終極目標是，隨著市場各種機制發展成熟后，也有其他的清算組織進場后，才可以自主選擇接入某家監管認可的清算組織?！?/p>

　　未來支付寶何時逐步切量到網聯？對此，支付寶表示，“我們一直按照央行和籌備組的要求、安排，積極參與并完成相關準備工作?！?/p>

　　“現在還有同時接入銀聯和網聯的想法，仍是不愿放棄多頭套利?！币晃粯I內人士直言不諱。但董俊峰表示，“各家支付機構生長的環境不一樣，各自對原有體系的倚重也不一樣?，F在態度還不一樣，也是可以理解的?！?/p>

　　話音剛落，京東旗下網銀在線宣布了和銀聯的合作，在白條閃付之后，又推出基于NFC基礎（不同于二微碼支付的另一互聯網支付技術）的京東閃付（參見財新周刊2017年第19期《銀聯京東聯手突圍》）。京東和銀聯方面表示，京東閃付是符合監管要求的四方模式，切斷了第三方機構和銀行直聯，交易信息流和資金流對監管和銀行透明。但從目前看，由于技術問題如銀行接口改造滯后等原因，這一目標并未達成，這意味著，現在的做法實際會強化京東網銀在線直聯銀行的模式。另外，雖然京東閃付是銀聯在互聯網巨頭和網聯誕生壓力下的創新式自救，但也給現在正在全力要求第三方機構切量的網聯也帶來了沖擊。后期監管如何銜接，還會不會有仿效者，還需觀察。

　　執行者

　　人們一度也不相信眼前這位溫文爾雅的年輕人能完成這件大業?！八兄Ц督涷瀱?？”“他搞得定支付大佬嗎？”“他會寫文章，但有這個協調和領導能力嗎？”這種暗地里的質疑從第一天選定董俊峰作為籌備組組長時就沒有斷過。

　　1972年出生的董俊峰畢業于中國人民大學（本科）和北京大學（碩士），看上去比實際年齡要顯得年輕。在通過層層面試而成為網聯平臺的籌備組組長之前，董俊峰是中國銀行網絡金融部的副總經理。網絡金融部的前身是電子銀行部，涉及支付、清算、網銀、電商、風險等多個功能的整合。

　　2016年8月，董俊峰決定接受央行支付司和支付清算協會的邀請，來籌備建設網聯。在經過了幾次面試深談之后，央行副行長范一飛和支付司司長謝眾對其予以了充分的信任和支持。

　　董俊峰銀行工作之余，也是一位熱情的互聯網金融的觀察者，在財新網等媒體開設了專欄，勤于筆耕、立意專業、文筆清新。在2010年阿里巴巴剝離支付寶引發爭議后，董俊峰的一些評論文章受到了注意——在互聯網金融巨頭們擅長的輿論戰里，央行一度處于弱勢地位。此時能擁抱互聯網帶來的變化，同時又能理解傳統金融和監管、能夠秉公執言的獨立作者不算多，董俊峰是其中一個。

　　坊間說法是，央行領導正是看了董俊峰關于互聯網金融和第三方支付的系列文章后，起了這個念頭，啟用這個“年輕人”來擔當網聯籌備建設大業。

　　但這不是件容易的工作。17年前，同樣出自央行體系的萬建華受命去組建跨銀行清算組織銀聯時，從無到有，為國創業，蛻了層皮，甚至因為忙著出差耽誤了治病而影響了健康。但銀聯終于建成，并憑借中國巨大的市場，成長為僅次于VISA和萬事達卡的第三大支付清算的巨頭。

　　現在的網聯還存在這樣的發展機會嗎？沒有人知道答案，銀聯和網聯未來的競合關系也值得捉摸。有銀聯人士表示，“網聯和銀聯，解決的是不同領域的問題；協同好了是雙贏?！?/p>

　　眼下，建設網聯的工作正如火如荼，“創業，需要一鼓作氣，這股氣不能泄?！笨此茰睾偷亩》暹@次在網聯證明了他的執行力和堅韌的一面。

　　在近一年的籌備期里，過去寫稿頻率甚高的董俊峰忙得再沒有時間寫文章，除了此次這篇“關于網聯的五個問題”。每天早上七點半到月壇金融中心的辦公室，正常也要晚上八點后才能下班。一周工作六天，加班夜戰數不勝數，壓力太大，“不得不開始吃降壓藥”。

　　“最難的還是協調?！本W聯和銀聯相比，最大差別就是網聯需要多邊協調，協調成本遠大于銀聯。對于網聯，各家巨頭的反應差別很大，有全力支持、擁抱平臺的如財付通和京東金融，從人力到物力再到對接層面都非常積極；也不乏態度相對冷淡者。

　　在平臺建設最艱難的時候，董俊峰寫到，經常自問初心，網聯的使命是“支持支付業務創新、規范清算市場格局，促進行業生態健康發展”。對中小機構而言，是以搭建統一的金融基礎設施來公平競爭環境；對于大機構來說，統一的平臺也節約了多頭管理渠道的成本和風險，關鍵在于網聯能否在效率和成本上都實現大小機構的訴求，創造價值。

　　在支付機構逐步切量到網聯之后，下一階段網聯的任務是什么？“引導支付機構的理念從效率優先向安全優先轉型?！倍》甯嬖V財新記者，另外需要推動支付機構不留存個人信息，目前個人信息被濫用、盜用的現象太嚴重；“未來網聯還將支持備付金集中存管，支持支付機構走出去，支持‘一帶一路’?！?/p>

　　斯蒂芬·茨威格在《人類的群星閃耀時》一書中寫道，“一個人最大的幸福，莫過于在人生的中途，在最富有創造力的壯年，發現自己此生的使命?！倍》逭f，網聯的小伙伴們，把這句話寫在了他們公眾號的一篇文章里。

責任編輯：Rachel