2018年政府工作報告提出，強化金融監管統籌協調，健全對影子銀行、互聯網金融、金融控股公司等監管，進一步完善金融監管。這已經是連續第五年互聯網金融被寫入政府工作報告，并且監管要求從“健康發展”、“異軍突起”、“規范發展”、“警惕風險”到現在的“健全監管”，可反映出互聯網金融發展成果得到了監管的認可。P2P網貸行業也出臺了配套的監管制度，引導P2P網貸平臺規范發展。

　　備案可謂P2P網貸平臺“生死劫”，預計過半平臺將無法獲得備案資質。成功備案之前平臺持續面臨較大的生存壓力，不合規平臺將被迫轉型、清算或尋求被并購的機會，當然也有不良平臺出現跑路問題。

　　本報告將梳理近年來的停業及問題平臺，分析其發展新動態，并立足宣判平臺，研究問題平臺帶來的社會危害及受到的法律懲罰，讓更多的問題平臺曝光，幫助投資人提高防騙意識，增強維權意識。

　　一．停業及問題平臺概況

　　2017年1月-2018年2月，全國共有783家停業及問題平臺。從單月停業及問題平臺分布上看，受資金面緊張影響，2018年年初停業及問題平臺數再度高企，影響2018年1月份停業及問題平臺爆發率達3.69%（停業及問題平臺爆發率=當月停業及問題平臺數/（當月停業及問題平臺數+當月正常運營平臺數）*100%）?！　?/p>

　　雖然當下停業及問題平臺數高企，但并不說明問題事件增多，實際情況是停業平臺增多，行業內良性退出現象日漸成主導。

　　2018年前兩個月，停業平臺占比為68.75%，相對2017年同期增加了8.07個百分點。與P2P網貸平臺野蠻生長時期跑路問題平臺占比最多不同，目前跑路問題平臺數較少、占比較低，2018年前兩月跑路平臺有5家、占比為3.91%?！?/p>

　　另外，轉型也是平臺良性退出的方式之一。部分P2P網貸平臺雖然無法達到備案要求，但發展過程中在資產挖掘、客戶積累等方面培養出核心競爭力，這樣的平臺可能放棄P2P網貸業務而謀求轉型，集中精力發展核心優勢業務，比如有的平臺用戶流量較大轉型做理財銷售平臺，資產渠道廣的平臺轉型提供資產端借款服務等。從轉型平臺的業務類型看，較多平臺轉型做理財銷售平臺或資產端，轉型做金融服務或眾籌平臺的較少，也有一定數量的平臺轉型從事電子商務、公用事業、生活服務、房產中介等其他業務?！?/p>

　　二．問題平臺審判情況

　　我們從針對P2P網貸平臺且一審裁判日期在2017年初至今的150多例刑事案件中，篩選出宣判結論公布詳細、案情描述具體的44家平臺，統計其運營時間、罪名、審判時間、危害程度、罪行處罰，可發現：

　　1.運營時間：超半數平臺運營不足1年，集資詐騙平臺平均運營不足半年

　　問題平臺中，既有五年期以上的老平臺，也有運營不足1個月的新平臺，可見新老平臺均有爆發問題事件的可能。統計發現，問題平臺正常運營時間普遍不長，其中超半數問題平臺的運營時間不足1年。這其中又以運營時間在半年至一年的平臺占比最多，為56.53%；運營時間較短（3個月以下）的問題平臺占比近三分之一?！?/p>

　　由于集資詐騙平臺的通用伎倆就是通過高息吸引社會不特定對象投資，投資人資金流入平臺個人賬戶，并且操作中往往采用“以舊還新”手法維持資金流，一旦資金流斷裂，平臺運營難以為繼，所以集資詐騙平臺的普遍正常運營時間較短，平均僅5個多月。

　　2.罪名：多起非法吸收公眾存款罪，數例集資詐騙罪

　　法院認定大部分問題平臺罪名是非法吸收公眾存款罪。44家問題平臺中，法院判決非法吸收公眾存款罪的平臺占比為82.95%；集資詐騙罪的平臺占比為15.91%，另外有1.14%的平臺被判擅自發行股票罪?！?/p>

　　法院判決平臺涉嫌非法吸收公眾存款罪或集資詐騙罪的依據，主要是區分平臺非法集資是否以非法占有為目的。

　　而是否以非法占有為目的，認定標準較難準確界定。據平臺的判決文書顯示，法院一般從募集資金的用途判定是否以非法占有為目的，比如募集資金并非用于借款項目而是資金流入公司法定代表人或的個人賬戶，并將募集資金抽逃、私分、轉移，用于償還個人債務、個人消費揮霍等?！?/p>

