當前，財富管理的重要性得到越來越多投資者的重視。多位專家在日前召開的2023青島·中國財富論壇上表示，為推動資管行業高質量發展，資管機構應樹立多元大類資產配置思維，持續創新產品，以科技賦能，重視人才建設，以期為投資者帶來更好收益。

樹立多元化配置思維

多位業內專家認為，資管機構需要樹立多元大類資產配置的思維，通過大類資產配置平抑波動，為投資者帶來更好收益。

從銀行理財來看，中國銀行業協會秘書長劉峰認為，理財公司應樹立多元化大類資產配置思維，構建經濟轉型周期中的投資組合，力爭實現在一個完整經濟波動周期中取得收益最大化的目標。同時，當下經濟形勢使得全球化資產配置成為趨勢。理財公司應通過海外多元化的資產配置，達到地域性的多元化和資產類別的多元化，幫助投資者在經濟下行周期保證投資收益及資產保值增值。

“理財公司要把自己打造成‘多邊形’戰士?！惫獯罄碡斂偨浝砼藮|說，多元化的戰略，包括產品要多元，產品體系必須是從滿足客戶需求角度出發的多元化設計；渠道要多元；人才也要多元。同時，策略能力、資產獲取能力、投研能力是核心競爭力。

“銀行理財可以涉獵貨幣市場，債券、股票，以及ABS、REITs、TRS衍生品、商品外匯等?！迸藮|強調，銀行理財做大類資產配置有其獨到之處。

從保險資管來看，中國保險資管業協會執行副會長兼秘書長曹德云表示，大類資產配置是保險資產管理的核心專長。未來應積極探索從品種投資、品種配置向策略投資、策略配置的管理模式轉變，開發具備規模適應性、符合長期資金風險收益特征要求的投資策略，通過多樣化、多品種投資和創設豐富多元的保險資管產品，來提升大類資產的風險收益表現。同時還要加強對金融衍生品的研究與應用，不斷豐富主動性管理的風險管理手段。

善用科技與人才

對于推動資管行業高質量發展的方法，很多專家提及“科技”與“人才”兩個關鍵詞。

在科技方面，劉峰表示，理財行業要擁抱數字化時代的到來。一方面，可以通過優化理財產品應用場景、研發資管系統和智能投顧等基礎設施提升服務效率、金融安全和客戶體驗；另一方面，還可以通過前中后臺一體化運作及理財業務全程電子化操作和管理等方式提高數字化轉型能力，重塑理財產品體系與業務流程。

“我們相信有了科技賦能，一定可以助力投資顧問走進千家萬戶，實現普惠金融?！敝薪鹭敻豢偛脜遣ㄕf，今年以來，在ChatGPT等科技突破下，人工智能已成為熱詞。資管機構已經開始先行嘗試用科技賦能投顧，支持普惠金融。

在人才方面，曹德云表示，需要優化激勵機制，留住高端人才?！芭c公募基金、券商等資產同業相比，保險資管機構體制機制建設和先進性仍然有一定差距，突出體現在考核機制、激勵機制、投資決策機制等方面，這也導致行業在高端人才的引育留用存在不足?！彼f，保險資管要加快建立科學合理長周期考核機制和正向有效的激勵機制，打造專業優質穩定持續投資管理團隊。

完善估值標準及分析框架

理財行業、保險資管行業仍處于快速發展階段。專家認為，應進一步完善理財產品估值體系，以及保險投資分析框架。

“理財公司誕生于凈值化時代，面臨公募基金、私募基金、券商等多方面的競爭，目前還面臨著諸如低利率等市場環境的挑戰?！眲⒎逋嘎?，為進一步規范理財產品估值標準，中銀協組成課題組，啟動理財產品估值操作指南修訂工作，完善理財產品估值標準體系。本次修訂工作希望在以下方面作出有益探索：一是建立理財第三方估值機構的白名單制度，二是將會計準則納入估值體系，三是研究對單一型資產出臺估值細則。

泰康保險集團管委會成員、泰康資產管理副總經理陳奕倫認為，保險資管行業應練好內功。一是宏觀總量的分析框架和能力要不斷更新和增強，從國內政策到海外地緣政治因素等形成的宏觀環境在發生變化，需要研究出新的總量宏觀分析框架；二是中觀行業研究，需要從單一行業研究轉變為全產業鏈分析，以產業鏈視角集群化地分析行業。

此外，劉峰強調，應加強產品創新能力，豐富產品體系。一方面，研發特色產品，豐富理財產品體系，結合區域特色打造競爭優勢；另一方面，結合客戶的多元投資需求，拓展底層資產范圍，在行業主題產品、權益類產品、多元策略產品、跨境投資產品、另類產品等方面加強研發能力，為投資者提供品類更加豐富、風險收益特征更加多元化的投資選擇。

責任編輯：韓希宇