為切實做好對市場主體特別是中小微企業的紓困幫扶工作，人民銀行上?？偛恐鲃蛹訌娍绮块T協同，打好“再貸款+融資擔?！钡日呓M合拳，用好用足再貸款等結構性貨幣政策工具的“精準滴灌”和示范撬動作用，充分調動地方法人銀行投放低利率小微貸款的積極性，實現小微企業融資“增量、降價、提質、擴面”。

再貸款+融資擔保

上海某智能科技股份有限公司是一家專注于為全球微納米材料客戶提供高端智能設備研發制造和智能化生產線解決方案的企業。上海農商銀行經過多次走訪發現，該企業業務路線非常明晰，是一家值得支持的創新型高科技企業。在分析企業實際經營情況與資金需求后，該行為企業申請了600萬元上海市融資擔保中心項下的“浦江之光”科技金融專項產品，通過融資擔保為企業降低融資費率，同時，運用央行3000億元支小再貸款資金，進一步降低企業的融資成本，為企業送去“及時雨”。

“小微企業融資難、融資貴很大原因在于自身信譽度弱、缺乏抵質押品，尋求第三方增信是一大突破口，其中政府性融資擔保公司發揮著主力軍作用。截至2021年11月末，上海市政府性融資擔保戶數突破1.9萬戶，融資擔保責任余額達463億元，融資擔保加權平均費率為0.58%?！比诵猩虾？偛坑嘘P人士介紹，人行上?？偛考訌娕c市融資擔保中心合作，引導地方法人銀行積極用好“再貸款+政府融資擔?！蹦Ｊ?。銀行既獲得了低成本資金，又有效控制了信用風險，能向小微企業提供更低成本的資金。以上海銀行和上海農商銀行為例，在3000億元支小再貸款中，兩家銀行通過市融資擔?；饟５馁J款占運用再貸款資金支持貸款的比重達38%，貸款加權平均利率為4.24%，比再貸款利率上限低1.26個百分點，進一步讓利于小微企業。

再貸款+創業擔保

某公司從事智能監測芯片及AI（人工智能）邊緣計算研發，因成立時間較短，精力主要集中于研發環節，尚未對外承攬業務，故較難獲得傳統信貸支持。2020年下半年，該公司參加上海市創新創業大賽并獲獎。上海農商銀行考慮到該公司具備一定創新實力且吸納本市戶籍員工就業超過一定比例，向其發放300萬元創業擔保貸款，上海市就業促進中心貼息后，實際融資成本約2.4%。2021年，上海農商銀行再次向該公司發放300萬元創業擔保貸款并納入再貸款。

“3000億元支小再貸款要求重點支持小微企業和個體工商戶貸款，加大對市場主體特別是中小微企業的紓困幫扶力度。而創業擔保貸款以支持創業、帶動就業為目標，由市融資擔保中心提供擔保且免收擔保費，市就業促進中心提供一定比例貼息，企業實際承擔融資成本僅為‘LPR-150個基點’，兩項政策目標契合?！比诵猩虾？偛坑嘘P人士表示，在再貸款投放過程中，人行上?？偛恐笇сy行用好創業擔保貸款有關政策，支持上海市創業組織及個人創業者的創業就業工作。上海銀行和上海農商銀行本著應納盡納的原則，將符合條件的創業擔保貸款均納入再貸款支持，2021年共納入200多戶，貸款金額超過4.2億元。

再貸款+供應鏈金融

“用好核心企業信用，發展供應鏈金融，能緩解小微企業融資難、融資貴問題，也是落實‘六?！蝿盏挠行侄??！比诵猩虾？偛坑嘘P人士介紹，人行上?？偛刻剿鲗⒃儋J款與供應鏈金融工作協同推進，轄內上海銀行、華瑞銀行探索針對上游供應商的反向保理融資和下游經銷商的經銷商融資，依托核心企業生態體系批量服務鏈上長尾普惠客戶，提高解決小微企業融資問題的有效性。人行上?？偛窟\用貨幣政策工具給予積極支持，2021年累計支持兩家銀行供應鏈貸款87億元。

作為電線電纜行業龍頭企業，某智慧能源股份有限公司的上游多為制造業和批發零售業的中小微企業。2021年，華瑞銀行依托支小再貸款資金，累計向該供應鏈核心企業上游46戶小微供應商發放貸款98筆，金額合計約2億元，平均貸款利率比無再貸款資金支持的小微企業貸款利率低約1個百分點，企業融資成本降幅明顯。

再貸款+知識產權質押

上海某電氣有限公司主要生產銷售工業自動化控制儀器儀表、高壓電器設備及計算機智能控制系統等產品，核心科研團隊及工程人員占比超過30%。該企業因專注研發，尚未購置固定資產，故缺乏抵質押品。上海農商銀行請第三方評估公司對該企業專利做了預評估，其有效專利總價值達數千萬元，完全可以覆蓋企業融資需求。因此，該行通過知識產權質押方式給予企業700萬元貸款，并運用再貸款資金降低企業融資成本。

記者了解到，人行上?？偛恳恢狈e極探索運用再貸款支持科創企業發展，并于2021年9月會同上海市知識產權局等部門聯合發布《關于進一步加強本市知識產權金融工作的指導意見》，推動金融機構探索利用知識產權質押緩解中小微科創企業融資難題。2021年，上海市專利商標質押融資登記金額近90億元，較上年增加一倍多。

責任編輯：方杰