在普惠小微貸款領域，5家國有大型商業銀行完成情況較好，2019年6月末普惠性小微企業貸款余額達到2.3萬億元，較年初增長35.14%，遠高于其他各類貸款的增速，超過28個百分點以上。

中小企業具有“五六七八九”的特征，即中小企業貢獻了50%以上的稅收，60%以上的GDP，70%以上的技術創新，80%以上的城鎮勞動就業，90%以上的企業數量，對中國的社會經濟發展具有重要作用。支持實體、支持中小微企業，一直是近年來金融市場的主題。

2019年3月，《中國銀保監會辦公廳關于2019年進一步提升小微企業金融服務質效的通知》（銀保監辦發〔2019〕48號）下發，強調對普惠型小微企業貸款（單戶授信總額1000萬元及以下，下同），全年要實現“貸款增速不低于各項貸款增速、貸款戶數不低于上年同期”的“兩增”目標；在風險管控方面，在目前小微企業信貸風險總體可控的前提下，將普惠型小微企業貸款不良率容忍度放寬至不高于各項貸款不良率3個百分點等。其中，還要求五家大型銀行發揮行業“頭雁”作用，力爭總體實現普惠型小微企業貸款余額較年初增長30%以上。

銀保監會公布的數據顯示，截至2019年上半年，全國小微企業貸款余額達到35.6萬億元，其中普惠型小微企業的貸款余額10.7萬億元，增速達到14.27%。這個增速比各項貸款增速高出7.14個百分點。有貸款余額的戶數達到1988萬戶，比年初增加265萬戶，新發放普惠型小微企業貸款利率6.82%，比2018年全年平均利率水平下降0.58個百分點。

那么，在全國銀行業發力支持民營、小微企業的背景下，哪家銀行小微貸款推動最迅速，誰又是服務實體經濟、踐行普惠金融的主力？

國有大行超額放量

根據2019年初銀保監會發布的《進一步加強金融服務民營企業有關工作的通知》，監管部門要求國有控股大型商業銀行2019年普惠型小微企業貸款力爭總體實現余額同比增長30%以上，信貸綜合融資成本控制在合理水平。

從國有大行2019年上半年的完成量來看，都已超額完成任務。

銀保監會副主席周亮在國務院政策例行吹風會上透露，在普惠小微貸款領域，5家國有大型商業銀行完成的情況較好，2019年6月末普惠型小微企業貸款余額達到2.3萬億元，較年初增長35.14%，遠高于其他各類貸款的增速，超過28個百分點以上，且5家國有大型銀行平均利率是4.87%，比2018年下降0.66個百分點。

如果加上新晉國有大行“郵儲銀行”，這六家國有大行的普惠型小微企業貸款余額高達2.9萬億元，占整體銀行業普惠型小微企業貸款余額的27%。因此，從體量上來說，六家國有大行毫無疑問是服務小微企業的主力軍。

具體來看，建設銀行在普惠金融貸款余額額度上占據了絕對優勢。根據建設銀行公布的2019半年報顯示，截至今年6月末，建設銀行普惠金融貸款余額高達8311.22億元，較上年末增長2210.47億元，余額量和增長量都位居國有大行第一位，且遠高于排名第二的郵儲銀行。

而作為新晉國有大行的郵儲銀行，雖然資產規模僅為建設銀行的40%，但在六家國有大行中，其普惠型小微企業貸款余額卻僅次于建設銀行，且小微企業貸款占總貸款比重接近13%，在國有大行中最高。截至今年6月末，郵儲銀行單戶授信1000萬元及以下普惠型小微企業貸款余額為6126.36億元。不過，雖然郵儲銀行的普惠型小微企業貸款余額規模排名第二，但其增速環比去年末僅增長12.41%，相對較低。

排名第三的是農業銀行。截至今年6月末，農業銀行普惠型小微企業貸款余額為5109.17億元，較上年末增長1364.89億元，增速為36.49%，增長速度在六家國有大行中排名第二。

六家國有大行中資產規模最大的工商銀行，支持普惠型小微企業貸款余額僅排名第四。據工商銀行公布的2019半年報顯示，截至6月末，工行普惠型小微企業貸款余額4402.38億元。不過相比其他國有行，工商銀行則是贏在增速。2019年上半年工商銀行普惠型小微企業貸款余額較2018年末增長1301.24億元，增速高達42%，位居六家國有大行的第一位。

中國銀行和交通銀行分列第五、六位，截至今年上半年其普惠型小微企業貸款余額分別為3792億元和1375.68億元，增速較上年末分別增長27.07%和27.22%。

總體來看，截至2019年6月末，所有的國有大行都已經設立了普惠金融事業部，除郵儲銀行外，其余五家國有大行上半年環比去年末的增速都超過了25%，毫無疑問都可完成“普惠型小微企業貸款力爭總體實現余額同比增長30%以上”的信貸目標。綜合各家銀行財報來看，國有大行線上貸款業務的快速發展，是普惠型小微企業業務增長迅速的重要原因。

