7月14日，上海交通大學上海高級金融學院發布《中國居民投資理財行為調研報告》。報告顯示，我國居民理財投資偏好相對保守，財務規劃意識有待提高，負債整體可控，但部分存在負債管理的問題，而在投資理財行為上，居民對收益期望偏高，但居民實現的理財收益往往低于期望收益，同時，追漲殺跌現象在居民投資理財中普遍存在。

報告調研數據顯示，從風險管理意識、資產配置多元化、財務目標與規劃、家庭負債管理等方面評估居民的財務健康度，我國大部分居民安排了家庭備用金或購買過保險，呈現一定的風險管理意識；理財投資偏好相對保守，比較集中在銀行存款；財務規劃意識有待提高，紀律性的財務規劃習慣尚未養成和普及；負債整體可控，但部分存在負債管理的問題。

報告分析了居民的投資收益期望、保險配置、投資期限、追漲殺跌、定投參與和專業投顧使用等理財行為，發現居民對收益期望偏高，這在高學歷群體中特別明顯；但居民實現的理財收益往往低于期望收益；居民多數認為自己不具備產品挑選能力或挑選能力較弱，特別是理財資產規模較小的群體；居民偏好壽險類的保險產品；不同收入來源、不同年齡段的群體對不同類型保險產品偏好不一樣。

報告還顯示，我國居民投機型投資風格比較明顯，長期的價值投資習慣尚未養成；對自身投資能力自信或者高學歷、高收入的人群更愿意長期持有基金；長期持有意愿取決于是否了解基金的掙錢邏輯或對基金經理充分信任；追漲殺跌現象在居民投資理財中普遍存在；定投的模式尚未在居民投資者群體普及，金融素養能幫助提升定投模式的使用；但定投習慣的好處是明顯的，一方面，定投提升理財收益，這些收益來源于更具紀律性的投資；另一方面，具有定投習慣的居民受到追漲殺跌情緒的影響更少，對于短期虧損的心態更平穩，持有理財產品的時間更長；雖然只有少數居民會尋求專業投顧的建議，但是專業投顧能幫助提升金融產品挑選的信心、助力長期價值投資。

責任編輯：Rachel