　　3.審判時間：審判周期幾年以上，最短耗時也要半年

　　審判時間指平臺主要涉案人員被羈押至法院判決的時間。

　　受案件波及受害人數、涉案金額、證據資料搜集等因素影響，問題平臺審判時間相差較大。

　　44家問題平臺中，盛融在線的審判用時最長，為31個月；用時最短的為匯瑞財富和昌晟易貸，審判用時均為6個月；平均審判時間、眾數審判時間均為16個月?！　?/p>

　　作為投資人，準確、及時收集以下資料有助于法院更早立案、更快審理。一是投資協議，二是銀行賬戶、第三方支付轉賬交易明細，三是平臺網頁標的詳情，四是網站后臺電子數據。

　　另外，法院在判決前也會采集被害人陳詞、證人證言，所以投資者面臨損失時，不應抱有僥幸心理等平臺還款，而應果斷報案，清楚陳述參與投資的經過，幫助公安機關遏制非法吸收公眾存款或者集資詐騙行為的持續蔓延。

　　4.危害程度：涉案金額多在億元以下，波及人數從十至千人不等

　　涉案金額指造成投資人損失的金額。平臺在運營前期會返還投資人部分本息，所以涉案金額會少于平臺集資金額。44家問題平臺中，涉案金額在億元以上的平臺有e速貸、808信貸、盛融在線、眾信在線、融資谷、銀通貸、速可貸和積儲在線，其中e速貸法人代表違反金融法律法規，一人犯兩罪，造成投資人損失較大，涉案金額為9.1億元?！?/p>

　　涉案人數指遭受投資損失的人數。同樣，平臺的涉案人數也少于投資人數，規模多在千人以下。不過仍然有平臺因爆發停業及問題事件給較大范圍人群帶來投資損失，比如808信貸，法院認定808信貸未歸還投資額人群達4000余人?！?/p>

　　5.罪行處罰：集資詐騙罪處罰相對更嚴，但總體懲處力度不足

　　集資詐騙罪相對非法吸收公眾存款罪為社會造成的惡性影響更為明顯，相應地，法院對集資詐騙罪的處罰力度強于非法吸收公眾存款罪。44家問題平臺中，被判有期徒刑在十年以上的平臺罪名均為集資詐騙罪。

　　《中華人民共和國刑法》規定，以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，數額特別巨大或者有其他特別嚴重情節的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金或者沒收財產，并將集資詐騙金額在100萬元以上的認定為“數額特別巨大”；非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，數額巨大或者有其他嚴重情節的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金，并將個人非法吸收或者變相吸收公眾存款數額在100萬元以上的認定為“數額巨大或者有其他嚴重情節的”。

　　而下表中集資詐騙金額多在100萬元以上，但有期徒刑最多也就12年多；非法吸收公眾存款罪，集資金額也多在100萬元以上，但有期徒刑判處近十年的也僅盛融在線幾家?？梢?，對于平臺的處罰力度總體不強。

　　而法院對平臺量刑酌情減輕處罰的情形，一方面是因為案發前平臺已經歸還投資人部分款項，另一方面是犯罪分子主動投案自首，或案件審理中如實供述罪行，認罪悔罪態度較好。

　　雖然法律判決考慮了減刑情形，但依然應對違法行為嚴懲不貸，絕不降低不法分子的犯罪成本，倒逼平臺嚴于自律?！?/p>

　　三．3.15消費者權益保護維權從識偽做起

　　問題平臺擾亂金融秩序，給投資者帶來了資產損失。一年一度的3.15消費者權益保護日，投資者在聲討問題平臺的同時，也可學習識別問題平臺技能，減少問題平臺欺詐投資人的機會。

　　投資人可多維度、深層次識別問題平臺誘騙伎倆。比如通過國家企業信用信息公示系統核實平臺真實性、平臺風險信息，股東是否老賴、是否涉及法律訴訟等。

　　另外，從判決文書可見，問題平臺慣用融資手段是虛構融資信息（包括借款人信息、抵押物信息及擔保信息），以高息攬客，所以投資人應對高息平臺提高警惕，審核借款項目時關注平臺是否涉嫌自融，借款項目上傳的項目資料是否屬實等?；镜男畔徍四苤ν顿Y人過濾掉部分詐騙手段不高的平臺，信息審核后即使進入充值、投資流程，投資人也應注意平臺是否真正做到銀行資金存管。

　　雖然問題平臺仍時有發生，但近來平臺以良性退出為主，純詐騙平臺減少。同時，法律對問題平臺的懲處也向不法平臺發出警示信號。由于問題平臺審判周期較長，投資人如遭遇投資損失應及時搜集相關證據，積極協助法院案情審理。

　　我們認為，法網恢恢疏而不漏，對不法平臺的嚴懲將倒逼平臺提高法規意識，減少犯罪行為的發生；同時，P2P網貸平臺備案設置了P2P網貸平臺進入門檻，新設平臺難度增加，也減少了問題平臺發生。從源頭嚴控到事后懲罰，P2P網貸平臺將受到監管層和社會大眾的嚴格監督，P2P網貸行業將持續向好發展。

責任編輯：曉麗