2019年3月，香港金管局連續下發八張虛擬銀行牌照，一石激起千層浪，關于數字銀行的話題再次引起銀行業的關注。

近日，21世紀經濟研究院聯合微眾銀行共同發布《決戰數字之巔——2019全球數字銀行報告》（下稱“報告”），聚焦近年來全球范圍內規模增長迅猛的數字銀行發展格局。

《報告》系統對比了美國、歐洲、中國大陸、亞洲其他各地等的數字銀行發展情況：歐美的數字銀行發展起步較早，但更偏向于渠道從線下到線上的革新，對新型科技的運用較為缺乏；中國大陸自2014年以來，涌現出數家依托互聯網開展業務的民營銀行，通過對各類前沿金融科技技術的運用，實現了用戶和業務規模的快速增長，在全球的影響力與日俱增；亞洲其他地區近幾年也開始奮起直追，以政策先行，設置專門的牌照資質，積極布局數字銀行。

中國大陸：直銷銀行、互聯網銀行并駕齊驅

《報告》認為，中國大陸的數字銀行有兩大類市場參與者——一類是傳統銀行設立的直銷銀行，另一類是民營銀行中選擇以純互聯網形式運營的銀行。兩者皆選擇以互聯網作為業務開展的主要渠道，同樣倚重前沿技術以滿足監管要求、增加業務的多樣性，為銀行業注入了新鮮的血液。

直銷銀行偏向于傳統銀行在互聯網渠道的延伸，其幫助傳統銀行在服務模式和銷售渠道進行數字化轉型，目前通常以傳統銀行下轄事業部的形式存在。據《2018中國直銷銀行藍皮書》內容顯示，截至2018年底，國內直銷銀行總數已達114家，其中城商行直銷銀行70家，農商行直銷銀行26家，股份行直銷銀行7家?！秷蟾妗氛J為，目前國內直銷銀行發展現狀存在與手機銀行同質化嚴重的問題，但可在未來考慮通過開放銀行戰略實現轉型，將場景與金融服務相結合，使其真正成為為用戶提供差異化服務的線上渠道。

國內第一批民營銀行于2014年獲批成立，其中以微眾銀行、網商銀行和四川新網銀行為代表的民營銀行選擇以純互聯網的形式運營。這些民營互聯網銀行股東背景中均有互聯網公司或科技公司參股，多以面向長尾人群的資產業務（小額貸款）切入市場，并致力于金融與生活場景深度結合。據幾家民營銀行2018年報顯示，截至2018年12月31日 ，微眾銀行與網商銀行在成立后的3-4年間均已扭虧為盈，凈利潤分別為24.7億元與6.58億元；新網銀行同樣在2018年實現凈利潤3.68億元，呈現良好盈利態勢?？傮w而言，民營互聯網銀行在中國大陸發展時間雖然不長，但目前市場表現優于國際同行，步入了穩中求進、持續探索的階段。

亞太：監管推動 虛擬銀行牌照先行

香港金融管理局（下稱“金管局”）自2017年開始籌備虛擬銀行發展綱要，在智慧銀行（Smart Banking）發展七大措施中明確提及推動設立虛擬銀行。2018年5月，金管局正式發布《虛擬銀行的認可》指引，向全社會開放申請。指引中將虛擬銀行定義為“主要透過互聯網或其他形式的電子渠道而非實體分行提供零售銀行服務的銀行”，申請設立須滿足最低3億港元的資本要求，且必須有實力強大的母公司作為背后支持，同時虛擬銀行申請者在申請提出時就需提交市場退出計劃。并且與中國大陸銀行遠程開戶只能開設Ⅱ類和Ⅲ類戶不同，用戶通過虛擬銀行開設的賬戶與傳統銀行無異，此類規定被認為更有助于普及原本未能被傳統銀行業覆蓋的用戶。

2019年3月，香港金管局批復了Livi VB Limited、SC Digital Solutions、眾安虛擬金融有限公司的虛擬銀行牌照，4月批復WeLabDigital Limited成為香港第四家虛擬銀行，5月又批復了螞蟻商家服務（香港）有限公司、貽豐有限公司、洞見金融科技有限公司和平安壹賬通有限公司的虛擬銀行牌照。至此，香港金管局已批復八家虛擬銀行，其中七家有中國大陸互聯網企業或金融公司參與，騰訊、螞蟻金服、平安、京東、小米、眾安、攜程均列位其中?！秷蟾妗氛J為，通過香港虛擬銀行的背書，各機構將更有機會將金融版圖擴展至亞太地區，而香港傳統金融機構可以將虛擬銀行作為自身業務的補充，向先前未能觸達的用戶群提供服務。

