5月11日，由金融界主辦的“2023投資者教育融合發展研討會暨金融界投教宣傳年發布會”圓滿舉行。

研討會以“數字賦能，普惠投教”為主題，邀請到了來自銀行業、理財子公司、基金公司的多位嘉賓，就理財行業投教實施路徑、智能化時代投教新場景、財富管理與陪伴及投教新模式等熱點話題，展開深入探討，為理財市場高質量發展建言獻策。

理財產品趨同，資管實力決定核心競爭力

截至2022年末，已有31家理財公司獲批籌建，包括26家商業銀行理財子公司和5家外方控股的合資理財公司，其中30家已獲批開業。

西南財經大學信托與理財研究所所長、普益標準專業委員會主任翟立宏表示，由于資管新規規定了產品的類別和產品的運作模式，產品趨同實際上是在轉型階段里的一個非常突出的特點，在這種背景下，資管實力決定核心競爭力，但未來一定是要用服務的實力去補。

光大理財公司副總經理李永鋒認為，理財子公司應當深度協同商業銀行銷售渠道和理財經理，打造有廣度、有深度、有溫度的投教與客戶陪伴體系。通過“有貨、有料、有趣、有用”的內容服務，便捷多樣的信息渠道，喜聞樂見的傳播形式，持續建設專業、普惠、溫暖的投教與客戶陪伴體系，提升理財產品客戶體驗和客戶舒適度。

“銀行理財布局權益資產投資是大勢所趨，但權益類理財產品并未出現顯著提升，這既受限于各類機構自身投研能力與科技能力，也是銀行理財產品的市場定位和其面向的主要客群偏好所共同決定?！?翟立宏分析，金融科技是提升和改善銀行理財市場適配性的重要工具，同時也是推動銀行理財業務快速轉型的核心動力，未來將成為資管行業核心競爭力之一。

另外，翟立宏提到，投研能力才是銀行理財展業的根本，因此投研端的同業合作十分重要。

凈值化時代，理財投資者教育實施路徑

隨著資管新規、理財辦法等制度文件的落地實施，銀行理財進入一個嶄新的“凈值化時代”。但是凈值化轉型的成功并非一蹴而就，投資者是否支持和配合、社會能不能形成健康良好的投資者文化將成為制約轉型成功與否的關鍵因素。

中國銀行業協會協調服務三部主任侯哲在演講中表示，對比基金行業，可以預測，凈值型理財產品從產生到真正被投資者認可，可能還需要5—10年左右的時間。

“為避免類似2020年6月、2022年11月因債券市場大幅回調導致理財產品凈值波動等風險事件可能造成的影響，開展投資者教育工作已是迫在眉睫、刻不容緩。但開展投資者教育絕不是各自為政、各自為戰，也絕不是借投教之名、行業務之實，而是需要系統設計、組織保障、體系嚴密、協同推進，因此，我們需要從邏輯框架、堅持原則等方面對具體實施策略予以討論?！焙钫苷f道。

在中國社會科學院金融研究所金融科技研究室主任尹振濤看來，在人工智能等新技術的助力下，投資者教育的方式和方法更加豐富。金融機構進行數字化投教，應該是一個系統性的工程，包括愿景、行動、組織內容和技術，都需要通過數字化改造去推動。

尹振濤建議，改善端對端的投資者教育，也就是通過技術手段，能夠讓客戶經理不僅觸達到每一位用戶，更多的是讓客戶感覺到一對一的陪伴服務。此外，投資者教育需要建立實時評估系統以及投資者互動機制。

北銀理財董事長步艷紅表示，絕對收益應該是銀行理財區別于其他資管機構的一個比較重要的特征。因為信息不對稱，我們投資人更多的是零售客群、個人客戶，他們可能很少去關注金融市場的變化，那么就需要我們通過一些渠道和方式把這些信息傳遞給他們，提高投資者對投資理念的正確認識。

“當然買者自負的契約精神，也需要向客戶去滲透，但是不妨礙理財子公司作為專業機構，專業的資產管理，要做絕對收益這樣一個理念，同時實現金融消費權益保護的長效機制，用實際行動踐行投資者陪伴，打造“伴您一生的理財公司”?！?/p>

科技賦能，探索投教新模式

進入數字化時代，投資者需要更加注重多元化投資，何種形式才能進行更好的投教工作？在主題為“科技賦能，探索投教新模式”論壇中，徽銀理財副總裁靳戈表示，分享了兩點實踐。一是高度重視與總行的互動和溝通，以及與分支行一線的營銷同事共同成長，形成良好的投資者教育效應；二是高度重視數字化帶來的變革，在內部打造視頻團隊，同時，邀請總行優秀投資經理、理財經理親身講述專業知識，傳授理財投資心得。

對于一家互聯網銀行來說，百信銀行的內容陪伴，是千人千面的。據百信銀行首席戰略官陳龍強透露，目前，該行正在內測一款產品，結合AIGC的能力進行本地化部署，為用戶提供更精準的內容陪伴服務。

中郵理財市場平臺部總經理孔維莎提到，銀行理財公司應積極順應市場變化，做好全流程的投教服務。投前管理好客戶的投資預期，做好翻譯官；投中做好風險揭示與場景融合，做好引路人；投后建立回顧檢視和長效運行機制，當好陪伴者，協助客戶建立長期投資信心。

據華夏理財固定收益部總經理王濤介紹，華夏理財在投資者服務體系分了三個部分，包括投資者教育、投資者陪伴、投資者保護，公司所有部門的工作都需要考慮與投教工作的相關性，并明確分工，建立相互之間的協調合作以及制約機制。

責任編輯：方杰