近日，中國人民銀行行長易綱宣布了進一步擴大金融業對外開放的具體措施和時間表。其中多條涉及銀行業開放，包括取消銀行和金融資產管理公司的外資持股比例限制，擴大外資銀行的業務范圍等。

　　金融開放40年，外資銀行未能成功實現本土化

　　自1979年首家外資銀行在中國設立代表處，中國金融對外開放便拉開了序幕。2001年中國正式加入世界貿易組織，中國金融對外開放的進程大為加快。根據WTO的協議，2006年以后中國將取消所有對外資銀行的設立形式與對所有制的限制，外資銀行可以在中國本土開展人民幣存貸款業務，這標志著外資銀行全面進入中國。

　　然而，上世紀90年代以來，我國外資銀行資產占比一直在2%左右徘徊，外資金融機構在我國的市場份額總體較低。近年來不升反降，2016年已降至不足1.5%。

　　值得注意的是，在2008年全球金融危機爆發后，外資銀行的參股進程明顯放緩，部分已積累一定回報的參股外資，為回籠資金、提高資本充足率，收縮海外業務。如西班牙對外銀行(BBVA)轉讓了所持中信銀行股份；花旗銀行向中國人壽出售了所持廣發銀行20%的股份等。

　　有分析指出，外資銀行經營存在本土化障礙，一方面，外資銀行不如本土銀行更加熟悉中國金融市場業務操作與需求，再加上其市場主要面向高端客戶，開戶門檻較高；另一方面，受本土政策、相關法律與金融環境的限制，各外資銀行人民幣業務發展速度遲緩。

　　中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼也表示，外資銀行在我國的發展一直不溫不火，這幾年甚至出現逐年下降趨勢，有其自身的原因，也有制度安排的問題。因此，擴大銀行業對外開放對于豐富我國銀行金融機構，提升市場活力等方面十分必要。

　　在五家大型銀行中，只有交通銀行與香港上海匯豐銀行的合作最為持久。目前，匯豐銀行對交通銀行持有18.7%的H股股份；中國銀行的外資股東為三菱東京日聯銀行，但其僅持有0.18%的H股股份。相比之下，在各地城商行中，外資銀行持股的現象較為普遍。

　　在2017年11月10日國新辦的吹風會上，財政部副部長朱光耀便透露，將取消對中資銀行和金融資產管理公司的外資單一持股不超過20%、合計持股不超過25%的持股比例限制，實施內外一致的銀行業股權投資比例規則。

　　此次，易綱再次進行了重申并給出了時間表，在未來幾個月內，取消銀行和金融資產管理公司的外資持股比例限制，內外資一視同仁，允許外國銀行在我國境內同時設立分行和子行；在今年年底以前，大幅度擴大外資銀行的業務范圍等。

　　突破持股限制，中小銀行面臨業務調整與兼并可能

　　然而，外資銀行的進入，也將不可避免地出現與國有商業銀行爭搶高級人才、優質客戶、國際結算業務份額和社會儲蓄存款等現象。

　　早在2014年，時任央行副行長的易綱曾分析稱，“少數案例表明，大量外資銀行收購合并本土銀行，整個市場的競爭力不但沒有提高，反而使外資銀行獲得高額壟斷利潤。這可能是中國對外資入股國內金融機構有股份上限控制措施的原因?！?/P>

　　“中資銀行對我國經濟發展情況、國家宏觀政策和區域風險特征等的理解更深入，在國內的機構網點布局較為全面等，這些都是外資銀行短期內難以具備的?！倍ｍ抵赋?。

　　評級機構東方金誠首席分析師徐承遠也表示，從此前出臺的《商業銀行股權管理暫行辦法》來看，監管對商業銀行股東的準入標準提高，且管理要求更加嚴格，外資入股商業銀行仍需受到監管部門的嚴格審批，控股商業銀行難度不小。

　　“大型銀行體量龐大，外資銀行很難對其形成威脅，但是中小銀行的控股權往往較為容易就能取得，所以更可能在我國銀行業擴大雙向開放后成為外資的收購目標?！倍ｍ捣Q，對于大型銀行來說，更多地可能是業務層面競爭加劇，外資對我國銀行業業務發展的影響不斷提升，從而在市場上對大型銀行形成挑戰；對于中小銀行來說，除了要面臨業務上的調整外，可能還要面臨著來自外資的收購與兼并。

　　光大證券研報也認為，外資持股比例放開后，外資銀行可以繞過自身業務受到的限制，通過并購中資銀行，加快進入和布局中國市場，實現真正的“外資控股+本土化經營”的商業模式。屆時，一些中小規模的地方性銀行可能將受到外資的青睞。

　　長遠來看，光大證券研報認為，通過中外“聯姻”，我國銀行業能更有效地吸收外資銀行的先進經驗，比如在風險控制、個人消費貸款和中小企業貸款方面。

　　董希淼也認為，外資銀行通過持股比例的提高有利于我國銀行業進一步改善和優化公司治理。因此，面對外資的進入時，不應只看到競爭，也要看到合作，發揮各自長處，實現優勢互補和互利共贏。此外，在開放的同時，要重視防范金融風險，使得金融監管能力與開放程度相匹配。

責任編輯：陳愛