11月21日晚，一紙《關于立即暫停批設網絡小額貸款公司的通知》被不斷刷屏。

　　然而很多人不知道的是，早在幾個月前，現金貸的江湖就已開始風云攪動。這壓死駱駝的最后一根稻草，來得猝不及防卻又逃不出預料之外。

　　轉移、逃離還是遁隱，現金貸人接下去的路愈發撲朔迷離……

　　隱患暗藏

　　“通知下發后，我們立馬被召集起來連夜開了個會?！苯果悾ɑ┱f。焦麗所在的現金貸平臺位于杭州，平臺在今年9月才開始上線運行。整個40余人的團隊，大部分都是從另一個互聯網公司被挖掘過來。據說，資方給了她們不錯的條件。

　　然而一道公文，讓她們原本的計劃開始提前傾倒。

　　11月21日晚間，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室發布了《關于立即暫停批設網絡小貸公司的通知》。通知表示，由于部分機構開展的“現金貸”業務存在較大風險隱患，自即日起，各級小額貸款公司監管部門一律不得新批設網絡（互聯網）小貸公司，禁止新增批小貸公司跨?。▍^、市）開展小額貸款業務。

　　這讓焦麗和她的團隊感到，整頓現金貸業務的大刀，已經懸在頭頂。

　　“來得的確是快了點，但并不能說是毫無預料?！敖果愓f。作為一名不大不小的運營主管，焦麗在這些天的數據中已經窺見了一些端倪，只不過沒想到這把火會在一瞬間燒旺。

　　“其實從10月底開始，也就是趣店上市前后，我們平臺的數據就不太好看了?！苯果愓f。由于受到趣店上市事件影響，她發現從10月底開始到11月中旬這段時間，所有平臺數據都在不斷下滑。

　　“雖然我們只是一個上線運行了兩個月的新平臺，但通過前期的福利活動，每天的新用戶注冊量和借款量能保證在兩萬多人和600多萬左右。但現在，大量數據都在走低?！?/p>

　　在焦麗給的一份表格中我們看到，10月中旬平臺新用戶注冊數平均在兩萬人每日，3日內活躍用戶3萬余人，每日借款額達到了600多萬。但到了11月中旬，新用戶注冊下降至1萬余人，平均日活用戶不到兩萬五千人，借款量也下降到了每日500萬以下的地步。

　　在她看來，趣店上市事件成了“罪魁禍首”。在趣店上市的輿論發酵后，螞蟻金服隨之關閉了來分期的入口，使得一些引流通道開始不斷萎縮。

　　互金平臺錢保姆負責人稱，雖然受到監管影響，許多互金平臺在業務模式上進行轉型。譬如錢保姆進行了品牌升級，與遼寧森森農業集團股份有限公司合作，進軍大健康板塊打造“金融+生活”概念，使單一的借貸產品變為更場景化的金融生活。但他也表示，由于業務屬性，許多做現金貸業務平臺的日子卻不如他們好過。

　　由于平臺特性，過去像焦麗這樣的現金貸平臺大量依靠貸款超市的模式來獲取站外流量?！耙郧耙粋€注冊用戶的價格是10塊，現在直接我們漲到20多，哪怕是以前合作的貸款超市也已經打起了價格戰?！钡幢闶沁@樣，也仍有1/3的貸款超市不愿意與他們合作了。這使得一瞬間，焦麗喪失了大部分可靠的新客渠道。

　　不過對于以此為生的她來說，另一渠道的卡緊更讓她動彈不得，那就是短信運營商。趣店事件爆發后，許多短信運營商受制于輿論壓力，開始逐步停止為現金貸平臺提供相關業務。哪怕是斗膽接納現金貸業務的運營商，價格也在一路水漲船高。

　　“之前幾毛一條的短信，上漲到了近1塊。單是一個活動，短信方面就要多花幾萬成本。除此以外，短信內容不能攜帶鏈接不說，很多運營商甚至限制了像‘返利’、‘紅包’等字眼?！眱蓚€通道的接連陣亡，讓焦麗和她的團隊感到愈發困頓。

　　拉新成本翻番，平臺內活動效果也不佳。焦麗認為，對于如今的他們來說，想單靠平臺積累的原始客戶維持平臺生存，已是天方夜譚。

　　“很大程度上，現金貸借款人都是抱著‘借一筆就跑’的想法?！苯果愓f。在不少大量以“擼口子”命名的QQ群中我們看到，大部分借款人都處于不斷找尋新平臺、參加新活動，以求利益最大化的流動中。

