主 持 人：《金融時報》見習記者 左希

特邀嘉賓：中國銀行業協會行業發展研究委員會主任、植信投資首席經濟學家 連平

2020年底召開的中央經濟工作會議提出了2021年要抓好的八個重點任務，其中提到堅持擴大內需這個戰略基點。

近日，銀保監會召開工作會議，貫徹落實中央決策部署，強調要持續促進擴大內需。作為金融業助力擴大內需的主力軍，多家銀行的工作會議均提到了這一戰略基點。2021年，銀行業應該如何做到從消費和投資兩個領域雙管齊下，更好地對擴大內需提供支持？針對這一問題，最近，《金融時報》記者采訪了中國銀行業協會行業發展研究委員會主任、植信投資首席經濟學家連平。

《金融時報》記者：中央經濟工作會議強調，擴大消費最根本的是促進就業，首先想請您從這個角度談一下，在今年的工作中，銀行業應該如何以金融服務促進充分就業？

連平：2021年是“十四五”開局之年，但內外形勢依然嚴峻復雜。此前中央經濟工作會議強調，今年要繼續扎實做好“六穩”工作、全面落實“六?！比蝿?。就業問題在“六穩”“六?！敝芯琶孜?，可謂是重中之重。對此，銀行業應當以更高質量的金融服務來支持實體經濟，促進全社會充分就業。具體而言，建議體現為“三個聚焦”。

一是聚焦民企小微紓困。民營經濟是推動我國經濟發展、解決社會就業當之無愧的主力軍。2020年，在應對疫情的特殊背景下，銀行業積極響應中央和監管部門號召，顧全大局，主動讓利，為民營企業、小微企業及時解危紓困。2021年，我國經濟將進一步復蘇，國有大型企業景氣度較好，但受內外部環境影響，民營企業、小微企業還將面臨一段較為困難的時期，需要銀行業機構給予持續的支持和幫扶。除繼續落實普惠小微企業信用貸款支持等直達工具外，銀行業機構應將重點放在加大普惠金融科技創新、改造信貸流程和信用評價模型、優化小微企業貸款期限管理、發揮政府基金和保險增信分險功能等方面。同時，對于一部分科技含量較高的民營企業、小微企業，銀行業機構也可通過投行手段，或聯動券商、私募基金等機構，支持企業在資本市場獲得直接融資支持。

二是聚焦服務業恢復推動消費。2020年，以餐飲、旅游、院線、娛樂等為代表的服務業受疫情沖擊最大，嚴重程度超過了制造業，拖累了消費恢復。從目前的恢復進程來看，制造業恢復相對較快，服務業相對滯后。因此，銀行業機構在做好對“三農”、工業企業資金支持的同時，應對尚處于艱難恢復中的服務業企業、從業人員給予更多關注，靈活創新金融服務模式。對于餐飲企業，可以以大數據分析為依據，提供快速、可周轉的小額信用貸款；對于旅游、院線、文創等行業，則可擴大版權、商標權、專利權、應收賬款、未來收益權等無形資產質押擔保融資，或以收入現金流歸集的方式挖掘企業結算現金流的金融價值。

三是聚焦產業鏈供應鏈自主可控能力建設。中央經濟工作會議及近期多地兩會均將“增強產業鏈供應鏈自主可控能力”作為2021年經濟工作的重點任務之一。2020年新冠疫情席卷全球，進一步凸顯了產業鏈供應鏈自主可控能力建設的重要性。確保產業鏈供應鏈的完整可控關系到國家安全和人民生命福祉，是構建新發展格局的基礎。從就業角度來看，除少數核心大企業外，產業鏈供應鏈還涉及千千萬萬的上下游企業，包括零部件、原材料供應商和批發零售商等。應鼓勵銀行業機構以產業鏈供應鏈核心企業的信用資質為依托，綜合銀行、投行、金融租賃等集團服務優勢，引入區塊鏈、大數據等金融科技手段，加快反向保理、現貨融資、倉單質押、融資租賃、集合債券、供應鏈ABN、供應鏈ABS等金融產品和業務的推廣應用，保障產業鏈供應鏈上下游資金血脈暢通舒活。

