在英國《銀行家》剛剛發布的2021年全球銀行1000強榜單中，興業銀行按一級資本排名第19位，首次躋身全球銀行20強。

近日，興業銀行行長陶以平在接受《21世紀經濟報道》專訪表示，興業戰略轉型的陣痛期已經過去，開始進入攻堅期，邁向收獲期，實現了上一輪五年規劃圓滿收官，也為新一輪五年發展奠定堅實基礎。

經過近年來持續的資產負債結構調整優化，興業銀行的資產負債表已經變得更加成熟穩健。根據年報顯示，2020年末該行存款、貸款占比雙雙超過50%，收入結構也更加均衡，企金、零售、同業與金融市場業務條線“三足鼎立”的格局形成。值得一提的是，從2017年末到2020年末，在沒有外源核心一級資本補充的情況下，該行核心一級資本充足率從9.07%上升至9.33%，而同期貸款增長超過1.5萬億元，資本內生增長和集約經營的成效逐步顯現。

站在新一輪五年發展起點，陶以平行長表示，該行將一張藍圖繪到底，集中精力把既定戰略深化、細化、實化?？筛爬槿湓挘阂皇恰?234”戰略久久為功，尤其是錨定戰略體系核心“商行＋投行”戰略堅定前行；二是綠色銀行、財富銀行、投資銀行三大品牌樹牢擦亮；三是數字化轉型貫穿始終。

“這既是未來戰略機遇所在，也是同業你追我趕的風口。我們有信心，也有底氣把已有的品牌擦得更亮，在新一輪五年發展中贏得先機、贏得未來?！碧找云侥抗馊缇?。 

爭取2030年前實現自身運營碳中和21世紀經濟報道：我國正在推進實現碳達峰、碳中和，興業銀行作為國內首家赤道銀行，深耕綠色金融多年，在碳金融領域有何規劃和具體舉措？有何建議？

陶以平：興業銀行不僅是中國首家赤道銀行、國內綠色金融先行者，也是國內最早探索碳金融服務的銀行之一。隨著碳達峰、碳中和目標推進，全國統一碳市場呼之欲出，我行將以融資+融智為載體，以交易+做市為抓手，以碳權+碳匯為標的，全面占據碳金融制高點，推動我國經濟社會綠色低碳轉型發展。

一是制定自身碳中和目標和路線圖。率先采納聯合國氣候變化公約“立即實施氣候中性”倡議，爭取2030年前實現自身運營的碳中和，努力為國內銀行業自身運營碳達峰、碳中和積累可借鑒、可參考的經驗。

二是調整優化綠色金融資產結構。我行一直以來將與碳減排息息相關的節能環保產業、清潔生產產業、清潔能源產業等作為綠色金融重點支持服務領域，目前在該領域的綠色融資余額超過5000億元，在全部綠色融資余額占比超過40%。但我們并不滿足，下一步我行將進一步加大對碳減排領域的項目融資支持，不斷提升氣候融資規模和占比。

三是持續創新完善碳金融服務體系。一方面發揮綠色金融專業優勢，以產品服務創新為驅動，重點推進碳資產抵質押、碳債券、碳掛鉤理財等碳金融創新產品的落地和復制推廣；另一方面發揮集團化優勢和龐大同業“朋友圈”優勢，進一步豐富碳金融業務品種，完善碳金融服務體系。

四是積極參與和推動多層次環境權益市場建設。抓住全國統一碳排放權交易市場啟動機遇，依托我行與七個碳交易試點省市戰略合作過程中積累的服務經驗，為碳市場和交易主體提供一攬子金融服務。率先參與各類環境權益市場建設，探索將林權、水權等各類生態產品價值實現的有效途徑，與發展普惠金融、服務鄉村振興戰略緊密銜接，讓更多綠水青山變成金山銀山，增厚社會財富。

客觀地說，與歐美發達國家相比，我國承諾實現碳達峰到碳中和的時間更緊、幅度更大、任務更艱巨，曲線也更加陡峭。為更好地發揮綠色金融資源配置作用，提升金融支持綠色低碳發展的深度和廣度，建議做好以下幾方面工作：