　　“針對這些用戶，原本就需要不斷刺激。比如用免息券激發借款，用還款抵扣券激發還款，有的時候還要設置大轉盤、搖搖樂等抽獎活動促使復借行為的形成?！倍坏├峡蛻袅飨蛄似渌靶驴谧印?，自家平臺又未能從外部挖掘到更多新客源，那么平臺只會在現金貸大軍中一步步喪失吸引力。

　　雖說限制網絡小貸牌照通知只是一次整頓的開始。但焦麗深知，正是這次現金貸的地震，戳破了他們這一個月來日積月累的炎癥和膿包。

　　山雨來襲

　　“實際上，即便沒有這次通知，我們也已準備了第二套計劃。只是突然的變動，使得這次計劃進程再一步加快?！苯果愓f。

　　在21日的連夜會議上，負責人對著運營、技術、產品、風控在內的幾乎所有平臺高管，宣布了這一決定，那就是迅速啟動轉型，將現有業務轉移至另一個新開平臺。這意味著從現在開始，團隊需要在幾周內快速將平臺開發完成、按時上線，并且在極短的時間內做好前期的推廣、運營，以及客戶調遣和挖掘工作。而除此以外，他們還需要將剩余的精力投入到現有平臺的業務清退和轉型升級中。

　　“這看起來的確是一次瘋狂的行動?！苯果惡退耐槎歼@樣認為?！芭普铡?，是促使他們加快行動的一個泰山壓頂的原因。

　　今年4月以來，銀監會的點名；北京、上海等各地開展的“現金貸”風險排查，以及11月初對現金貸平臺的摸底調查，都在預示著這個行業暗藏的變動，而21、22、23日連連傳出的“牌照限制”和“一刀切”消息，更是讓現金貸行業面臨著生死輪回。

　　“外面盛傳，網絡小貸的牌照已經被叫到5000萬以上一張?！蓖羞€告訴焦麗，即便是在這樣的價格下，沒有靠譜的“中間商”的運作，也根本不可能拿到牌照?！白钌俚闹虚g商，也要價百萬以上。而有些甚至以入股或分紅的方式，拿取10%以上的回扣?！蓖蟹Q。焦麗說，她的一個朋友見了不下20個中間商，人人都說關系硬，但卻根本無法判斷。

　　而據他們這幾天的了解，在目前全國涉及現金貸業務的2693家平臺中，擁有牌照的寥寥無幾。所以一旦監管篤定，絕大多數的平臺都將有可能被打得七零八落面目全非。不過值得焦麗慶幸的是，她所在的團隊，已在這之前解決了牌照問題。

　　“我們從幾個月前就開始對接這項事宜。還好，現在我們的新合作方手里有一張網絡小貸牌照，所以對于我們來說，只要盡早把現有業務遷至新平臺，并且讓它盡快步入正常運營軌道，就是避免監管波及的最好選擇?！庇谑?1日晚通知剛出，焦麗所在平臺的技術、產品、運營就輪軸上崗，馬不停蹄地開始了轉型計劃。

　　但同時，如何讓現有平臺在目前基礎上，開展新的業務并且保證它的可發展性，又成了團隊必須面對的另一大難題。他們所想的第一條出路是，結合場景的商品分期。

　　焦麗說，在很多場景中，人們可以刷信用卡卻無法提現，這樣做的好處就是降低了利息的突出性，容易控制錢的動向，但缺點也正是場景的建設。要真正下沉到各種場景中必定需要很長時間，而就現在來說，他們要實現的是急速轉型并不被監管“閹割”的處境，這看起來有些不切實際。

　　所以第二條出路便是基于年輕人信用體系打造的“租賃分期”，螞蟻金服上已有類似業務。焦麗和她的團隊所想的是，當一個人的信用標準達到要求后，便可通過交一筆押金，并且每月支付一定數額租金的形式，來獲得所需商品。例如手機、數碼相機、包包等產品。而一旦租賃時間達到一定月數要求，用戶便可決定是購買、繼續租用還是退租。這對于團隊來說，顯然比線下場景建設要來得迅速。

　　焦麗說，從某種程度上來看，他們比其他現金貸平臺要幸運些，一是有了牌照撐腰，并且新合作方無論是資金還是背景，看起來都算中上；而現有平臺也已有了轉型方向，只要技術、產品和渠道對接上不出大的問題，那么被“清掃”的幾率也不會太大。