《金融時報》記者：國家提出了促進農村人口增收和挖掘縣鄉消費潛力兩個要求。您認為在今年的工作中，銀行業應該如何在這一領域下功夫？

連平：中央經濟工作會議提出，在緊緊扭住供給側結構性改革這條主線的同時，應注重需求側管理，并提出了充分挖掘縣鄉消費潛力等具體工作抓手。

如果把整個國民經濟比作人體血液循環系統，一二線城市經濟是主動脈，縣域經濟就是分支血管。從目前的消費增長空間來看，主動脈再想擴容難度頗大；但分支血管還有較為充足的回旋余地。以消費中拉動能力最強的汽車為例，我國汽車產銷量已連續11年穩居世界首位，千人保有量超過180輛，達到了世界平均水平。但在我國廣大縣域鄉村，盡管近年來增長較快，但汽車消費水平總體還較低，未來有望成為一片廣闊藍海。

配合落實好激活縣鄉消費的國家戰略，對于銀行業機構來說不僅是踐行企業社會責任，同時也是一次難得的發展機遇。對此，我認為銀行需從組織架構、服務創新等方面積極跟進。

一是渠道下沉，增強普惠金融的可得性。把握鄉鎮人口、經濟及金融總量、產業特色等關鍵點，結合不同鄉鎮的不同特點“量體裁衣”，有序推進鄉鎮支行和惠農服務點建設。

二是支持縣域城市更新、老舊小區改造、環境治理等地方政府關注、民生擁護的重點項目。

三是做好農村公共金融服務。組織開展金融知識下鄉活動，推廣安全、規范的金融產品，引導農民自覺抵制非法集資及金融詐騙；圍繞農村居民生活消費需求，研發農村居民消費信貸產品，加快涉農小額貸款的創新步伐。

四是與汽車等生產企業聯動營銷。在嚴控風險的前提下，為縣鄉居民提供安全、便利、可承擔的消費貸款。

《金融時報》記者：在最近幾年的發展中我們不難看出，保持制造業比重基本穩定是擴大消費的重要抓手，這一點“十四五”規劃建議中有所表述。請您談一下，今年銀行業在保持制造業比重基本穩定方面可以做哪些工作？涉及到的制造業信貸投放能力，銀行業應該如何進一步提升？

連平：制造業是我國實體經濟的基礎和重要組成部分，先進制造業是我國邁向更高質量發展階段的重要動力和支撐。當前，我國經濟正處于轉型升級的關鍵階段，銀行業應根據客觀形勢變化，針對傳統制造業和先進制造業的不同特點，靈活調整應對思路和服務手段，滿足制造業對于高質量發展的需求。

一方面，穩定傳統制造企業的融資需求。從2020年我國經濟增長總體情況來看，拉動國民經濟增長的“三駕馬車”中，投資表現較穩，消費回升不及預期，反倒是本來不被看好的出口在下半年表現搶眼。在本輪出口強勢反彈中，口罩和防護服等紡織產品、玩具、家電等傳統制造業增長較為明顯。對今年進行展望，我認為全球范圍內疫情仍存在一定變數，國際貿易恢復常態尚需時日，這些傳統制造產品在歐美及部分疫情較為嚴重的新興市場國家還將產生較大需求。建議銀行業機構在注意個別行業產能過剩風險的前提下，對于傳統制造業的優勢企業仍可提供有力的支持。

另一方面，加大對先進制造業的支持力度。從部分大中型銀行已公布的制造業重點支持名單來看，除基礎制造、傳統制造外，主要集中在新一代信息技術產業、高端裝備制造、生物醫藥產業、新能源汽車產業鏈、節能環保和新材料等先進制造業領域，涉及企業科技研發、技術改造、設備更新、環保升級等領域的資金需求。一些先進制造業和戰略新興產業由于科技含量較高，科研投入成本大，產品研發周期長，只有銀行，尤其是國有大中型銀行才能給予持續有力的金融支持。因此，銀行業要對先進制造業融資發揮更大支持作用。

一是應加大中長期貸款投放。完善中長期貸款和信用貸款管理制度，合理確定中長期貸款的業務品種和期限，支持企業的中長期技術基礎研發，為入選國家人才計劃的高端人才創新創業提供中長期信用貸款。

二是積極推動領軍企業組建創新聯合體。通過投貸聯動、金融租賃、并購貸款、銀團貸款等方式，支持先進制造業的頭部企業做強做好。

三是助力直接融資。如資管資金，投資面向先進制造業的創業投資基金、股權投資基金等，拓寬企業的直接融資渠道。

責任編輯：Rachel