一是建議盡快出臺我國碳達峰、碳中和實施路徑，推動商業銀行有序調整產業授信政策，配合做好國家能源結構和產業結構轉型的金融服務，調整優化資源配置結構。

二是建議加大對綠色金融的貨幣政策支持。包括降低綠色貸款風險權重，增加綠色票據再貼現的規模，簡化以綠色貸款為擔保品的再貸款要求，允許銀行機構單獨通過綠色貸款擔保品申請央行MLF等，更好將央行的優惠貨幣政策高效傳導至綠色產業。

三是建議盡快建立企事業單位溫室氣體排放信息披露制度，并開展碳減排、碳抵消活動。以此為基礎，推動金融機構將溫室氣體管理水平及風險納入授信管理全流程，完善資產組合的碳排放信息，探索開展碳排放情景分析和壓力測試，逐步開展資產組合的碳減排工作。

21世紀經濟報道：怎么看待落實“雙碳”戰略目標實現的過程中可能面臨的經濟金融風險？金融機構要做好哪些規劃以及如何推動轉型金融的發展？

陶以平：我們必須要全面、系統、深刻認識“雙碳”目標的內涵，平衡好生態文明建設與經濟社會發展的關系，實現碳減排約束下全面、協調、可持續的高質量發展。結合興業銀行的實踐和研究，我們認為在“雙碳”目標實現的過程中，需要防范兩種風險：

一是部分產業過冷的風險。在碳達峰、碳中和背景下，產業結構轉型、能源結構轉型是一個長期持續逐步達到平衡的過程，無法一蹴而就，如果急踩剎車可能會引起部分產業產生系統性風險。二是部分產業過熱的風險。發展綠色產業是實現碳達峰、碳中和的重要推動力，但也要防范新興產業非理性繁榮引發經濟金融風險，這樣的例子在國際上并不鮮見。

因此，需要克服兩種傾向：一是避免對傳統產業，尤其是高耗能、高排放領域采取“一刀切”的做法；二是理性看待綠色產業尤其是新興產業的蓬勃發展，避免一哄而上的非理性投資。

碳達峰、碳中和帶來產業結構、能源結構的轉型，需要大量的資金投入，轉型金融應運而生。轉型金融更強調應對氣候變化和低碳轉型，支持碳密集、高環境影響經濟活動沿著清晰的路徑向低碳和零碳過渡，更具靈活性、針對性和適應性，更利于支持大規模的轉型投資需求。

作為金融機構，一方面要針對高碳行業，開展氣候與環境風險壓力測試，并將其中符合轉型金融的資產識別出來，對相關行業與資產進行精細化管控與合理布局。另一方面，轉型金融作為金融支持“雙碳”目標的重點領域之一，應密切跟蹤相關高碳行業碳達峰、碳中和頂層制度設計的進展，緊盯創新性低碳技術突破，積極提出并爭取政策支持，借助各方面資源，推動轉型金融加快發展。 

構建場景、投資、投行生態閉環21世紀經濟報道：財富銀行是興業銀行未來五年著重打造的三張名片之一，具體的打法和抓手是什么？

陶以平：財富管理領域當前競爭激烈，但相對于中國這一仍在不斷增長的百萬億財富管理市場，可謂一片廣闊藍海。我們不僅有戰略雄心，更有奮斗決心，致力成為全市場一流財富管理銀行，構建覆蓋全市場、全譜系、全生命周期的資管產品和專業服務體系，助力人民美好生活。

一是打好兩張“差異化王牌”。強大的高收益資產組織挖掘能力和深厚的金融同業客戶基礎，是我行長期積累形成的核心優勢。我們將發揮集團資產端的優勢和市場研究端的能力，立足固收優勢，重點布局打造“固收+”等含權益類產品，提升多資產的投資能力和交易機會的把握能力，為客戶創造跨越周期的穩健收益。同時沿襲同業金融傳統優勢，構建“零售+企金+同業”全渠道大銷售格局，特別是借助“銀銀平臺”連接中小金融機構的廣闊渠道，將財富管理服務有效觸達千家萬戶，送入“尋常百姓家”。

