2018年對于金融科技行業來說，無疑是跌宕起伏、風云變幻的一年。P2P網貸、現金貸、第三方支付…強監管趨勢不斷增強； ICO、比特幣從一路狂奔到泡沫極速破滅；越來越多的互金公司扎推上市，卻慘遭股價腰斬市值縮水……

　　金融科技是初春已來還是寒冬未過？北京市金融規劃究竟脈絡幾何？普通百姓如何鑒別P2P網貸真偽？

　　本期節目，邀請中關村互聯網金融研究院院長、國培機構董事長劉勇老師；中央財經大學教授、中國互聯網金融創新研究院院長黃震老師。

　　關于2018，兩位專家為您一一解答。

精彩呈現

　　何俊妮：“金融科技”、“科技金融”、“互聯網金融”、“金融互聯網”這幾個詞如何區分？

　　黃震：這些詞都是新一輪科技革命和產業革命的產物，是指金融和科技正在深度融合過程之中，看問題的視角不一樣。從科技部門來看那一定認為是科技金融，把“科技”突出，金融是為科技服務的。金融科技是站在金融的角度來看問題，把金融擺在前面，以科技促進金融發展。

　　互聯網金融是指互聯網機構也想參與做金融，所以把互聯網擺在前面，并且認為金融是在互聯網基礎上來進行創新的，像P2P網貸，第三方支付，眾籌等等。金融互聯網是站在金融機構的角度用互聯網技術優化金融。

　　劉勇：科技金融，指的是產融結合，金融賦能于科技企業的創新發展。金融科技，指的是利用科技創新來提升金融的效率?；ヂ摼W金融是在金融領域的模式創新，這三者之間還是有較大的區別。

　　何俊妮：結合到日常生活中，零幾年先是金融信息化，很多機構出現了信息中心，然后到了互聯網金融，我們就可以開通網上銀行了。

　　劉勇：在科技發展過程中，銀行一直走在前面。只是近年來國內有很多互聯網企業興起，擁有大量流量，做金融更有優勢，數據是它們最大的資產，更容易形成閉環。典型事件就是2013年天弘基金推出余額寶，拉開互聯網金融的大幕。天弘基金從一個默默無聞的小規模的基金一躍成為行業巨無霸，技術的應用確實是能帶來革命性的變化。

　　何俊妮：大部分媒體和自媒體都用了“艱難”、“不容易”來形容去年的中國經濟，兩位老師覺得2018年是金融科技的冬天嗎？

　　黃震：相較過去十年，2018年互聯網金融或者金融科技遭受了最嚴的監管，最艱難的經營狀況以及最低評價的口碑，2019年也許會更艱難。去年中國經濟也意外遭受了貿易戰，使得互聯網金融科技發展的外部環境發生很大變化。

　　劉勇：黃教授提到了 “寒冬”，我認為這也是一個春天的到來。我們在做金融的過程中一定是要有規則，規則清楚了，做起來才更加有的放矢。之前各個部門沒有出臺相關底線監管原則，但通過這一兩年發展，各監管機構、各地方政府紛紛出臺相關政策，很好地推動整個行業發展。

　　黃震：正如劉勇院長所說，冬天已來，春天還會遠嗎？我們看到危中也有機。過去互聯網金融領域大家都在探討怎么做產品，做市場，做營銷。2018年，2019年主要探討的是互聯網金融如何加強風控，如何進行安全管理，如何進行合規等等。安全、合規、風控也變成了新興的產業領域，它是逆市場周期的。

　　何俊妮：請兩位老師說下2018年金融科技發展印象最深的三件事。

　　黃震：第一個是風險，互聯網金融、金融科技領域中風險爆發呈密集的態勢，特別是我們國家也在提倡要把防范金融風險當作頭等大事，作為防風險攻堅戰的重中之重。所以，“風險”在互聯網金融領域是最重要的關鍵詞。

　　第二個是規劃。這個產業還有蓬勃向上的發展力量，但又有很大風險。所以，要加強引導。北京市由劉院長他們牽頭起草了中關村金融科技發展規劃，深圳、上海、杭州也在做這方面規劃，來引導產業走出低潮，走出困境。

　　第三個是出清。如今行業內粗放式經營難以為繼，違法亂紀的企業被整頓出局，整個行業正在出現 “良幣驅逐劣幣”的情況，這也是一個非常好的現象。

　　劉勇：第一個是投資機構更加關注企業的盈利能力及模式，不像前幾年廣撒網占賽道，如今更關注財務數據。2018年像消費金融、互聯網理財、智能投顧，成為了大家追逐的熱點。

　　第二個是監管，從2017年央行設立金融科技委員會， 到2018年銀行和保險的監管機構合并，叫“銀保監會”，這也是適應新形勢變化。

　　第三，各個地方政府都在推動金融科技的發展。北京市2018年發布了《北京市促進金融科技發展規劃（2018年-2022年）》提出將北京建設成為具有全球影響力的國家金融科技創新與服務中心的戰略目標，打造“一區一核多點支撐”空間布局，在西城區、海淀區建設北京金融科技與專業服務創新示范區及核心區，在海淀區、通州區、石景山區、房山區打造各具特色的金融科技創新集群。將中關村大街沿線，北下關地區，動批沿線打造為金融與科技相融合的示范區核心區。要讓金融科技企業在指定的區域、樓宇開展金融業務的創新。

　　何俊妮：這樣能夠防止他們“跑路”？

　　劉勇：也不是防止“跑路”，是為更好地支持金融科技企業的發展，更有效地關注風險，及時將風險處置在早期階段。

　　何俊妮：北京、上海、杭州、深圳，這幾個城市發展金融科技的區別在哪？

　　劉勇：我們2018年對全國主要的城市做了系統分析，北京、深圳、杭州、上海這幾個城市各具特點。相較之下，北京具有得天獨厚的優勢。因為全國頂尖大學、科研單位、監管機構、金融總部都聚集于此。

　　何俊妮：有人說2018年是互聯網金融平臺的大考之年，兩位教授如何看待P2P行業爆雷，未來它將如何發展？

　　黃震：2018年平臺倒閉，跑路等事件密集出現，主要是監管政策執行落地產生的后果。經營者自身既看不到希望，也沒有資金，就做不下去。有些平臺一開始就埋下隱患，比如他做的是偽P2P，以P2P的名義行非法集資之實。這種違法亂紀的行為在嚴監管的背景下必須要退出收手。

　　何俊妮：前兩年有不少的金融機構的首席經濟學家說P2P90%都是龐氏騙局，您認同這個數據嗎？

　　黃震：他是混淆了真P2P和偽P2P，偽P2P100%是龐氏騙局，是非法集資，是詐騙。

　　何俊妮：偽P2P占整個P2P行業的有多少？

　　黃震：要區分變樣的P2P和完全的偽P2P，偽P2P可能占到80%。

　　何俊妮：我們應該怎樣鑒別偽P2P？

　　黃震：一看P2P平臺是否將自身定義為理財產品。P2P作為點對點對接技術，只能是信息中介，宣稱平臺可以理財則是陷阱；二看平臺宣傳是否有百分百安全，保本保息，沒有風險等詞匯，若有則是屬虛假宣傳；三看金錢是否直接放進平臺賬戶。真正P2P要將金錢打給借款人，若平臺收錢則涉嫌非法集資。要看清交易的相對人是誰，這是鑒別真偽P2P最根本的一條。

責任編輯：曉麗