近年來，隨著冰雪運動普及、文旅消費升級及政策支持力度加大，冰雪經濟已成為中國經濟增長的新引擎。冰雪經濟的蓬勃發展，為商業銀行打開了增長新藍海。商業銀行作為金融體系的核心力量，在冰雪經濟產業鏈中扮演了關鍵角色，既迎來廣闊機遇，也面臨多重挑戰，能否將“冷資源”轉化為“熱資產”，取決于銀行能否精準把握產業鏈需求、創新服務模式并有效管控風險。未來，隨著政策支持與技術升級，冰雪經濟或將成為商業銀行踐行普惠金融、服務實體經濟的重要試驗場。

一、冰雪經濟的發展趨勢

（一）市場規模不斷擴張

冰雪經濟國內增長顯著，消費潛力加速釋放，2024年中國冰雪經濟總規模達0.98萬億元，同比增長8%，遠超部門傳統行業增速，全國滑雪場累計接待客流1.9億人次，同比增長22.8%，其中南方及境外游客增長顯著，境外滑雪愛好者總人次同比增長30.2%。同時，國家明確提出2027年冰雪經濟目標1.2萬億元、2030年1.5萬億元，政策紅利將持續釋放，驅動冰雪經濟市場蓬勃發展。

（二）創新驅動產業升級

隨著冰雪經濟市場的不斷擴張，相應資源傾向也隨之水漲船高，2024年底，國內冰雪經濟相關企業已達1.25萬家，鈦合金冰刀、全碳纖維滑雪板等輕量化、高性能裝備已全面普及。與此同時，技術創新也是冰雪經濟的一大亮點，5G、VR/AR、AI等技術已深度應用于賽事管理、滑雪裝備和場館運營等方面，并且現有技術已突破自然氣候限制，通過氣象數據優化造雪效果，實現四季運營。

（三）可持續發展路徑

由于全球氣候變化，瑞士等冰雪經濟強國已出現因氣候變暖導致的雪量減少、滑雪季縮短等挑戰。國內冰雪經濟的發展趨勢則是走可持續發展的道路，采取綠色運營和低碳轉型策略，發展“四季冰雪”模式，在人工造雪中結合氣象數據優化水資源利用，部分通過回收廢水、利用太陽能減少碳排放。

二、冰雪經濟中的金融機遇

（一）產業鏈融資需求激增

冰雪經濟涵蓋場館建設、裝備制造、文旅服務等多個環節，催生大量融資需求。例如，中國銀行采用在建工程抵押貸款模式，將3億元資金精準投向場館主體建設及其他配套工程，讓零下8℃的冰雪王國在咸寧拔地而起。安吉農商銀行向云上草原滑雪場發放2900萬元信用貸款，利率降低285BP，緩解其擴建資金壓力。因此，商業銀行可通過項目貸款、供應鏈金融等產品，深度參與冰雪基礎設施建設，獲取長期收益。

（二）消費場景升級

冰雪旅游的爆發式增長催生了信用卡優惠、支付滿減等消費金融需求。哈爾濱銀行推出“信用卡冰雪主題特惠活動”，覆蓋近千家商戶，投入超165萬元營銷費用；烏魯木齊農商銀行則聯合白云滑雪場推出“消費滿減半價”活動，帶動交易金額超2284萬元。此類場景化服務不僅提升客戶黏性，還通過數據積累優化風險定價模型。

（三）政策紅利與國際化機遇

國務院《關于以冰雪運動高質量發展激發冰雪經濟活力的若干意見》提出2027年冰雪經濟規模達1.2萬億元的目標，政策導向明確。同時，哈爾濱銀行通過支持亞冬會、上海合作組織冰雪示范區等項目，探索跨境支付和國際合作，提升品牌影響力。商業銀行應及時把握時代發展下的政策紅利，提升自身品牌綜合影響力。

三、挑戰與對策

商業銀行積極參與冰雪經濟的飛速發展，同樣也面臨著不少挑戰，一是融資風險與收益平衡難題，冰雪項目普遍建設周期長且季節性現金流波動大;二是產品同質化嚴重且競爭激烈，當前冰雪金融產品以項目貸款、消費滿減為主，差異化明顯不足;三是科技投入與數字化轉型壓力不小，冰雪消費場景極大依賴移動支付與數字化服務，銀行需要加大金融科技投入。

針對以上挑戰，商業銀行可以從以下幾個角度出發，應對相應挑戰：

（一）構建全產業鏈金融服務生態

從上游的裝備制造到下游的文旅消費，商業銀行需要通過金融創新，將產品和服務滲透進冰雪經濟的每一寸空間，提供全周期覆蓋的金融產品。以“精準化產品設計+數字化場景融合+跨領域協同”為核心，既要滿足產業鏈各環節的融資需求，也要通過科技手段提升服務效率。

（二）深化“金融+文旅”場景融合

商業銀行需要將金融服務嵌入冰雪體驗，以此增強客戶互動性與品牌認同感。商業銀行可以通過覆蓋支付場景，在滑雪場、冰雪小鎮、周邊商戶等場景推廣移動支付，并聯合文旅平臺推出消費滿減、積分抵扣等優惠活動，或者與滑雪協會、旅游平臺合作發行冰雪主題信用卡，提供相關優惠。

（三）政策協同深化

一方面，商業銀行需要進行政策紅利轉化，主動對接地方政府對冰雪產業的貼息政策，推出“貼息專項貸”，例如某地政府對滑雪場升級補貼相應利息，銀行可設計“政府貼息+銀行讓利”的組合產品，降低企業融資成本。另一方面，需要建立區域協同機制，在冰雪經濟集聚區（如東北、京津冀），聯合多地政府建立“冰雪金融聯盟”，統一授信標準與風險補償機制，避免重復授信與區域惡性競爭。

（四）強化風險管理

商業銀行在探索冰雪經濟潛力的同時，也需要監測風險。一是建立動態授信模型，基于冰雪產業收入季節性波動（如冬季旺季、夏季淡季），設計靈活的信貸額度調整機制，允許企業按季度或月份調整還款計劃。二是進行氣候與環境風險防控，建立冰雪經濟專屬風險評估模型，模擬極端天氣（如暖冬、雪災）對雪場運營、游客流量的影響，聯合保險公司推出“氣候風險保險”，覆蓋雪場因氣溫升高導致的雪量不足、雪質下降等風險。

（文章系作者投稿，文中內容不代表中國電子銀行網觀點和立場）

責任編輯：王煊