清華大學五道口金融學院常務副院長廖理教授（資料圖）
由中國金融認證中心(CFCA)舉辦的“第十屆中國電子銀行年會暨中國移動金融發展論壇”在京舉行。中國金融認證中心在年會上發布了《2014中國電子銀行調查報告》和《互聯網金融研究報告》。中國人民銀行、銀監會、公安部、中央網信辦、清華大學五道口金融學院等單位部門領導蒞臨年會并發表致辭，近兩百位商業銀行電子銀行的負責人出席本屆年會。參會嘉賓就移動金融、電子銀行等話題進行深入交流探討。
清華大學五道口金融學院常務副院長廖理教授以《從三種經營模式看互聯網銀行的發展》為題做主題演講。他表示，互聯網銀行一般是指直營銀行(Direct Bank)，也叫直銷銀行，并認為，“互聯網銀行是利率市場化和互聯網技術發展的產物 ”。
廖理在演講中分享了16家美國直營銀行的各自資產總額、凈利潤、員工等數據，重點分析了“Ally Bank的高息攬存、專業放貸”、“ING Direct的薄利多銷”、“BOFI的O2O”等不同業務模式。以“Ally bank”為例，他表示，Ally bank的前身是美國通用汽車金融公司，是為汽車經銷商和購車人提供金融服務的公司，次貸危機發生之后才改名為“Ally bank”，成為一家純粹的互聯網銀行。Ally bank高息攬存，對國內互聯網銀行長期發展有影響的做法是專業放貸，主要面向購車人和經銷商，它聯系著美國上萬家的汽車經銷商，這些經銷商的流動資金貸款，客戶貸款都由它來提供，它也提供一般意義上的公司金融。于是就形成“高息攬存，專業放貸”的經營模式。
INGDirect直營銀行也有自己的特色。ING是總部在歐洲的金融集團，為了進行全球擴張，ING首先在加拿大建立了直營銀行，做得非常成功，后來就把這個直營模式推廣到美國。廖理表示，ING Direct在美國實行“薄利多銷”經營模式。它的利差收入只有1.7%，美國銀行利差平均值是3%，相對于美國銀行業它是非常低的，主要因為高息攬存，低息放貸，但由于收入和壞賬損失、運營收入都非常低，這樣造成了利差雖然低，但毛利率和傳統銀行差不多。還有一家銀行是BOFI，它實行O2O線上線下模式。BOFI的存款業務怎么做推銷呢？它線上線下線結合得非常好，它找了很多美國合作的機構，其中包括傳統的金融機構，環保組織，全美郵政聯盟、全美槍支擁有者協會等等。貸款業務也做了O2O的方法，除了網上申請、呼叫中心銷售之外，通過第三方團體Costco，同時和獨立的抵押貸款公司和經紀人做批發業務，還做第三方代理。
談到“我國互聯網銀行發展的展望”時，廖理表示，傳統銀行和互聯網銀行并存之下，將出現利率市場化下的存款利率競爭，各類費用有望被大大降低乃至取消；此外，信貸資產將更加專業化；O2O將成為未來銀行主要的運營手段之一。他認為，可能的混業經營或將帶來更多的發展機會。
以下為廖理的發言實錄：