二是深化“三個金融生態圈”建設。著力構建場景、投資、投行“三個金融生態圈”，將金融服務嵌入各種生產生活和公共服務網絡，推動表內資產向表外流轉，客戶融資與投資需求在表外對接，打通財富管理資產端、資金端、渠道端、產品端，貫穿財富管理循環價值鏈端到端的服務，形成生態閉環。場景生態圈將財富管理服務融入更多生態場景，通過F、G、B、C端融合賦能，流量導入，批量獲客，覆蓋更多客群。投資生態圈從全市場優選產品幫助客戶更好開展資產配置，尤其是發揮理財子公司樞紐作用，做好前端與“投行生態圈”各類資產供應的流轉，以及后端與“投資生態圈”各個銷售渠道對接?！巴缎猩鷳B圈”通過整合集團內外資源，提升銀行資產組織、挖掘、銷售和撮合能力，為各類型客戶提供全方位、全周期資產配置服務,同時打造從持有資產轉向管理資產的輕型投行模式，加大資產流轉，為理財業務提供更多高收益資產，反哺財富管理。

三是強化金融科技一個核心驅動力。數字化時代，我們將全面加快數字化轉型，以“客戶數字化”為基礎，通過財富領域金融科技基礎設施和生態建設，構建數字化經營新模式，全面提升財富業務線上化、數字化、智慧化水平，打造市場領先的財富銀行數字化標桿。

21世紀經濟報道：構建新發展格局需大力提高直接融資比重，投資銀行是興業重點打造的另一張名片，興業銀行如何發揮“商行+投行”優勢，提升企業直接融資比例？

陶以平：實現高水平科技自強自立是構建新發展格局的重要支撐，而資本市場在促進科技創新和實體經濟高水平循環方面將起到樞紐作用。隨著資本市場改革深化，近年來我國直接融資規模和比重加速增長，進入直接融資大時代。

我行長期致力于打造金融市場綜合運營商、金融機構綜合服務商，在大投行領域建立了顯著優勢，可以發揮更大作用。按照新一輪五年發展規劃，投資銀行將立足全市場一流資源整合者定位，以更寬頻的資本市場服務能力服務更多科創企業、戰略性新興產業、先進制造業企業，助力形成高水平供給體系，分享資本市場紅利。

一是堅定不移從持有資產向管理資產轉變，大力開展資產流轉、表外撮合等業務，走輕資本、輕資產投行道路。

二是堅持打造“投行生態圈”，以更加多樣化的金融工具和手段，提升服務客戶的能力。

三是進一步發揮在綠色銀行、財富銀行建設中的橋梁作用。投行前端對接實體經濟綠色轉型的融資需求，形成資產；后端對接廣大客戶的財富管理的需求，提供資金。

21世紀經濟報道：根據興業新一輪五年規劃，全面數字化轉型是貫穿始終的主線，此前興業也已對興業數金進行了調整，接下來興業在金融科技領域重點投入領域和方向是什么？

陶以平：我行對科技歷來高度重視，很早就提出并實施“科技興行”戰略。新一輪五年發展規劃，我們提出數字化轉型貫穿始終，就是將金融科技貫穿到轉型發展的全過程，貫穿到經營管理的全方位，這是一項長期的系統工程。具體到當前，我們要著力通過賦能科技實現科技賦能，持續加大科技投入，讓金融科技切實轉化為核心生產力。

首先，構建數字化大中臺體系。夯實技術、數據、業務三大中臺，增強數字化轉型的基礎能力。技術中臺方面，打造高效彈性的云化基礎設施，推進應用服務化、業務功能模塊化，提升自主掌控能力和研發交付效率。數據中臺方面，以數字治理為根基，重點圍繞風險防控、精準營銷、運營優化、管理決策四大領域，開展基于應用場景的大數據應用，以數據驅動重構業務流程。業務中臺方面，進一步發揮“BA（業務分析師）+SA（系統分析師）”協同機制的作用，強化業務與科技的融合，構建統一支付清算、客戶服務、產品交易、風險防控等核心平臺。

