題記：徽商銀行直銷銀行（以下簡稱徽常有財）自2015年1月正式對外以來，已走過5個年頭，其充分發揮“互聯網+”特性與優勢，根據市場反饋不斷創新與迭代，致力打造極致的客戶體驗，滿足客戶多元化金融需求。5年的建設和發展，徽常有財堅持將“互聯網銀行”作為傳統銀行轉型發展的戰略定位，以建立全流程的線上銀行作為終極目標，不斷打造互聯網財富、互聯網貸款、互聯網賬戶與支付、互聯網資管等業務板塊先發優勢，初步建立起了相對獨立的品牌形象和較為完善的產品體系。

徽常有財作為徽商銀行互聯網金融戰略的橋頭堡，不斷拓寬發展視野，積極探索“輕型化”、“平臺化”、“場景化”、“數據化”、“合作化”的創新金融道路。對內，承擔引領全行智慧金融、科技金融的戰略重任；對外，通過業務聚焦、融合，提升能力，形成市場競爭力。經過5年的發展探索，在戰略上徽商銀行已將直銷銀行定位為與傳統銀行不同發展理念，不同發展模式的互聯網銀行。

五年間，徽常有財憑借其敏銳的洞察力和對市場的準確判斷，在業務發展和品牌影響力方面都取得了不俗的成績。截至目前，徽常有財用戶近1900萬，各項貸款余額近300億，預計在年底實現凈利潤5億元的目標，先后斬獲“2017中國電子銀行金榜獎直銷銀行創新應用獎”、“2018年度最具影響力直銷銀行”、“2019直銷銀行創新先鋒”、“2019年度最佳直銷銀行”等榮譽稱號，并在互聯網周刊公布的2019年年度中國直銷銀行排行榜中，徽常有財排名前列。

近三年徽商銀行直銷銀行業務規模對比圖

徽常有財發展歷程與實踐創新

一.直銷銀行一直保持理論上領先

三個發展階段

※零售銀行2.0理論——夯實基礎

2014年，徽商銀行是行業內第一個提出用直銷銀行做零售業務的銀行，在傳統零售銀行1.0的基礎上，升級為零售銀行2.0—徽常有財（2015年1月正式上線），它包括兩個有機組成部分，一個是以柜臺強認證賬戶為基礎的手機銀行線上網點，一個是以線上弱認證賬戶為核心的互聯網銀行。

因此，基于零售銀行2.0的基礎理論，第一階段徽常有財的定位是利用電子賬戶做零售，圍繞著存、貸、匯，衍生出來三個業務板塊：互聯網財富、互聯網消貸和互聯網支付。其核心是互聯網財富，徽常有財憑借自身線上開戶、資金劃轉便利以及銀行品牌和邊際成本優勢，吸引了一大批原本不熟悉、不信任、不習慣互聯網的銀行體系理財客群。在較短時間內，實現了廣泛獲客，業務覆蓋全國，在這個階段，核心是打基礎。

※互聯網銀行1.0理論——跨越發展

從2017到2018年，原先連接各行各業的傳統金融發生了重大變化，電子賬戶將成為移動互聯網絡空間中，像空氣一樣的金融介質。于是徽常有財提出了“賬戶+”體系，即“賬戶+支付”、“賬戶+財富”、“賬戶+貸款”、“賬戶+綜合金融解決方案”。這個階段，我們的主戰場已經不再是徽常有財APP,而是在各行各業通過場景嵌入做金融，從而跳出銀行做銀行，成為無所不在的場景銀行、開放銀行。

這個階段的核心業務板塊是互聯網賬戶，根據客戶規模和需求，徽常有財確定了十大目標行業，幫助目標行業實現更有價值的移動金融化。以大型物業“賬戶+”為例，通過互聯網賬戶體系，為大型物業提供包含業主到商戶圈的綜合金融解決方案，實現金融化轉型，真正打造更有價值的社區銀行2.0模式。由此，徽常有財實現了跨越式的發展，2017年就實現了盈利。

※互聯網銀行2.0理論——聚焦融合

業務發展迅猛的同時，我們深刻意識到，做銀行，風險是底線，在大力開拓創新的同時，如何在有限的條件下，控制風險同時去形成徽常有財的比較競爭優勢，是第三個發展階段的重點。

在第三個發展階段，徽常有財的外延和內涵都發生了較大的變化，一方面視野更開闊，不僅僅只是做零售，還要做小微普惠，還要做供應鏈金融；另一方面則需要全方位聚焦融合，形成合力，積累能力。

