“滿足銀行理財市場客戶的投資需求，必然需要持續創新。作為專業金融機構，我們要在合規的前提下主動創新，推出差異化的銀行理財產品，為客戶提供更加多元化的投資選擇?！比涨?，施羅德交銀理財總裁梁冰在接受中國證券報記者專訪時表示。

合資理財公司是銀行理財市場從零起步的“新生兒”。得益于中國投資者龐大的財富管理需求，施羅德交銀理財資產管理規模（AUM）快速起步。梁冰透露，接下來公司將提升多資產品牌影響力，穩步提升AUM，探索通過跨境理財等方式引進海外客戶配置多元資產。

打造特色化投資方向

“施羅德交銀理財成立后，資產管理規模突破100億元（10億英鎊），成為施羅德集團200年歷史上AUM達到10億英鎊所費時日最短的子公司?！绷罕f。

在梁冰看來，這主要得益于公司初期產品設計的定位滿足了一部分客戶的需求，“成立之初，我們便把自己定位成為在中國理財市場提供多元化資產組合配置解決方案的機構，力圖在固定收益類產品基礎上，增加特色化投資方向理財產品的供給。簡而言之，我們絕不是從‘量’上豐富供給，而是在‘質’和‘結構’上下功夫?！?/p>

基于施羅德集團70多年來多元資產投資經驗，結合本土化市場需求和理財客戶特征，施羅德交銀理財圍繞著如何提升產品穩健持有體驗方面，構建了以“投資研究平臺、大類資產配置平臺、資產能力圈和產品質量管控體系”四大支柱為基礎的公司投研框架體系，目的是通過分散化投資，有效管理組合回撤，打造絕對收益穩健產品和主動管理能力。

截至目前，施羅德交銀理財已上架各期限的持有期理財產品，基本完成純固收系列、多資產固收系列和多資產混合系列的布局，正在研發多個特色化投資方向，比如ESG、養老理財、全球配置等。施羅德交銀理財規劃了由五大系列產品組建的產品線，包括“得潤”“得源”“得恒”“得添”“得鴻”，風險等級覆蓋R1至R5。

“我們的目標是致力于為客戶提供長期、可持續的投資機遇。施羅德交銀理財繼承了施羅德集團的可持續投資基因，因此我們會在多元化資產投資中廣泛應用ESG理念。

提升產品競爭力和投資交易力

除打造特色化產品線外，對于施羅德交銀理財而言，渠道建設也是當下的重中之重。

股東交通銀行和施羅德集團是施羅德交銀理財在國內和海外最重要的兩個渠道，公司正在全力提升對交通銀行各銷售渠道的服務，努力提高母行渠道滲透率，同時，沒有放棄開拓新渠道。梁冰說：“合資理財公司都面臨同樣的困境：成立初期我們的AUM是零，但國有大行、股份行等外部渠道需要較高準入門檻，我們沒有規模去敲門。因此，公司首先從中小銀行和直銷銀行入手，用自己的產品和服務去滿足對方的定制化需求。目前公司已與多家銀行達成代銷合作關系，此外包括外資銀行和股份制銀行我們也都在積極洽談?！?/p>

與此同時，施羅德交銀理財借鑒公募基金、保險資管等機構的直銷業務經驗，成立機構業務部，布局機構客戶直銷業務，為客戶提供定制化解決方案。直銷模式在去年四季度已經開始運行。

為進一步提高銀行理財產品對投資者的吸引力，梁冰認為，對外要提高產品業績和完善品牌建設、渠道建設；對內則要練好內功，提升投研能力并做好風險控制，“我們一直非常重視產品業績穩健和客戶的持有體驗。為此，公司著眼長期可持續發展，通過借鑒施羅德集團的風控模型，并結合國內銀行理財特點，自建包含業績監測、投資組合回撤監測、風險預算模式等在內的產品質量管控體系，對產品進行全流程風險監控?！?/p>

但做好風險控制不是不配置波動相對較大的權益資產。梁冰稱，雖然當下權益類產品在銀行理財產品中占比很低，但公司一定要推出這類產品，并會運用衍生品工具進行風險對沖。施羅德交銀理財將沿襲股東方投資特色，堅持通過資產配置、前瞻投資、交易型投資等主動管理創造長期阿爾法，以深度研究驅動投資決策。

持續做多中國資產

扎根上海，立足中國，放眼全球。作為一家合資金融機構，施羅德交銀理財因擴大對外開放而生，其肩負著推動上海國際金融中心和全球資產管理中心建設的責任和使命。

“我走訪過諸多海外主權投資機構、海外基金等資產管理機構，近年來他們對中國資產的關注度不斷提升。我們要做的就是向全世界進一步、全方位展示中國資產，比如開發具有中國特色的指數、產品或資產?！绷罕f。

在此背景下，2022年11月，施羅德交銀理財發布中國動量指數。該指數聚焦中國本土市場，優選出債券、期貨、黃金等固定收益、權益和商品資產?！爸笖档囊粋€投資功能是可以用于設計指數掛鉤型理財產品。我們想做的就是將來發行掛鉤中國動量指數的理財產品，這個產品已經設計好，預計今年推出?！绷罕嘎?。

利用合資公司全球投資能力，施羅德交銀理財正在發行美元QDII產品，積極拓寬境外投資范圍，致力于滿足境內投資者全球配置需求。同時，施羅德交銀理財正在探索通過跨境理財等方式引進海外客戶配置中國資產。梁冰稱：“境外資金配置中國股票或者中國債券時，其路徑是有限的，我們想借助施羅德集團的銷售網絡讓海外投資者直接購買我們的跨境理財產品，從而達到配置中國資產的目的?！?/p>

在梁冰看來，境外資金有配置中國資產以分散投資風險、分享中國經濟發展的需求。未來中國資產在全球投資組合中的配置權重將穩步提高，而施羅德交銀理財在其中大有可為。

責任編輯：方杰