如工商銀行2019年半年報顯示，要加強線上普惠產品體系建設，著力打造經營快貸、網貸通、線上供應鏈融資三大類產品，大力發展e抵快貸業務，實現客戶線上自助辦理、在線押品評估、系統自動審批，有效提升業務辦理效率和風險控制水平；積極開展線上供應鏈金融業務，依托核心企業實現對上下游產業鏈客戶的有效拓展和滲透。

上市股份行、城商行相對謹慎

與國有大行上半年總體超過30%的增速相比，上市的股份制銀行、城市商業銀行在支持普惠、小微方面則稍顯謹慎。

從規模來看，一直有著“民營基因”的民生銀行在普惠型小微企業貸款余額上位居首位，截至6月末余額規模高達4249.55億元。緊隨其后的是股份行中資產規模最大的招商銀行，截至6月末，其普惠型小微企業貸款余額高達4232.12億元。

不過，雖然民生銀行、招商銀行在信貸支持小微企業上規模較大，甚至高于中國銀行、交通銀行兩家國有大行，但增速卻有所放緩。截至6月末，民生銀行、招商銀行普惠型小微企業貸款余額較去年末分別增長4.24%和7.64%，皆不到兩位數，其增速在已公布相關數據股份行中也是最低。

接下來是浦發銀行、中信銀行、浙商銀行和光大銀行，其在銀保監會普惠兩增口徑下小微貸款余額規模分別為1838.74億元、1672.46億元、1576.18億元和1472.35億元。其中，已公布數據的股份行，中信銀行規模增速最快，高達22.66%。

此外，資產規模在股份行中排名第二的興業銀行，在普惠型小微企業貸款余額規模上卻排名倒數第二，為1073.68億元，僅高于江蘇銀行的641億元。

在上市的城商行方面，普惠型小微企業貸款余額最高的城商行是北京銀行，余額規模約600億元左右，環比上年末增長約18%；其次為杭州銀行（杭州銀行統計數據為小微金融條線），為519.94億元；余額最低的是青島銀行，規模約為97.55億元，但其小微貸款客戶數則環比去年末大漲45%，發展勢頭十分迅猛。

綜合來看，相比于國有大行動輒20%、30%的環比增速，上市的股份行、城商行在增速上相對謹慎。除中信銀行普惠型小微企業貸款余額環比上年末增速超過20%外，其余上市股份行、城商行的貸款余額增速均低于15%。其中，招商銀行、平安銀行、民生銀行的環比增速分別為7.64%、7.1%和4.24%，且招商銀行普惠型小微企業貸款余額增速低于各項貸款較年初增速。

“必須承認，在近期宏觀經濟增速下行的背景下，小微企業的經營風險有所上升，相應的信貸風險也會提升，部分股份行、城商行在前些年大力發展小微金融，但當時還在探索階段，信用環境和相關科技手段都不夠成熟，宏觀經濟一下行，導致一些銀行的不良率走高，加上股份行、城商行相比國有大行更加市場化，因此也會相對謹慎。但總體來講，銀行業對小微企業的支持力度顯著加強，絕大多數銀行都十分重視這項任務，小微貸款的增速也高于總體貸款增速?！蔽鞅钡貐^某主管小微業務的城商行副行長表示。

中國人民銀行會同中國銀保監會等部門編寫的《中國小微企業金融服務報告（2018）》顯示，截至2019年5月末，全國金融機構單戶授信1000萬元以下小微企業貸款不良率是5.9%，比大型企業高4.5個百分點，比中型企業高3.3個百分點。但在2018年新發放的小微企業貸款中，小微企業貸款風險控制較好，全部小微企業貸款的不良率低于整體貸款不良率。其中，大型銀行均在1%左右，網商銀行、微眾銀行等新型互聯網銀行的不良率也都保持在1.5%左右的較低水平。

另一方面，中國人民銀行等監管部門也在積極通過定向降準等各種政策，支持城市商業銀行增強對小微企業的信貸投放。此前央行表示，為促進加大對小微、民營企業的支持力度，央行對僅在省級行政區域內經營的城市商業銀行定向下調存款準備金率1個百分點，于10月15日和11月15日分兩次實施到位，共釋放1000億元，擴寬城商行的小微業務資金來源。

中小銀行下沉探索新路徑

除國有大行、股份行等全國性商業銀行外，還有5.5萬億左右的普惠型小微企業貸款是由分布在全國各地的城商行、農商行、村鎮銀行乃至農村信用社共同完成的。

如果說國有大行和全國性股份行是服務民營、小微的骨架，那么眾多的城商行、農商行、村鎮銀行、民營銀行及農村信用社則是血管，努力觸及身體的每個部位，雖然每家機構在小微信貸上的規模都不大，但在下沉金融服務、支持當地民營小微企業發展方面，數量眾多的中小銀行依然發揮著不可替代的重要作用。

銀保監會最新公布的數據顯示，截至2019年二季度，大型銀行業金融機構存量普惠型小微企業貸款余額為9.97萬億元，其中國有大行（包括郵儲銀行）、股份行、城商行分別占2.91萬億元、1.98萬億元、1.57萬億元；而貢獻最大的則是分布在廣闊縣域、鄉鎮的農村金融機構，余額為4.75萬億元，占比約為44%。

