三年期大額存單“一單難求”的現象在國有銀行較為普遍，相較此前動輒4%以上的利率水平，目前大額存單的收益均低于4%。

“三年期大額存單沒有了，之后什么時候上不一定，收益肯定是往下走的?！蹦硣秀y行客戶經理告訴第一財經記者，該行今年三年期大額存單的發行頻率和每期發行額度明顯減少，利率方面也達不到去年4%的水平，都在3.7%-3.8%左右。同時，在發售日客戶需要搶購，不然就會買不到。

另外一家國有大行網點的客戶經理對記者說，現在該銀行的三年期大額存單利率不上浮，收益還不如上浮后兩年的大額存單高，沒人存，也就相當于“沒有”。

近日，第一財經記者在走訪上海多家銀行網點后發現，三年期大額存單“一單難求”的現象在國有銀行較為普遍，多數股份制銀行或城商行的三年期大額存單還能找到，不過利率明顯下調。相較此前動輒4%以上的利率水平，目前大額存單的收益率均低于4%。

據融360大數據研究院不完全統計，大額存單整體發行量及三年期發行量，都是上半年多下半年少，11月份大額存單整體發行量創年內新低，只有315款，其中三年期大額存單共124款，不足年初的四分之一。其中，國有銀行發行量銳減，11月份國有銀行大額存單僅有4款，股份行17款，外資行10款，剩下的三年期大額存單均在城、農商行。且受到年底大額存單額度不足影響，就會讓投資者感覺到這一產品“缺貨”，很難購買到。

融360大數據研究院分析師胡小鳳對記者表示，這種“缺貨”現象主要是受兩方面因素影響：一方面是額度不足，銀行要在每年發行第一期大額存單之前向央行報備全年發行額度，部分銀行在前面的時間用完了大部分額度，臨近年末可發行的大額存單量就減少了；另一方面，因三年期大額存單利率最高，銀行為了壓降成本，選擇適當減少三年期大額存單發行量，增加短期大額存單。

胡小鳳說，今年三年期大額存單的利率相對去年有所下調，主要是今年貨幣政策寬松，監管要求銀行壓降攬儲成本，讓利實體經濟，銀行利率較高的存款產品今年都有所下調。

一位銀行人士也對記者表示，大額存單額度限量，是因為發行大額存單對銀行來說推高了負債端成本，而資產端項目高收益的貸款投放不會很多。

“如果大額存單額度不能匹配相應的資產項目，就會侵蝕銀行的利潤?！Y產荒’是一個重要原因；另外就是面對監管部門，特別是普惠金融、中小微貸款，提倡降本微利。從中短期趨勢來看，三年的資產項目比較難匹配，額度肯定都是要秒搶?！鼻笆鋈耸拷忉尩?。

針對明年銀行大額存單是否還會“惜售”，投資人會否還需“搶購”的問題，胡小鳳認為這主要取決于各銀行的大額存單發行額度，年初一般額度充足能夠滿足此類風險偏好投資者的需求。需要注意的是，提前支取靠檔計息的大額存單產品不復存在，投資者需考慮自身對資金流動性的需求進行選擇。

對此，前述銀行人士也認為，以前有的大額存單靠檔計息，所以頗受客戶青睞。最近監管部門政策規定，大額存單只有“一存到底”才能拿到高利率，將可能會有一部分客戶放棄購買。

多家銀行理財經理告訴記者，來咨詢存款理財的客戶，現在都不建議買大額存單。他們對此解釋稱，一方面，隨著靠檔計息被喊停，大額存單相較其他存款產品而言，已經沒有優勢；另一方面，較高利率的大額存單不僅額度有限，而且有的銀行僅對部分白名單客戶開放，不會公開發行。

據記者現場走訪獲悉的某股份行產品信息顯示，該行三年期大額存單認購起點為20萬，利率為3.7%，到期還本付息；而其推出的另一款“XX存（限量版）”三年定期存款產品，起投5000、20萬、50萬不等，對應利率分別為3.55%、3.85%、3.9%，相較之下，三年期大額存單流動性和利率確實難言有優勢。

與此同時，記者在走訪另一家股份行時發現，該行在公開欄展示的三年期大額存單產品年化收益達3.9875%，并明確注明該產品僅限柜面、新客戶、動遷代發客戶存量新增資金等要求。該行工作人員向記者透露，這款產品比較搶手，目前僅限上海地區發售且必須到網點才能購買，12月15日開售，31日售完即止。

“部分三年期的大額存單利率都高于貸款利率，為了攬儲補貼給了客戶，對銀行來說其實是虧的?！?某銀行理財經理對記者表示。

監管對此也早已“亮劍”。今年3月，央行下發《中國人民銀行關于加強存款利率管理的通知》指出，定期存款提前支取靠檔計息產品違反了《儲蓄管理條例》第二十四條規定，即“未到期的定期儲蓄存款，全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息”，應予以規范。

日前，工、農、中、建、交、郵儲六家國有大型商業銀行以及一些股份制銀行均陸續發布公告稱，自2021年1月1日起，對于此前“提前支取、靠檔計息”的存款產品已經做出相應合規調整 。

責任編輯：方杰