其次，瞄準戰略轉型重點領域沖鋒。圍繞“商行+投行”戰略轉型重點、難點和堵點，在支付結算清算、線上融資、財富銀行、投資銀行、風險管理等領域，加快數字化轉型，打造標桿，以點帶面，率先突破。比如，在財富銀行領域，我們積極打造理財經理專屬工作平臺和AI投顧管理平臺，同時進一步完善“錢大掌柜”、“機構投資?交易平臺”、“財富云”等線上渠道，強化線上線下對接，把興業財富銀行的獨特優勢發揮得更加充分；在投資銀行領域，繼續完善“興財資”平臺，努力打造成市場首選的資產流轉撮合平臺。 

戰略轉型邁過陣痛期，進入攻堅期21世紀經濟報道：近年來，興業銀行提出以“商行+投行”為核心的“1234”戰略體系。目前這一戰略轉型成效如何？未來如何推動這一戰略體系的精細化執行？

陶以平：2019年以來，隨著我行資產負債表重構取得明顯成效，“商行+投行”戰略逐漸為市場認可，各項經營指標保持穩中向好，特別是在疫情期間，展示出了良好的發展韌性。從2020年年報和2021年一季報各項經營數據綜合來看，規模、質量、效益同步提升，今年一季度營收和凈利潤雙雙兩位數增長，資產質量延續穩中向好態勢?？梢哉f，興業戰略轉型的陣痛期已經過去，開始進入攻堅期，邁向收獲期，實現了上一輪五年規劃圓滿收官，也為新一輪五年發展奠定堅實基礎。

一是客戶為本，基礎更實。企業、零售、同業客戶數量全面超出上一輪五年規劃預期，客戶價值導向更加鮮明。其中企業金融客戶數接近百萬戶，零售客戶數逼近8000萬戶，分別較2015年末翻一番多。

二是商行為體，結構更優。我們在不縮表不失速的情況下，大力推進資產負債表優化重構，存、貸款占比雙雙超過50%，資產負債結構更加成熟穩健，收入結構更加均衡，企金、零售、同業與金融市場三大業務條線形成“三足鼎立”之勢。通過結構持續調整，各項監管指標全面達標，尤其是流動性指標持續向好。

三是投行為用，優勢更強。債券承銷、資產托管、財富管理、資金交易等特色業務和優勢產品持續穩居市場第一梯隊，產品體系更加健全，規模穩居市場前列。

四是整體銀行，功能更全。集團綜合化布局更加完整，集團協同發展已成為全行高度共識，投承、投研、投銷、投顧一體化不斷深化。

啟航“十四五”，立足新發展階段，貫徹新發展理念，積極融入并深度服務新發展格局，我們要做的就是一張藍圖繪到底，集中精力把既定戰略深化、細化、實化，可概括為三句話：一是“1234”戰略久久為功，尤其是沿著戰略體系核心“商行＋投行”戰略堅定前行；二是綠色銀行、財富銀行、投資銀行三大品牌樹牢擦亮；三是數字化轉型貫穿始終。

21世紀經濟報道：經過近幾年主動調整優化，興業銀行資產負債表更加穩健成熟。未來興業銀行的資產負債策略是什么？

陶以平：的確，經過幾年持續的結構調整，我行資產負債表已經變得更加成熟穩健，在邁向高質量發展道路上也更加自信從容。未來我行將堅持穩中求進工作總基調，以服務實體為導向，持續優化資產負債表。

資產端以資本集約為導向，持續提升服務實體經濟能力。一是更加突出“輕”的特征，著力提升低資本占用的零售信貸比重，助力消費升級、擴大內需。二是更加突出服務實體，信貸資源向綠色金融、普惠金融、先進制造業等領域傾斜，重構客戶基礎，進一步提升服務實體經濟能力。三是更加突出發揮金融市場優勢，加強市場前瞻性研判，優化投資類資產配置，在增強流動性風險抵御能力的同時，加快推動由持有資產向管理資產轉變。

負債端堅持以成本控制為導向，持續優化負債結構，為實體經濟提供更多低成本資金活水。一是繼續堅定構建“結算型銀行”，以客戶旅程為抓手，提升客戶服務體驗，加強場景生態圈建設，持續強化低成本核心存款的拓展，優化存款結構，進一步提升負債穩定性。二是根據以資定債、成本控制的原則，根據市場變化靈活調整主動負債吸收策略，合理布局各類主動負債的期限、規模和結構，確保資產負債業務匹配均衡發展。

