3月5日，2019年政府工作報告發布。值得注意的是，互聯網金融這個大熱門并未出現在報告中，但“風險”這個詞卻出現了23次。

　　自2013年余額寶橫空出世，互聯網金融已經在兩會上活躍了七年。從代表委員熱議“取締余額寶”，到2014年政府工作報告首次提及“促進互聯網金融健康發展”到規范發展、警惕風險，再到2018年的健全監管，互金又連續五年被寫入政府工作報告。到了今年，政府工作報告不談互金，卻多次提及防范風險，銀保監會主席郭樹清也在部長通道提到了金融偽創新問題。

　　這種措辭的變遷，預示著什么？行業未來發展又會如何？

　　多位專家指出，互金處在專項整治特殊時期，也逐步意識到互金的風險與金融業的風險息息相關，2019年重點是化解風險，所以并未單獨列出。而對于整個行業而言，服務實體經濟。發展普惠金融仍是合規平臺的機會所在。

　　回顧2013—2018措辭變遷 監管不斷深化

　　2013年，余額寶橫空出世點燃了互聯網金融圈，在那屆兩會上，部分代表委員建議“取締”類似產品。但互聯網金融行業勢不可擋，其簡便快捷、服務小微的定位受到追捧，P2P網貸等業態開始雨后春筍般出現。

　　2014年，互聯網金融行業發展更加迅速，首次登上了政府工作報告。政府工作報告中提到：“促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制?！倍@句話被業內認為是為互聯網金融正名。盡管行業處于野蠻生長階段，但其優勢得到認可，互聯網金融信心十足。

　　2015年的政府工作報告，兩次提到互聯網金融：回顧2014年工作時，提及“互聯網金融異軍突起”；展望2015年工作時，要求“促進互聯網金融健康發展”。業內普遍認為，促進行業健康發展，意味著國家將逐步出臺措施，對行業進行監管。

　　事實確實如此。2015年7月18日，央行、財政部等十大部委聯合發布了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，《指導意見》針對P2P等互聯網金融行業制定了綱領性的指導措施，在運作模式、資金托管等方面均明確了要求。同年12月28日，《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱“辦法”)終于面世，向社會大眾公開征求意見。由此，2015年被稱為“互聯網金融監管元年”。

　　2016年兩會上，政府工作報告中明確提出：規范發展互聯網金融，大力發展普惠金融和綠色金融。整頓規范金融秩序，嚴厲打擊金融詐騙、非法集資。業內人士表示，2016年，互聯網金融行業的規范管理將進一步加快，合規發展將成為重中之重。

　　這一年，國家針對互金的監管規定逐步細化。4月14日，國務院組織14部委召開會議，在全國范圍內啟動為期一年的互聯網金融專項整治，并出臺《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，對第三方支付、P2P網絡借貸、股權眾籌等分類專項整治。8月24日，有網貸新政之稱《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》(以下簡稱“辦法”)正式發布，被業內認為殺傷力最大的，是借款余額設置上限。

　　2017年，政府工作報告進一步強調了“風險”問題，稱“當前系統性風險總體可控，但對不良資產、債券違約、影子銀行、互聯網金融等累積風險要高度警惕?！睒I內預計，2017年監管力度將進一步加強。

　　在2017年，央行、銀監會等部門相繼出臺了P2P網貸、現金貸、ICO等業態的強監管規定，對違法、違規業務活動進行清理整頓。行業在強監管重逐步回歸小額普惠、服務實體經濟的本質。

　　與此同時，網貸行業銀行存管、備案、信息披露三大主要合規政策悉數落地，與2016年8月24日發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》共同組成網貸行業“1+3”制度體系。

　　2018年，政府工作報告繼續強化了對互金行業亂象的整治和監管：“嚴厲打擊非法集資、金融詐騙等違法活動。加快市場化法治化債轉股和企業兼并重組。加強金融機構風險內控。強化金融監管統籌協調，健全對影子銀行、互聯網金融、金融控股公司等監管，進一步完善金融監管?！?/P>

　　于是，從2018年1月開始，上海、深圳、廣東等地開始陸續按照《關于做好 P2P 網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》發布整改驗收工作指引表，對整改驗收工作進行積極落地。

　　7月份，央行副行長潘功勝提到，互聯網金融風險是金融風險的重要方面，再用1到2年時間完成互聯網金融風險專項整治，化解存量風險，消除風險隱患，同時初步建立適應互聯網金融特點的監管制度體系。

　　隨后的8月底，又先后發布《關于開展P2P網絡借貸機構合規檢查工作的通知》和《P2P網絡借貸會員機構自查自糾問題清單》，為P2P網貸合規備案進程加速。

　　到了今日，互聯網金融的專項整治工作仍在進行當中。

　　2019互金：著力化解風險 支持實體經濟

　　2019年的兩會上，我們發現互聯網金融這個關鍵詞并未出現在政府工作報告當中，反而23次提及了“風險”，比如“加強金融風險監測預警和化解處置”；“深入推進掃黑除惡專項斗爭，依法懲治盜搶騙黃賭毒等違法犯罪活動，打擊非法集資、傳銷等經濟犯罪”；“堅持結構性去杠桿，防范金融市場異常波動，穩妥處理地方政府債務風險，防控輸入性風險?！钡鹊?。