在第一和第二階段，三個業務板塊在不同時期各有側重，但都僅在各自領域深挖探索。而在第三個發展階段，徽常有財以互聯網貸款為核心業務板塊，以互聯網賬戶為底層基礎，增加了互聯網資管板塊進行表外放款、資產流轉和產品包裝，在直銷銀行體系內自產自銷，帶動互聯網財富板塊的發展。四大業務板塊以相互融合的主要原則指導各業務板塊的聚焦，解決了戰略分散后的資源有限問題，集中精力快速形成獨特能力。

二.直銷銀行業務實踐的創新領先

四大業務板塊，兩個支撐體系

五年來，在開放銀行戰略思路的指導下，徽常有財在互聯網貸款、互聯網資管、互聯網賬戶與支付、互聯網財富管理四大業務板塊進行了探索和深耕，并以互聯網運營為抓手，以開放的IT架構為支撐，開拓出了一條既有徽商銀行特色又符合市場要求的發展道路。

1.互聯網貸款：業內首創，創新模式，搭建線上貸款業務平臺。

核心在三個業務線，一是首創線上信保貸業務。以銀保合作的獨特優勢，通過產品創新、渠道互補、客戶共享等方式，形成信保網貸系統標準化、風控健全化、運營穩定化的發展模式。

二是首倡業務模式型風控。聚焦業務模式型風控能力建設，基于現有資源，聚焦行業，深耕場景，通過搭建三道防火墻，在線上自主風控基礎上，從業務模式設計和方案設計入手，積累能力，實現真正意義上的風險防控。例如房租分期+資金監管模式，對房租貸款進行資金監管，形成資金池防范風險；例如基于核心企業應收帳款或分散應收帳款資金池，作為C端風險緩釋的B2B2C模式。

三是首推“享花”白拿支付工具?；谫~戶能力和互聯網消貸能力的疊加，我們創新中端信用支付工具，推出“一元”享花支付方式，區別于“微信”、“支付寶”等小額支付工具，在中端市場上，為全國線下商戶的目標客戶提供中端“白拿”信用支付工具。享花模式的創新推出，可以為客戶提供小額支付之外的多一種選擇。

2.互聯網財富：細分客群，差異化服務，創新提出銀行系線上理財平臺戰略。

核心在三個方面，一是聚焦差異化的細分客群，基于1900萬的龐大客戶群，把目標鎖定在起點30萬、期限3-6個月的準高端客戶群；二是優質的客戶基礎和產品優勢，充分結合互聯網消貸資產的期限優勢，形成自成體系的資金端的強力支持，打造明星爆款產品，向準高端客群推出小集合資產管理計劃和“金盈”系列信托產品等；三是形成差異化的綜合服務能力。通過特有的線上云端客戶服務團隊，推出純線上一對一服務機制，打消客戶因互聯網金融帶來的距離感和不安全感，全面提升客戶體驗。

3.互聯網賬戶與支付：創新打造“533”業務發展框架，加強直銷銀行賬戶向場景方的輸出與滲透。

徽常有財以“賬戶+”產品體系為基礎，在產品模式、營銷方式、目標客群等方面打造了“533”業務發展框架，提出了運用多行業互聯網賬戶解決方案來滿足各類場景線上的移動化需求。一是結合市場需求，理順了交易資金托管模式、資金代付清分模式、資金上劃下撥調度服務、傳統行業互聯網金融賦能與電商服務類及三類戶小額消費場景五大類產品服務模式；二是明確了總分聯動模式、外部渠道模式和內部資源整合模式三條業務拓展方式；三是鎖定連鎖型銷售行業、交易撮合平臺行業和交通、旅游、醫療、教育等具有特定場景的三大類目標行業?；粘Ｓ胸斦J為賬戶輸出是交易銀行模式、方案營銷模式的典型案例，是綜合金融、智慧金融、普惠金融高度融合的最佳實踐之一，通過成熟的Ⅱ、Ⅲ類賬戶和虛賬簿體系，加大優質場景和客戶導入，并不斷培養直銷銀行的場景方輸出能力，是互聯網賬戶與支付業務的重要發展方向。