此外，加快推進理財、債券承銷等表外業務發展，鞏固市場領先地位，大力推動表內資產向表外流轉、客戶融資與代客資金在表外對接，在支持直接融資發展、更好服務客戶資產保值增值過程中，不斷拓寬收入來源，降低資本消耗。 

以自身戰略的確定性應對外部變化的不確定性21世紀經濟報道：“十四五”開局之年，如何分析當前和未來宏觀經濟、金融業走勢，商業銀行應如何面對這些機遇和挑戰？

陶以平：就當前及未來一段時間來看，我國宏觀經濟和金融監管面臨的形勢仍然十分復雜嚴峻，疫情變化和外部環境仍存在諸多不確定性?？梢愿爬椋航洕鷱吞K和轉型是主線，規范和嚴監管是主基調。

從一季度經濟數據來看，當前經濟恢復仍不均衡、基礎仍不穩固，但在中央的堅強領導下，以及依托中國強大的制度優勢，預計將保持穩步復蘇，前高后穩的良好態勢。在中國經濟持續恢復，邁向高質量發展過程中，結構轉型成為關鍵詞。一是經濟結構向綠色低碳轉型，在碳達峰、碳中和目標下，我國的能源結構、產業結構將發生深刻變化，將產生百萬億級綠色投融資需求。二是融資結構向直接融資轉型，直接融資比重未來需要繼續顯著提高。三是居民財富結構向金融資產遷徙，在“房住不炒”的政策導向下，以及資本市場持續深化改革，居民家庭金融資產配置比例快速提升，迎來財富管理大時代。

為應對發展過程的風險挑戰，“十四五”規劃在金融監管方面做了高瞻遠矚的安排，總體延續偏緊、趨嚴的基調，對重點風險領域的監管進一步強化，加快補足短板、加強規范監管、嚴防系統性風險。與此同時，我們也看到“十四五”時期監管政策既強調把各類金融活動“管起來”，也鼓勵在實體經濟相關領域“放得開”，支持金融發展政策十分確定。

總之，機遇大于挑戰。關鍵要順應形勢變化，以自身戰略和發展的確定性應對外部環境變化的不確定性。從興業銀行來說，我們根據“十四五”規劃和二〇三五遠景目標，結合自身實際，已制定了新一輪五年發展規劃，保持“商行+投行”戰略定力，升級打造綠色銀行、財富銀行、投資銀行三張金色名片，這既是未來戰略機遇所在，也是同業你追我趕的風口，更是我們的特色和優勢，我們有信心，也有底氣把已有的品牌擦的更亮，在新一輪五年發展中贏得先機、贏得未來。

21世紀經濟報道：去年興業銀行不良余額、不良率五年來首次“雙降”，今年一季度延續了這一良好態勢，“十四五”如何保持？

陶以平：去年我們實現了三個“雙降”，即不良貸款率、不良貸款余額“雙降”；關注貸款率、逾期欠息貸款率“雙降”；以及逾期欠息90天以上和逾期欠息60天以上貸款與不良貸款之比“雙降”。今年一季度我們延續了這一穩中向好的良好態勢。

展望“十四五”，雖然面對全球疫情反彈這一巨大變量，但在國內疫情防控形勢保持平穩，中國經濟強勁復蘇，改革紅利不斷釋放的背景下，作為與實體經濟同頻共振的商業銀行來說，預計我行資產質量主要指標將繼續保持穩中向好態勢。

我行將堅持“做實分類、做實質量、做實處置、做實效益”的資產質量管控原則，主動融入國家戰略，持續提升服務實體能力，從源頭上防范和化解好各類風險，統籌表內外各類產品的資產組合特征，加強風險排查，強化科技賦能，聚焦各業務種類的資產質量管控重點，提升復雜多變市場環境下的風險識別和應對能力，同時及時高效處置不良資產，確保資產質量平穩運行。

責任編輯：王超