　　同日，銀保監會主席郭樹清在“部長通道”回答記者提問時表示，近些年一些金融亂象打著金融創新的旗號，實質是非法融資，要堅決打擊。

　　這又透露了什么信息？互聯網金融被歸入到“風險”？抑或不再鼓勵互聯網金融發展？

　　互金資深專欄作家肥皂表示，互聯網金融在2018年爆發了一定的風險。 今年兩會政府工作報告未提到的原因是，互金的風險并不是單獨的，“這個行業引發了風險，與相關的金融活動和金融環境息息相關，互金風險是金融風險的一部分，沒有再做區分。接下來化解金融風險攻堅站，是化解整個金融風險?！?/P>

　　社科院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤告訴金融觀察團，“政府工作報告每年都談金融風險，但前幾年的政府工作報告都談了互金。今年沒談，可能是一個特殊的階段?！?/P>

　　他強調，“互金行業目前處在特殊的互聯網專項整治階段，大家都在期待它的下一步發展。在這個過程中，可能還是淡化它的今后趨勢，盡量盡快消化歷史存量的風險，引導走向正路。其實之前他之前的政府工作都提到了互金今后該怎么發展，所以今年就不提了?！?/P>

　　不難看出，2019年監管的工作重點仍然是化解互聯網金融等領域的風險，重點打擊非法集資等違法行為。

　　對于互聯網金融的未來發展走向，肥皂指出，“首先，化解當前的風險。在2018年，已經有很多互金公司風險出清，整個行業都在加速洗牌。其次，互聯網金融雖然在整治期，但是三月底監管機構就要公布行政核查的結果，對于那些合規發展的互金企業來講，是一大利好。最后，互聯網金融的發展是一個彌補金融短板的發展，經過整治與規范，那些非法集資平臺、詐騙平臺得意淘汰，未來的互金更多的是面向于小微企業普惠金融，支持實體經濟發展?！?/P>

　　他表示，今年政府工作報告中也特別提到了，要“有效緩解實體經濟特別是民營和小微企業融資難融資貴問題，防范化解金融風險”，還有提升消費、發展新能源汽車，這些都是互聯網金融細分領域的機會所在。

　　兩會關注：構建互金長效監管 發展區塊鏈技術

　　今年兩會期間，雖然政府工作報道對互聯網金融的表述產生變化，但互聯網金融、金融科技、區塊鏈等話題仍是代表委員們關注的焦點。

　　代表委員的第一大關注點就是監管問題，紛紛為互金監管獻計獻策。

　　全國人大代表、中國人民銀行金融穩定局局長王景武將在兩會期間提出建議，試點推進“監管沙盒”機制。王景武指出，“監管沙盒”機制是國際金融危機后“尋找監管新平衡”的有益探索，大大縮短了金融企業創新申請時間，有效降低合規成本。同時，“監管沙盒”有機統一了金融穩定和金融服務實體經濟雙重職能，有利于監管部門更好履行監管職責，促進金融創新監管。

　　全國人大代表張天任在《關于構建互聯網金融長效管理體制，穩定金融安全的建議》中提到，“為穩定金融秩序，有效化解風險，維護投資人權益，必須構建長效管理體制，將互聯網金融或金融科技公司納入更嚴格的監管范圍?！?/P>

　　因此，他為互金領域監管提出了四項建議：嚴格市場準入制度，加強聯合執法力度，壓實屬地監管職責，建設信息預警平臺。

　　肥皂對此表示，“互金的準入制門檻，我認為很有必要 而且兩會政府工作報告中提到的，證照分離，也同樣適用于互聯網金融的備案發展?！?/P>

　　除此之外，大數據、區塊鏈等前沿技術，也仍然是代表委員們的關注焦點。

　　據新京報消息，全國政協委員、雪松控股集團董事局主席張勁提出，建立供應鏈金融公共服務平臺，運用大數據、區塊鏈等技術，連接金融機構、核心企業、中小微企業、第三方物流等參與主體，實現信用信息在線共享、產品在線服務、非標資產在線交易、政策發布及非現場監管等公共服務功能。

　　全國政協常委、民建中央副主席、上海市政協副主席周漢民擬提交一份題為《引導民企融入國家戰略，積極助推長三角一體化》的提案。周漢民建議，完善服務機制，優化營商環境。加快互聯網、大數據、云計算、區塊鏈在政務服務領域的運用，用技術倒逼政府職能轉變和流程再造，打造成本更低、效率更高、更加安全可靠的政務生態系統。

責任編輯：陳愛