導語

11月8日，重慶地方金融監管局發布公告稱：重慶所有P2P網貸均未通過金融監管部門備案審批，轄區29家P2P機構已報告結清退出，其他P2P網貸一律予以取締。這是繼湖南、山東等多家省份宣布取締不合規P2P網貸后的又一省份。最近有媒體爆出，第三方支付公司正加速收緊與P2P網貸機構合作，關停P2P網貸支付通道。茍延殘喘中的P2P行業陷入了要么退出，要么取締的生死困局。有跡象表明：P2P網貸取締或進入“倒計時”。

任何一項金融創新，一旦缺乏有效金融監管就可能誤入歧途，甚至泛濫成災。之所以認為P2P會被取締，主要基于以下三點：

P2P備案標準嚴

先定準入標準，再行市場整頓是金融嚴監管的固定“套路”。根據P2P網貸備案標準，現有P2P網貸企業很難滿足金融監管備案條件。P2P網貸備案期限也因此幾度延期，至今未予明確。分析認為：這固然有行業監管標準不斷補充完善的原因，但也不排除監管當局以時間換空間的策略性安排；集中排雷，定向爆破，有效避免P2P平臺集中“爆雷”風險。達不到監管備案標準的P2P網貸企業命運已然明了：要么退出，要么取締。

P2P經營風險高

由于缺乏有效金融監管，P2P網貸平臺在資產端、負債端積聚巨大系統性風險。負債端高息吸收存款，“跑路”、“爆雷”擠兌事件頻繁發生；資產端違規自融，由校園貸、高利貸、砍頭息等引發的經濟糾紛、暴力催收等社會問題日益突出。P2P網貸嚴重偏離普惠金融本源，成為影響社會金融秩序穩定的高風險行業?；釶2P存量風險已讓地方監管大傷腦筋，此種情形之下，P2P監管備案之門還會輕易開啟嗎？顯然不會。既然監管備案無期，P2P網貸等待的就只有消亡。

P2P行業監管難

按照行業監管要求，P2P平臺只做信息中介，資金存管到銀行，借款人信息、平臺信息公開透明，平臺本身不兜底。從P2P網貸運行情況看，絕大多數P2P平臺都不同程度存在違規自融、非法借貸等經營活動，嚴重影響金融秩序的穩定。對P2P網貸行業金融監管仍然是一個難題。這其中不僅涉及互聯網監管技術難的問題，還涉及P2P道德操守監管難的問題。凡是金融監管無法企及的金融市場行為，遲早會被取締或勒令退出。

從行業發展趨勢看，P2P網貸取締或已進入“倒計時”！

（作者系恒豐銀行總行零售戰略規劃管理部負責人，中國電子銀行網專欄專家。）