去年以來，疫情對中小銀行帶來了明顯影響。一方面，中小銀行為支持實體經濟發展，信貸投放明顯加快，資本補充需求增加；另一方面，銀行資產質量受到影響，不良資產規模有所上升，這使得中小銀行資本緊張問題更加突出，資本補充的急迫性顯著增強。

2021年政府工作報告也提到，要“繼續多渠道補充中小銀行資本、強化公司治理，推進政策性銀行分類分賬改革，提升保險保障和服務功能”；而去年的政府工作報告表述為“推動中小銀行補充資本和完善治理，更好服務中小微企業。強化保險保障功能”。

在此背景下，業內的共識在于，中小銀行資本補充渠道有待進一步拓寬。在全國人大代表、鄭州銀行董事長王天宇看來，目前，中小銀行資本補充的長效機制還未完全建立，新的制度安排還不完善，仍受多方面因素限制，資本補充難題并沒有從根本上得以解決。

這主要體現在兩個方面：一是受凈利潤增速放緩、不良資產規模增加等影響，中小銀行通過利潤留存補充資本的途徑變窄；二是中小銀行外部資本補充渠道受限，比如，核心一級資本補充工具單一且缺乏效率，其他資本補充工具作用有限等。

對于上述問題，王天宇建議，可推動中小銀行資本補充工具發行的差異化監管。一是建議綜合考慮資產規模、盈利能力等指標，對中小銀行的分類進一步細化；二是建議對于同一資本補充工具，針對不同分類中小銀行，設定不同的發行標準和審批要求，出臺更具體、更適用中小銀行的操作細則。

“中小銀行數量眾多，面臨著不同的資本補充壓力，不同風險暴露程度，需要采用差異化、多渠道的資本補充途徑?！蓖跆煊钫f。

另外，還可進一步優化中小銀行資本補充工具，主要包括，對中小銀行發行永續債給予進一步的流動性支持；在風險可控的前提下，適當提高中小銀行自營投資資本補充債券的限制比例；完善中小銀行發行可轉債的市場安排；支持中小銀行通過資產證券化方式來降低風險加權資產等。

事實上，自去年以來，監管就先后推出永續債及推動地方政府專項債補充中小銀行資本等。尤其在專項債方面，去年全國共發行2000億地方債用于補充銀行資本金。

未來，建議“完善地方債補充機制并進一步加大發行規?！?。王天宇說，“同時，應平衡地方債發行規模配置，不建議僅補充風險較高的農村商業銀行，對民營、小微企業有支持能力、風險可控的城商行，也應給與一定額度的支持?！?/p>

具體而言，加強準入引導，地方政府專項債募集資金屬于債權資金，與銀保監會關于入股資金須為自有資金的規定相悖，建議給予明確的政策引導和操作指引，在審批中小銀行資本補充方案時，為地方專項債募集資金留有窗口。

同時，拓寬補充途徑。當前，地方政府專項債與中小銀行資本補充的對接方式有間接入股、可轉股協議存款、可轉債三種。建議金融監管部門進一步加強政策研究和工具創新，拓寬地方專項債補充資本的途徑，如鼓勵地方政府專項債認購永續債補充中小銀行資本金。

完善退出機制同樣重要。地方政府專項債募集資金需要到期償還，為保證按時還本付息，建議給出明確的退出政策，引導地方政府和中小銀行共同探索退出機制，在制定方案時兼顧多方利益。建議通過銀行股權分紅資金還本付息、市場化轉讓股權、籌措其他資金用于地方專項債償付等。

責任編輯：Rachel