　　但還有一個不可回避的重點，是他們接下去所全力攻克的方向，就是解決利率紅線。

　　“全國2693家平臺涉及現金貸業務的平臺，幾乎都超過了36%的利率限額?！苯果愓f。

　　以趣店為例，在借款5000元期限1個月的情況下，需還款5150元/月，其中含服務費150元；借款3個月，每月需還款1765.65元，含服務費100.99元。

　　當用戶借款1個月時來分期并沒有收取“利息”，只收了150元“服務費”，如果把這筆手續費當作利息來算，年化利率恰好為36%。而用IRR來計算下分期資金實際成本，不管是3個月還是6個月，都剛好是36%左右。如此可見，趣店精準卡了36%的監管紅線。

　　“龍頭平臺”尚且如此，更不用說其他魚龍混雜的現金貸平臺。焦麗說，如同他所在的平臺一樣，大量平臺依然在實行“砍頭息”規則。比方說借款5000元，到手大概4650元，扣除8%以上的手續費，再加上3‰-15‰的日息，完完全全超出了36%的紅線規定。而這樣的現象在行業內卻可以說是“普遍現象”。

　　降低利率，就意味著平臺的盈利可能進一步降低，維持平臺運轉的高息模式也當然無存。而無論這兩者哪一個發生問題，平臺的生存就將遭到顛覆。

　　“我們只比人家早走了一步?！苯果愓f?！暗降啄茏叨噙h，依然還是未知數?！?/p>

　　數不清的變數仍在纏繞著她，和像她們這樣的絕大多數的現金貸平臺。

　　前途未卜

　　雖然事發短暫，從21日下發網絡小貸限制通知、到22日央行、銀監會召開整頓會議，再到23日銀監會傳出對現金貸“一刀切”的消息僅僅3天時間，但對于焦麗以及她的團隊來說，卻是不眠的一周。

　　焦麗說，從21號到26號，他們都幾乎放棄了休息。不僅要敲定新平臺上線、現有平臺轉型事宜；還要時時關注政策變化，跟進降息規則以及借款用戶的反應。

　　“一旦大量用戶惡意逾期，那么對平臺將是毀滅性的打擊?！眻F隊風控負責人稱。雖然這兩天，平臺風控部門已在時刻緊盯還款數據，但不幸的是，逾期曲線已然開始抬頭。在客服接到的電話中，已有借款用戶直截了當表示還不上款，并且不愿意去“新的口子”借錢。不少客戶更以“你們是高利貸”理由拒絕還錢，有些甚至會打著“舉報”的借口集體賴賬?！安灰船F金貸賺錢，如果壞賬率翻倍，以前賺的錢，就要全部吐出來”焦麗稱。

　　而自從24號開始，焦麗團隊便也陸陸續續收到了部分員工的離職申請。這些離職申請上雖然寫著“個人原因”，但焦麗知道，“前途未卜”使得這些從業人不得不選擇做一個旁觀者。工作量加大，人員減少，讓團隊的疲憊度進一步增加。

　　“我并不想因為自己有現金貸平臺的經歷，而影響到今后的擇業問題?！逼渲幸晃粏T工這樣表態。在監管壓境的情況下，許多人開始選擇撤退、暫離，更有甚者已計劃“重回線下”。

　　“如果牌照搞不定，利率要受限，那么我就重回線下，反正我也是從線下涌到線上來的，撤退也不過是重操舊業，又不影響我繼續生存?！苯果愃J識的一位同行表示。據悉，與他抱有同樣想法的并不在少數。如果躲不過監管，那么他們只能帶著團隊和平臺退到更遠的地方。這些地方不僅會成為“逃兵”的戰場，也極有可能再度成為下一個監管的暗區。

　　而對于剛剛忙碌了近一周的焦麗和她的團隊來說，戰爭卻又再一次打響。

　　就在11月27日晚間，有消息稱北京金融機構領導已對現金貸監管提出了更嚴苛的要求：沒有放貸牌照的現金貸平臺將一律取締；P2P平臺從事現金貸業務必需向北京互金協會報備；P2P平臺從事現金貸的利息和費率加起來不能超過36%紅線；

　　這一要求的整改時間點被定格在了2017年的最后一天。

　　一切懸而未定，大浪已再次來襲……

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責任編輯：王超