一、產品整體情況展示

　　根據11月5日至11月11日的數據顯示，銀行線上理財集合平臺“財源源”總共囊括了32家直銷銀行的88款產品，包括封閉式預期收益型、開放式預期收益型、凈值型產品。產品類型主要有貨幣基金、銀行理財、保險類投資、黃金投資和銀行存款。其中，貨幣基金占比最高，為48%；其次是占比23%的銀行理財和22%的銀行存款。

圖1：財源源收錄產品分布

　　上周，據普益標準監測數據顯示，封閉式預期收益型人民幣產品自今年3月以來平均收益已經連續8個月下跌，而城商行理財收益穩居首位。同時，結構性存款遇冷，量價齊跌。因美元上漲，黃金價格上周大幅下挫，導致賬戶金上周五11月9日跌幅達90BP（基點），預計黃金短期內將不會受到青睞。另外，央行發布的《2018年第三季度中國貨幣政策執行報告》顯示，2018年以來四次實施定向降準，釋放資金合計約2.3萬億元；銀行體系超額準備金率并未上升，貨幣信貸平穩增長。

圖2：上周產品平均收益率曲線

　　上周，貨幣基金、銀行理財、保險類理財和賬戶金的平均收益呈下跌趨勢；而銀行存款的平均收益有所回溫。其中，金價上周降幅最大，較前一周下降了118.5BP（基點）；保險類投資較上周下降了12.8BP（基點）。貨幣基金平均收益較前一周下滑了1.1BP（基點）；銀行理財較上周下調了0.5BP（基點），降幅最小。銀行存款漲幅最大，較前一周上漲了4.8BP（基點）。

圖3：近兩周產品平均收益率對比情況

　　二、貨幣基金整體情況

　　前半周，貨幣基金平均收益逐步下跌，直至上周四11月15日整體平均收益出現反彈，后續以持續下降的增速上漲，最高平均七日年化達3.081%。截止至今，互聯網寶寶已經連續7個月出現下滑。由于不斷下滑的收益率和提現的額度限制，使得部分投資者轉投銀行理財產品。

圖4：上周貨幣基金平均收益率

圖5：上周貨幣基金收益率分布

　　三、銀行理財整體情況

　　上周，銀行理財平均收益率為3.874%，整體收益基本保持穩定，在上周五平均收益達整周最高點3.906%。根據不完全數據顯示，截至11月7日，銀行理財綜合收益為4.25%。其中，保本類理財產品收益為3.81%，非保本類理財產品收益為4.32%。而為了吸引更多投資者，銀行在雙十一期間也增添了許多雙11營銷活動，部分銀行發行的銀行理財爆款產品收益高達5.11%，極具吸引力。

圖6：上周銀行理財平均收益率

　　四、優質產品推薦

　　在投資市場明顯波蕩情況下，貨幣基金和銀行理財收益不斷下挫，僅有1款貨幣基金產品超過3.5%的7日年化收益；有8款銀行理財產品高于4%的7日年化收益。部分產品展示了極強的吸引力，如小金貫｜博時合惠。（數據來源：財源源）

　　最受歡迎線上產品前三名：

　　理財小課堂：養老目標基金是什么？是如何投資的？

　　什么是養老目標基金？

　　我們的社會養老服務是由基本養老金、企業年金、個人養老金共同提供的。而基本養老金只能提供最基本的養老保障，企業年金的覆蓋面也較窄，因此個人儲蓄養老就顯得格外重要。所以獲批的養老目標基金有利于個人補充養老方式。

　　而養老目標基金，是指以追求養老資產的長期穩健增值為目的，鼓勵投資人長期持有，采用成熟的資產配置策略，合理控制投資組合波動風險的公開募集證券投資基金，但不保證最低收益。

　　養老目標基金的三大特點

　　1、投資的目的是養老，養老目標基金是以社?；馂槟繕吮ＷC穩健增值。據數據顯示，社?；鹉晔找媛时３衷?.4%，跑贏了通貨膨脹。

　　2、為了保證未來的養老消費要有穩定現金流就需要選擇流動性較好的資產進行投資。

　　3、為了維持退休后的生活水平不下降需要基金有較好的收益水平。

　　養老目標基金的兩大種類

　　· 根據退休日期選擇合適基金就能享受與年齡和風險相匹配的投資

　　· 根據風險水平的不同分為保守型、穩健型、激進型，并根據預設風險水平調整資產配比，維持風險水平恒定

責任編輯：韓希宇