4.互聯網資管：行業領先，首建開放式資管流轉平臺，探索直銷銀行的輕資產經營模式。

在互聯網資管板塊，直銷銀行實現了從無到有的開創式發展，在多個領域走在了直銷銀行甚至全金融行業的前列。主要體現在三個方面：

一是率先打通了資產端和財富端，基本實現資產流轉的周期化、常態化，開創小額普惠資產非信貸投放模式，“投銷聯動”創設具有競爭性的財富管理產品。

二是首建開放式資管平臺，初步形成開發式資管平臺輸出能力。2019年全年我們實現3期共70億元的信保貸資產流轉，實現中間業務收入約3000萬。

三是與華能信托合作搭設了開放式資管平臺，平臺首單公募pre-ABS產品——華泰資管“辰悅系列”資產支持證券已正式獲得交易所的受理并原則上通過發行審批，首只財富管理產品“華能信托金盈系列集合資金信托計劃”成功募集多期。

5.互聯網運營：創新探索，開創了互聯網智能化運營模式。

2019年，徽常有財充分利用互聯網金融環境下的競爭與合作關系，強化內部整合，獲取外部競合，借助社交網絡、自媒體傳播效應以及大數據和人工智能，在徽常有財微信公眾號上線了互聯網運營平臺-財米派兌，實現了線上推薦開戶、理財產品轉推介、用戶互動活動專區等功能，結合產品轉介及常態化活動，積攢了一定數量的以徽常有財存量客戶為核心的種子用戶，建立起開放式互聯網運營體系1.0。

新型的互聯網運營模式，社交化的互聯網運營平臺標志著徽常有財正式邁入智能化運營階段，下一步我們將打組合拳，集APP、微信小程序、公眾號三方合力，搭建完備的互聯網運營體系，全員營銷、全渠道獲客，分三步走實現濕營銷、軟植入、硬渠道，實現開放式的互聯網獲客、活客營銷。

6.互聯網科技：放眼將來，打造模塊化的開放銀行平臺。

在IT開發架構上，在系統建設初期，就以“開放銀行金融科技平臺”為目標，依托敏捷開發方式，豐富多樣的產品化接口，搭建開放式API底層架構。2019年，參照微信簡潔化、人性化的操作，全新升級徽常有財APP，以“產品層級扁平化、界面元素標準化、交互人性化”的設計理念為基礎，進行全新UI升級，建立了全新的開放平臺。同時立足業務現狀，實施全面規劃布局，對接多家銀行理財子公司，實現與行內APP導流互通，加大開放式金融科技能力輸出。

徽常有財——在路上，更精彩

未來，徽常有財將致力以互聯網運營為手段，以開放的IT能力為支撐，聚焦融合互聯網財富、資管、資產、賬戶與支付四大業務板塊，形成能力，走平臺化道路，建設起全體系的互聯網銀行，打造互聯網金融新生態。

在互聯網財富板塊，我們將打造以互聯網運營為主要手段，以產品創設能力為依托，以銀行理財子公司產品為輔助，搭建差異化的銀行系線上綜合理財平臺。

在互聯網資產板塊，我們將以業務模式型風控為核心，著力建設自主風控體系，聚焦場景與行業應用，實現綜合金融服務，建立健全線上資產業務體系。

在互聯網資管板塊，我們將采取投行化、資管化手段，整合資金與資產資源，打造輕資本運營新模式；旨在左手資金，右手資產，打通雙向通路，建立直銷銀行“小司庫”。

在互聯網賬戶支付板塊，我們將聚焦民生場景，構建嵌入式場景應用模式，依托平臺化，向著開放式場景銀行方向發展，打造開放式的賬戶支付體系。

在互聯網運營板塊，我們將搭建智能化互聯網運營平臺，實現精準營銷，全面提升客戶體驗，全力打造開放式、智能化的互聯網運營模式。

在互聯網科技板塊，我們將著眼IT創新，提升核心能力，充分利用大數據、人工智能等技術，全流程、全場景嵌入，打造開放包容的科技生態。

在風起云涌時望風而動，在風云際會時風生水起，這是徽常有財近五年的探索和發展的完美概括。放眼未來，具有開放、包容、創新因子的徽常有財，在大數據、云計算、5G、區塊鏈等新技術方面的探索不會停止，我們將不斷完善自身能力，以互聯網智能運營和開放的技術架構為支撐，在四大業務板塊聚焦融合、做深做實，以積極的姿態迎接數字化帶來的機遇和挑戰，努力打造輕資產、平臺化的互聯網銀行3.0，開啟互聯網銀行發展新紀元。

責任編輯：方杰