同樣，據臺灣媒體報道，臺灣金管會已于2018年8月預告純網路銀行法規，并于10月底開始受理純網路銀行的受理，初期將開放兩張牌照。據了解，在該項法規細則中“純網路銀行”指“不設任何實體分行，業者完全從線上與客戶互動提供金融服務的銀行”，資本要求在100億元以上，且純網路銀行發起人中至少有一家銀行或金融控股公司，持股須在50%以上。

據悉，目前臺灣金管會已接受三家集團的純網路銀行牌照申請，分別為將來網絡銀行、LINE Bank、樂天國際商業銀行。三家股東背景各有不同，其中將來網絡銀行（NEXT Bank）有中華電信牽頭發起，永豐銀行持股位居第二；LINE Bank由LINE Financial持股49.9%，富邦銀行占股25.1%；樂天國際商業銀行則由日本樂天銀行出資51%為控股股東。

2017年，韓國兩家互聯網銀行K-Bank與Kakao Bank相繼開業，這也是韓國金委會時隔二十余年后再次下發銀行牌照。K-Bank由韓國電信（KT）聯手多家公司共同發起，而Kakao Bank最大股東為韓國通信軟件公司Kakao Talk。與中國大陸互聯網銀行優先發展資產業務不同，由于韓國銀行業已實現利率市場化，韓國的互聯網銀行得以提供利息高于傳統銀行的存款產品，優先發展負債業務。亞太地區除了韓國，馬來西亞也公布了頒發互聯網銀行牌照的監管計劃，其國家銀行總裁表示在2019年年底將會公布虛擬銀行牌照申請條件。此外，據稱印尼、越南等國也在考慮在本國推動發展虛擬銀行。

歐美：Neobank、Challenger Bank新業態強勢來襲

1995年，美國第一家純互聯網銀行Security First Network成立，截至目前，美國互聯網銀行已走過二十余年的發展歷程。據近期的報告顯示，美國互聯網銀行總資產占整體銀行業總資產5.1%，雖市場份額占比不高，但存貸增速均高于美國銀行業平均水平。

另一方面，作為數字銀行的另一種存在方式，“Neobank”也正在美國市場中漸漸崛起。Neobank通常指未具備銀行牌照，但作為技術提供商與傳統銀行合作，為用戶提供銀行服務的經營實體，其用戶的賬戶由銀行代為管理。此類Neobank包括Moven、Simple、Go Bank等。以Moven為例，它與CBW Bank合作提供完全基于移動手機的銀行服務，用戶可通過Moven開立CBW Bank的銀行賬戶，而Moven本身為用戶提供智能理財MoneyPulse和MoneyPath功能，能夠直觀地呈現用戶消費行為的情況及變化，充當綜合金融服務助手的角色。

報告認為，通過金融科技企業+合作銀行的運營模式，Neobank能快速獲得客戶的信任；另一方面，Neobank也為傳統銀行，尤其是中小規模的銀行進入互聯網銀行市場提供了良好的機會，使他們能夠通過金融科技技術開展更多的創新業務，拓展市場空間。

目前，歐洲數字銀行市場中最重要的組成部分為直銷銀行，此類業務在歐洲已發展得非常成熟，以直銷銀行較為發達的德國為例，據統計，直銷銀行在德國銀行業整體市場份額高達1/4。而在直銷銀行的版圖之外，一些新興的互聯網銀行形式也開始加入市場的競逐，尤以英國的Challenger Bank（挑戰者銀行）為代表，Challenger Bank最重要的特點是不設立任何線下網點，僅通過智能手機開展業務。但不同于美國的Neobank僅作為金融科技服務提供商與銀行展開合作，多數Challenger Bank通過不同的策略獲取了銀行牌照。但獲得牌照僅僅是挑戰者銀行們征戰市場的開始，如何提供用戶真正需要的銀行產品，并找到商業可持續的經營模式，成為了各個挑戰者銀行面臨的挑戰。

責任編輯：Rachel