北京商報 宋媛媛/制表

　　2017年注定成為金融業強監管年。4月25日中共中央政治局召開會議，中共中央總書記習近平在主持會議時，要求高度重視防控金融風險，加強監管協調。事實上，今年以來，一行三會集體出動，對各領域的風險進行排查整治，同業業務風險、理財業務風險、互聯網金融風險、交叉金融風險成為監管整治的重中之重。

　　票據案掀同業業務整治風暴

　　頻發的銀行票據案件揭開了同業業務的假面，也引發了同業業務的整治風暴。

　　近兩年，銀行票據風險事件頻頻發生，多家銀行深陷其中。據不完全統計，進入2016年以來，已經曝出的票據事件涉案資金高達103.9億元。公開資料顯示，在今年1月、2月，銀監會開出的百余張罰單中，僅票據業務就占兩成左右，罰單超過了30張。

　　同業業務是指金融機構之間的業務，而同業票據業務是指銀行間的票據轉貼現業務。今年以來爆發的票據案件大多發生在同業環節。伴隨著風險事件不斷曝出，票據監管也在逐步趨嚴。事實上，2016年下半年，銀監會就開始對同業票據業務進行重點檢查，并點名存在五大問題：違規授權分支機構開展同業業務、分支機構違規對外簽署合同、違規保管實物票據、違規開立同業賬戶、違規進行資金劃付。

　　今年，監管更是將整治擴大至同業業務領域。4月以來，銀監會相繼對外發布了《關于銀行業風險防控工作的指導意見》、《關于切實彌補監管短板提升監管效能的通知》等文件，針對十大重點風險領域分類施策，尤其劍指發行量激增的同業存單、規模龐大的委外業務。

　　“近年來，同業業務創新活躍、發展較快，有助于商業銀行增強主動負債能力、便利流動性管理，也有助于優化金融資源配置、服務實體經濟發展，但也存在部分業務發展不規范、信息披露不充分、多層嵌套、規避監管等問題?！便y監會相關負責人表示。

　　中央財經大學金融學院教授郭田勇表示，同業理財的資金怎么用、投到哪些領域，一直缺乏相應監管。此前，銀行“用理財買理財”的現象已經引起監管層的重視。

　　“飛單”頻發引理財業務強監管

　　近日，民生銀行曝出30億元“飛單”事件鬧得沸沸揚揚。此次風險事件只是揭開了銀行理財業務風險的冰山一角。普益標準近日發布的研究報告顯示，今年3月銀行理財市場風險指數從2月的69.5點上漲至97.29點，較2016年同期大幅上漲39.9%。

　　北京商報記者注意到，近年來“飛單”案件高發。2014年6月，平安銀行上海松江新城支行中兩個客戶經理銷售“飛單”，替外來項目非法集資近億元；2015年7月，廣發銀行被曝“飛單”，資金損失達767萬元。

　　針對“飛單”等問題，近期監管部門已明顯加強了監管力度。銀監會3月30日就向銀行下發了《關于開展銷售專區“雙錄”實施情況專項評估檢查的通知》（47號文），稱為規范銀行自有理財及代銷業務行為，有效治理誤導銷售、私售“飛單”等問題，決定對銀行銷售專區“雙錄”實施情況開展專項評估檢查。

　　4月10日，銀監會發布的《關于銀行業風險防控工作的指導意見》(以下簡稱《意見》)（6號文）也指出，嚴格落實“雙錄”要求，做到“賣者盡責”基礎上的“買者自負”，切實保護投資者合法權益。此外，4月7日，銀監會還下發《關于集中開展銀行業市場亂象整治工作的通知》（5號文），提出要對包括“飛單”等在內的十大方面、35項銀行業存在的金融亂象，進行集中整治。

　　互聯網金融風險整治進行時

　　進入2016年，互聯網金融領域就已經開展了全國性的整頓風暴，目前已經到了驗收階段。央行條法司相關負責人表示，從2016年互聯網金融風險專項整治工作來看，當前互聯網金融領域利用P2P平臺非法集資問題突出、網絡眾籌領域非法集資騙局增多、網絡私募基金非法集資活動頻發、大宗商品交易市場亂象頻現。且互聯網金融領域非法集資涉案方“多頭在外”躲避監管打擊，第三方支付平臺存在“跑路”風險。

　　事實上，近兩年互聯網金融成為非法集資案件高發區。最高人民檢察院檢察長曹建明在2016年工作回顧中指出，2016年，突出懲治非法集資等涉眾型經濟犯罪和互聯網金融犯罪，起訴集資詐騙等犯罪16406人，北京、上海等地檢察機關依法妥善辦理“e租寶”、“中晉系”等重大案件。

　　伴隨互聯網金融專項整治的推進，現金貸高額費率、校園貸“裸條”事件、消費金融多頭借貸等風險又不斷涌現。
黃金錢包首席分析師肖磊表示，互聯網金融有多種存在形式，目前雖然已經是監管的重中之重，但由于新晉企業較多，創新模式日新月異，需要動態式持續監管，未來可能更多需要從產品形式和資金安全監管方面入手，排查力度會更大。

　　在此過程中，監管層也在不斷推出新的舉措?！兑庖姟诽岬揭獙ΜF金貸進行清理整頓。銀監會有關部門負責人透露，現金貸只是作為《意見》重點防控的風險之一，原文為“穩妥推進互聯網金融風險治理，要求持續推進網絡借貸平臺（P2P）風險專項整治，做好校園網貸、‘現金貸’業務的清理整頓工作”。

　　圍剿交叉持股降低風險

　　值得一提的是，保監會副主席陳文輝日前指出，有些保險公司通過交叉持股、層層嵌套，掩蓋真實股權結構，滋生內部人控制和大量關聯交易。證監會也將針對高杠桿收購實行穿透式監管。

　　去年以來，保監會一直在進一步規范保險公司股東顯然的激進經營和激進投資。從2015年開始，險企開始瘋狂舉牌資本市場，如憑借萬能險龐大的資金體量，以寶能旗下前海人壽為代表，一度引發了曠日持久的舉牌大戰“寶萬之爭”。2016年12月5日，保監會勒令前海人壽停止開展萬能險新業務。

　　事實上，一行三會正在合力整治交叉業務風險。據悉，央行牽頭，會同銀監會、證監會、保監會正在制定統一的資產管理產品標準規制。

　　恒豐銀行研究院商業銀行研究中心負責人吳琦表示，隨著銀行與證券、保險、基金等機構合作的深化，跨行業、跨市場、跨機構的資金流動成為常態，資金流向更為隱蔽，風險傳染性更大。

　　銀監會主席郭樹清此前就表示，部分交叉性金融產品跨市場，層層嵌套，底層資產看不見底，最終流向無人知曉。
此外，有分析指出，交叉性金融風險正在從傳統金融向新金融領域進一步蔓延。如日前發生的紅嶺創投、諾亞財富等機構“踩雷”輝山乳業。21世紀資本研究院認為，非持牌金融活動所引發交叉性風險，也值得市場和監管者關注。

　　“監管收緊只是開始，警惕更全面的協同監管政策落地?！比A創債券分析團隊指出，整體來看，今年勢必成為銀行體系的監管大年，過去兩年內快速發展的同業鏈條將面臨非常嚴格的監管，無論是在負債端還是資產端都將出臺針對性的監管要求，且直接通過行政化的監管方式進行管理。

責任編輯：Rachel