1、中國互金協會公布的66家網貸平臺逾期率在什么范圍？

　　從中國互金協會公布的66家網貸平臺逾期數據來看，成績是比較喜人的，金額逾期率和項目逾期率都為0的平臺有35家，占總平臺數量的53.03%。當然不是說沒有哪怕一丁點逾期，就算是有也是很少的，以至于精確到小數點后4位的時候被忽略掉了，所以顯示為0。只統計金額逾期率，成績會更加耀眼，有37家平臺逾期率為0，占比56.06%，共54家平臺逾期率低于1%，占比81.82%。

表一 逾期率分段統計表

　　數據顯示網貸行業風險把控能力還是很厲害的呀，但是也有不合群的，在逾期率第二高僅為4.95%的情況下，德眾金融逾期率高達14.3%，簡直是以俯視姿態出場，可以說是鶴立雞群、網貸逾期率里的珠穆朗瑪峰了。

表二 金額逾期率前三甲

　　為什么說這樣的逾期率厲害？銀監會發布的今年二季度銀行業不良貸款率顯示，現在只有民營銀行、外資銀行可以把不良貸款率控制在1%以下，大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行都是1.5%起跳，遜色不少。必須申明，網貸行業逾期率的計算以交易總額為分母，這在互金協會的信披指引中有定義，而銀行業不良貸款率是以貸款余額為分母，計算起來確實會使得逾期率偏大，吃了一些暗虧，但考慮到我們網貸界還有那么多逾期率為0的英雄好漢，自然是可以與銀行一較高下的。

表三 2017Q2銀行業不良貸款率

　　2、有逾期率警戒線這種指標嗎？

　　零逾期當然是好的逾期率，可大家都是成年人了，電影里的超人代表的是理想主義，不是觸手可及的現實，除了小孩子，不會有人真的相信超人存在，而0逾期也不是一個可以實現的好的逾期率。

　　我們尋求一個“食得人間煙火的逾期率”，中國或者外國有沒有與之相關的警戒線之類的標準呢？很遺憾，沒有，因為各放貸機構自己的處境不盡相同，統一的逾期率警戒線無法起到警示的目的。因為兌付能力除了受逾期率影響，還與盈利能力息息相關。如果一筆無法收回的貸款被銀行做了壞賬核銷，就是用利潤去抵扣壞賬，該筆壞賬就不會計入逾期金額，核銷壞賬的能力受到利潤、風險備付金的制約，因此單獨一個逾期率不能反映放貸機構是否面臨危機，所以也無法制定出一個有警示作用的逾期率標準。

圖一 不良資產和利潤的關系

　　脫離具體的銀行或平臺談逾期率是不著邊際的， 判斷某平臺逾期率是否超出了安全線，應該結合該平臺的利潤及風險備付金規模，這兩個指標決定平臺的消化壞賬能力，換言之，流動性危機的警戒線應該是相互影響的三條，即利潤、風險備付金規模、逾期率，必須在這三條線組成的統一體中分析逾期率高低，若是利潤高、備付金充足，逾期率高點也并不可怕，反之，利潤低、備付金少，即便逾期率比較低也還是請君三思。

　　3、銀行等持牌機構逾期率大致在什么水平？

　　現階段各平臺逾期率沒有橫向比較意義，更無法用于判斷平臺是不是安全，漂亮的逾期率背后可能是以慘淡的利潤為代價，也或許是對逾期率計算口徑進行了“優化”，不過是統計局之術而已。參考近幾年中美日三國不良貸款率，都維持在1%~2%之間，可以看做是銀行業不良率的平均值。

表四 2014-2016前十大經濟體不良貸款率

　　新興持牌放貸機構逾期率又是怎樣呢，捷信逾期率在9.28%，中騰信2015年度逾期率為10%，京東白條逾期率（2017年2月）6.7%，可見，與互金協會披露的66家網貸平臺相比，新興持牌放貸機構逾期率表現亦不如人意。2016年末在美國上市的兩家中國網貸平臺逾期率分別是1.7%（宜人貸15-89天）和14.9%（信而富180天以上）。

　　4、逾期率該怎樣公布才好？

　　單獨公布一個逾期率指標當然是不夠的，就好像上學的時候我只學語文，其他科目不管不顧，親戚問我，你學習成績好不好？我說我語文常年第一。這叫答非所問，單科水平無法衡量一個人的成績高下，同樣的，單一指標也不足以表征平臺優劣。統一逾期率計算規則是第一步，利潤及備付能力也應該有具體的衡量辦法，只有這樣才可以保障投資人的選擇權，不至于鬧出過半平臺零逾期的笑話。

責任編輯：王超