此外，中小銀行也為打通普惠金融的最后一公里貢獻良多。截至2019年6月末，全國鄉鎮銀行業金融機構覆蓋率為95.65%，行政村基礎金融服務覆蓋率99.20%，比2014年末提高8.10個百分點；全國鄉鎮保險服務覆蓋率95.47%。銀行卡助農取款服務點已達82.30萬個，多數地區已基本實現村村有服務。

在具體做法上，除設置機構網點外，部分地區還借助電子機具等終端、移動互聯技術以及便民服務點、流動服務站、助農取款服務點等代理模式，加強基礎金融服務的覆蓋面。

另一方面，雖然國有大行、股份行在支持普惠型小微企業貸款的規模上占有絕對優勢，并通過各類科技手段、線上貸款等，降低小微企業信貸獲取門檻和戶均貸款量，但從服務客戶數量和客戶戶均貸款量來說，仍然不及中小銀行，尤其是民營銀行“接地氣”。

在戶均貸款方面，以普惠型小微企業貸款余額規模最大的建設銀行為例，截至2019年6月末，其貸款余額為8311.22億元，有貸款的客戶數為122.59萬戶，即戶均貸款余額是70萬元左右，在上市銀行中屬于較低水平。

但對比新網用戶、微眾銀行、網商銀行等新興的互聯網民營銀行，這個數據仍然相對偏高，而戶均貸款余額較高的西安銀行和中信銀行，則分別為400萬元和175萬元。

網商銀行2018年年報顯示，截至2018年末服務小微企業及個體經營者1227萬戶，截至目前已超過1500萬戶，截至2018年末，戶均貸款余額僅為2.6萬元，而這樣的“小、頻、短、急”的需求，也正是小微企業的典型需求。今年年初，網商銀行行長金曉龍曾介紹稱，2018年網商銀行為小微經營者提供了超過1萬億元的資金支持，其中96%發放給了貸款金額100萬元以下的小微經營者。

此前微眾銀行表示，其小微企業貸款戶均授信金額為傳統銀行的10%：戶均授信金額為32.19萬元，筆均提款為19.47萬元。于2017年11月開始上線“微業貸”，借助先進的金融科技手段為廣大小微企業提供全線上、純信用、隨借隨還的貸款服務，其中，66%客戶為首次獲得銀行貸款，77%客戶年營業收入低于1000萬元。截至2018年末，微業貸服務小微企業34萬戶，其中，46%為制造業和高科技企業，38%為批發零售企業，此外還涉及物流、交通運輸、建筑行業等。戶均授信金額為傳統銀行小微貸款的10%，服務小微企業平均雇員人數僅10人，助力授信企業近100萬員工的就業。

在小微企業貸款占總貸款比例方面，雖然上半年工商銀行環比增速高達42%，但普惠型小微企業貸款余額在總貸款余額中的占比僅為2.7%左右。從公開信息來看，常熟銀行2018年末的小微企業貸款占比為65.05%；張家港行截至今年6月末小微貸款比重為62.99%；青農商行截至6月末小微貸款余額867.75億元，占比為51.86%。

構建差異化競爭體系

自銀保監會下達“兩增兩控”的“國有大行2019年普惠型小微企業貸款力爭總體實現余額同比增長30%以上”要求后，國有大行開始加碼支持小微企業貸款。市場上一度出現有的大型銀行為完成任務向中小企業提供低息貸款，而中小銀行則表示自身優質客戶被大行搶走。

對此，中國人民銀行金融市場司司長鄒瀾表示，總體思路是發揮市場價格調節作用，構建功能互補、競爭有序的差異化小微金融服務體系，實現對小微企業的合理定價和信貸投放的商業可持續，提高正規金融機構對小微企業融資的覆蓋面和便利性。

“一方面，繼續發揮國有大行‘頭雁’作用，依托資金、規模、網點等優勢加大信貸投放，保持較低的融資成本，注重挖掘本行各類客戶資源，提高對小微主體的首貸支持力度，努力拓寬小微信貸的覆蓋面；另一方面，持續發揮股份銀行的業務優勢和技術優勢，有效發揮城商行、農村法人金融機構貼近地方、管理靈活的本土優勢，積極發揮民營銀行、互聯網銀行的場景和模式優勢，引導在組織架構、內部管理、服務效率等方面形成各自的特色?！编u瀾表示。

日前發布的《中國普惠金融創新報告（2019）》表示，目前中國普惠金融的機構體系日益豐富，大型銀行積極探索普惠金融組織架構創新，建立了適應普惠金融服務需要的事業部管理體制；地方法人金融機構充分利用貼近基層的天然優勢，使金融服務觸角不斷向下、向小、向農延伸。

（本文摘自《中國金融業發展趨勢報告（2019）》，該報告已于2019年11月18日-19日召開的第十四屆21世紀亞洲金融年會對外發布）

責任編輯：Rachel