針對網易財經日前的報道《阿里京東過度授信 消費分期畸變現金貸》（以下簡稱“報道”），阿里巴巴集團旗下螞蟻金服發來澄清說明，不僅否認了“過度授信”，指出對23歲以下在校生花唄額度不超萬元，還強調螞蟻花唄有嚴密的風控邏輯，花唄和借唄兩類產品的不良率都保持在1%左右。

　　除此之外，昨晚央行、銀監會下發《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》，螞蟻花唄、借唄的運營主體——重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司以數十億注冊資金撬動千億放貸資金，遠超當地監管規定的融入資金與資本凈額的比例一事，遭到媒體的質疑。對此，螞蟻金服表示所有業務都會依照相關規定來執行。

　　花唄借唄不良率1%

　　在上述報道中，網易財經發現螞蟻花唄除了在雙十一期間為八成客戶提升了臨時額度之外，還在11月1日還提高過一輪固定額度，這是否是其過度授信的一個縮影？為了解答這個問題，網易財經抽取了54名大學生樣本，了解到其花唄賬戶額度超過2000元有36人，超過1萬元有12人，最高額度達到2.3萬元。值得關注是，這與螞蟻花唄自稱大部分年輕人額度不超過2000的情況有較大出入。

　　對于過度授信的質疑，螞蟻金服是否認的，在發給網易財經的澄清說明指出，“過度授信是指超過了用戶自身的償還能力，而花唄的授信是評估了用戶的綜合狀況，不存在過度授信一說”。

　　關于大學生的授信，“花唄系統認定（23歲以下且判定是在校）用戶額度都控制在1萬以下。大部分用戶的額度1000-1600元”。螞蟻金服還指出，“90后花唄用戶的按時還款率超過99%，95后群體的按時履約比例更高。年輕人對信用的認知很強”。

　　在網易財經的報道中，還指出過度授信為套現、額度交易等灰色產業鏈的生長提供了肥沃的土壤，尤其在現金貸被監管遏制供給市場銳減的情況下，導致資金中介和客戶開始轉移到消費分期業態中尋找可趁之機。按照套現的手續費再加上分期的利率計算，有的綜合成本超36%的高利貸利率，成為一種畸形的現金貸業態。

　　對此，螞蟻金服表示，“套現黑產是信用卡和消費金融行業需要共同面臨的問題，套現的主體是黑產平臺，不是消費分期平臺。另外，套現的費用雖然很高，但和現金貸也不是一個概念。螞蟻金服對于黑產和非法套現的態度是非常堅決的”。

　　網易財經的報道還提到，花唄等電商巨頭無懼過度授信導致不良壞賬的攀升，關鍵在于其賺客戶利差和賺商家傭金這種“兩頭賺”的盈利模式下，可以通過發行ABS、獲取銀行助貸等低成本的資金，從而做到收益完全覆蓋損失。

　　對此，螞蟻金服稱有著“嚴密的風控邏輯”，“基于支付場景，通過大數據技術，從身份識別、歷史信用、資產狀況、消費穩定性、行為穩定性、收入預測，到反欺詐、反多頭借貸，為個人消費金融建立起超過10萬多項指標，150種風控模型，5000多種風控策略，有效控制風險，讓更多人可以享受到消費金融服務，同時也能降低貸款成本”。

　　螞蟻金服還透露，“上線三年以來，花唄借唄的不良率一直保持在1%左右”。

　　螞蟻金服回應現金貸新規

　　據了解，螞蟻花唄和借唄從事放貸業務的運營主體是“重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司”，這家公司于2013年8月5日成立，注冊資本20億，由螞蟻金服100%持股，擁有互聯網小貸牌照。

　　值得一提的是，昨晚央行、銀監會的《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》（以下簡稱“通知”）發出后，上述小貸公司以數十億注冊資金撬動千億放貸資金，遠超當地監管規定的融入資金與資本凈額的比例，當即遭到財新等媒體的質疑。

　　根據通知內容，“以信貸資產轉讓、資產證券化等名義融入的資金應與表內融資合并計算，合并后的融資總額與資本凈額的比例暫按當地現行比例規定執行，各地不得進一步放寬或變相放寬小額貸款公司融入資金的比例規定。對于超比例規定的小額貸款公司，應制定壓縮規模計劃，限期內達到相關比例要求，由小額貸款公司監管部門監督執行”。

　　對于新規和上述質疑，螞蟻金服向網易財經表示，“會在相關管理辦法的指導下，繼續堅持以場景為依托，發展健康的消費信貸類產品，為中國普惠金融的發展做出自己的努力?！?/p>

　　一位接近地方金融辦監管人士向網易財經指出，由于借唄總體管理比較規范，大致思路可能是控制增量、化解存量。增量方面，今天打開螞蟻借唄，借款功能正常?；獯媪糠矫?，應該會在不引發衍生金融風險的基礎上進行，可能的措施包括逐漸壓降ABS規模；對已發行的ABS設計妥善處置方案，不造成風險擴散；主發起人及關聯方提供必要的資源支持；與地方金融監管部門積極協商制定處置方案等。不過鑒于《通知》沒有給出明確的時間表和清理整頓方案，還要看監管的具體規定，才好采取下一步措施。

責任編輯：Rachel