日前，中國證券業協會（下稱“協會”）發布《關于進一步規范證券公司APP“一鍵打新”功能的通知》（下稱《通知》），對證券公司APP“一鍵打新”功能提出了諸如完善風險信息提示、優化APP選擇功能設置、細化新股申購頁面提示等要求。 

在業內人士看來，《通知》出臺一方面是為了全面注冊制下加強對投資者的保護，同時也是不打破原有規則前提下提供便利措施。通過更充分揭示申購風險、全面細化新股申購頁面、保障投資者取消預約申購的權利等，部分券商已開始積極調整現有APP打新功能和服務。

四項要求完善風險提示

從審核制到全面注冊制，新股發行定價進一步市場化使得投資者選擇新股時需要考慮更多基本面信息和潛在風險因素，這也對券商提供相關服務提出了更高要求。

從《通知》看，對于如何完善風險信息提示，協會此次提出了四項明確要求：一是證券公司應當向投資者充分揭示新股網上申購各環節的潛在風險，特別是提醒投資者關注市場波動下的投資風險；二是增加風險提示頻次，原則上應當在投資者登錄該功能頁面、申購日當天、中簽結果公布后三次提示風險；三是通過APP消息推送、短信、電話等多種方式優化資金凍結告知程序，投資者同意預凍結資金的，在預凍結前應當提前向投資者發送預通知，在資金解凍以及劃付完成后也應及時告知，未與投資者明確約定或未征得投資者同意的，不得擅自凍結客戶賬戶資金；四是開通“預約申購”功能前應當與投資者以書面形式訂立協議，并在協議中明確提示該功能項下可能存在的風險。

“從《通知》的要求看，協會規范‘一鍵打新’功能主要基于兩大出發點，一是全面注冊制下加強對投資者的保護，二是不打破原有規則前提下的便利措施?！痹谄桨沧C券相關負責人看來，此次協會相關舉措一方面為券商的服務提出了更高要求，引導券商建立完整、規范的打新風險提示服務，另一方面也表明了保障投資者合法權益的堅定信心，為投資者參與市場交易保駕護航，有效保護投資者的知情權和選擇權，助力市場投資環境更加規范健康。

在海通證券相關負責人看來，作為股票用戶最常用功能之一的一鍵打新，本次有了重大改變。該負責人表示：“對投資者而言，新股選擇需要提高自主意識，收益預期也將發生變化，這是一個認知的改變；對券商而言則需提高站位，緊跟監管要求，保護投資者的合法權益，向投資者充分揭示風險，掌握必要的金融產品知識?！?/p>

及時調整保護投資者權益

除了加強風險提示，在優化券商APP選擇功能設置上，《通知》明確賦予投資者在申購數量、取消申購資金預凍結、取消預約申購指令等方面充分的選擇權；在細化新股申購界面方面，《通知》明確應健全新股基本面介紹，包括但不限于股票名稱、發行價格、發行市盈率、行業市盈率、公司經營業務、可比公司及所在行業發展情況等，確保投資者切實了解擬申購新股的情況。

據中國證券報記者了解，目前業內部分券商已經按照《通知》相關要求加班加點，對現有APP系統及相關功能進行調整。

“針對《通知》，公司已第一時間成立專項工作小組，數字金融部組織業務和技術部門進行評估，提交各客戶端改造需求，將第一時間滿足協會要求?！鼻笆龊ＭㄗC券相關負責人表示，目前公司工作主要圍繞三方面展開：一是更加充分和深入揭示網上申購風險，優化和完善打新風險協議，提供專業的投資者教育內容；二是完善網上申購功能體驗，讓投資者可以更自主設置一鍵打新及預約打新條件，以及便捷的撤銷操作；三是全面細化新股申購頁面，提供詳盡的新股基本面資料，提示用戶閱讀新股詳情，在充分了解公司的前提下，完成下單。

除卻技術上的投入，該負責人還表示，后續公司還將推出指導用戶合理、高效打新的投教服務內容，支持用戶在注冊制新規下，安全打新，并引導投資者樹立理性的投資理念，掌握正確的投資方式，向理性投資轉變。

前述平安證券相關負責人表示，公司通過建立完善的新股申購風險提示服務體系、優化打新過程中的各類功能選擇以及細化新股基本面介紹等方面舉措，保障投資者在打新過程中的各類選擇權和知情權?！霸谏曩?、中簽、繳款、新股上市等全流程中，公司對投資者進行彈窗、短信等多渠道的風險提示；在已設置預約打新的情況下，用戶可通過作廢、刪除等方式取消預約申購；基本面介紹方面，公司建設了‘新股寶典’特色內容為投資者的打新指點迷津，并提供基于公告大事的風險提示、適老化、全賬戶資產分析等多項服務?！?/p>

責任編輯：王煊