溫彬 金融學博士后，民生銀行首席研究員。南開大學、中央財經大學、對外經濟貿易大學等高校兼職教授和研究生導師，教育部學位中心研究生論文評審專家，中國博士后基金評審專家。曾任中國銀行戰略規劃主管、宏觀經濟研究主管。

2020年，面對新冠肺炎疫情的嚴重沖擊和復雜嚴峻的經營環境，我國銀行業依然在持續深化改革、進一步完善公司治理以及加大對外開放力度方面取得了積極進展。2021年是“十四五”規劃的開局之年，也是建黨100周年。站在新征程的起點上，我國銀行業應如何實現高質量發展？為此，本報記者專訪了民生銀行首席研究員溫彬博士。

市場環境變化對銀行業提出新要求

《金融時報》記者：“十四五”時期我國銀行業發展面臨的國際國內市場環境將發生怎樣的變化？

溫彬：“十四五”時期，世界正經歷百年未有之大變局，新冠肺炎疫情的影響將有所延續，國際格局面臨深度調整，經濟發展中的不穩定、不確定、不協調、不同步等因素增多，銀行業發展環境更加復雜多變，需要積極做好應對準備。

對于國際而言，全球經濟將延續低迷復蘇走勢。盡管新冠肺炎疫苗研發、接種取得積極進展，提振了恢復經濟的信心，但經濟復蘇過程中還存在較大波動，短時期經濟重啟會有明顯反彈，但持續加速的可能性不大。

國際政治格局面臨深刻調整。疫情期間，貿易保護主義、單邊主義有所抬頭，地緣沖突有所加劇，國際治理體系面臨重構，大國博弈日趨激烈并可能成為今后一段時期的常態。

全球金融市場波動加大。在新冠肺炎疫情沖擊尚未消退、實體經濟復蘇低迷的背景下，全球貨幣政策將維持寬松，低利率、負利率狀態將延續，高杠桿、高債務將埋下更多風險隱患，國際金融市場波動加劇，“黑天鵝”“灰犀?！笔录菀妆l，銀行業將面臨更加復雜的外部環境。

對于國內而言，“十四五”是開啟全面建設社會主義現代化國家新征程、向第二個一百年奮斗目標進軍的開局階段，我國發展處于重要戰略機遇期，經濟長期向好的基本面沒有改變，發展質量逐漸提高，將繼續成為全球表現最好的主要經濟體之一。

國內市場潛力將進一步釋放。我國要實現到2035年人均國內生產總值達到中等發達國家水平，中等收入群體將逐步擴大，人均收入有望持續增長，消費需求將進一步釋放，新型基礎設施建設、新型城鎮化等領域投資有望加快，催生新的金融需求，為銀行業發展帶來機遇。

銀行業將逐步向高質量發展邁進。中國銀行業經歷了過去十幾年的“黃金發展”時期，規模、效益等指標走在了市場前列。監管趨嚴、金融脫媒、競爭加劇等經營環境的改變，將促進銀行業加快走出“舒適區”，重塑差異化戰略，加快轉型步伐，再造核心競爭力，實現高質量發展。

《金融時報》記者：“加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局”是中央根據“十四五”時期我國發展階段、環境、條件的深刻變化提出的重大戰略抉擇。您認為銀行業應如何服務好雙循環新發展格局？

溫彬：銀行業服務好雙循環新發展格局，一方面應向關鍵領域提供豐富、有效的金融供給；另一方面應不斷夯實自身的服務能力和水平。

一是服務好產業鏈發展。以國內大循環為主體，意味著要更加重視構建國內產業鏈，大力解決部分產業鏈對外依賴度較高的痛點，促進供應鏈內循環更加通暢。銀行可以大力發展供應鏈金融，通過提供融資、結算、現金管理等綜合化服務，服務好產業鏈上下游企業，推動生產、分配、流通、消費等各個環節高效運轉。

二是服務好科技創新。創新在我國現代化建設全局中居于核心地位，科技自立自強是我國發展的戰略支撐，以創新驅動發展是構建雙循環發展格局的必然要求。銀行可以創新經營理念與業務模式，加大與外部私募、風投、擔保等機構合作，綜合運用多種工具提升服務科創企業的能力，促進科技成果轉化。

三是服務好擴大內需。構建新發展格局，要堅持擴大內需這個戰略基點?！笆奈濉睍r期，消費對經濟增長的貢獻將更加突出。銀行應加強研究不同人群消費需求，豐富消費金融服務場景，開發與之契合度較高的產品和服務，促進消費轉型與升級?！笆奈濉睍r期，新老基建為主的投資產業將保持較快增長。銀行在資本緊約束下應積極優化信貸結構，向“兩新一重”、戰略性產業、產業轉型升級等領域傾斜資源，加大對制造業中長期貸款的投放。

四是服務好對外開放。繼續加大對外開放力度，是構建雙循環發展格局的應有之意。銀行應繼續服務好國家高水平對外開放，持續優化創新交易銀行業務，為跨境企業提供貿易融資、支付結算、現金管理、匯率風險管理等產品和服務。

五是不斷提升服務能力。銀行應主動融入新格局，加快適應內外部環境變化，擁抱新理念、新技術，加快向現代銀行轉型。加強風險管控，嚴守合規經營底線，積極化解處置不良資產，加強資本補充，持續提升風險抵御能力和服務實體經濟能力。

對外開放與金融科技為銀行業賦能

《金融時報》記者：習近平總書記強調，中國開放的大門不會關閉，只會越開越大。在對外開放持續加速的背景下，“十四五”期間我國銀行的全球化業務和合作面臨哪些發展機遇？

溫彬：“十四五”時期，我國將進一步加快對外開放步伐，對標國家高水平對外開放要求，銀行業應主動作為，優化全球業務布局，積極把握更好利用國際國內兩個市場、兩種資源的機遇。

一是國際交流合作需求。雖然疫情期間單邊主義抬頭，全球化遭遇逆流，但加強交流與合作仍然是未來全球發展的主旋律。隨著各國在全球產業鏈上的深度融合，相關業務合作的需求應運而生。國內銀行應利用這些契機，優化全球化布局，支持國際經貿合作。特別是要充分把握“一帶一路”沿線地區投資、貿易較快增長，市場發展潛力較大的機遇，加快“一帶一路”沿線國家的機構布局。

二是企業“走出去”。我國企業深度參與全球經貿合作，企業“走出去”過程中，需要有效的金融支持。近年來，“走出去”企業規模不斷擴大，群體優勢逐漸明顯，國內銀行業可以跟隨企業“走出去”的步伐，積極參與全球化布局，提供多樣化的金融服務，支持國內企業優化產業鏈布局。

三是人民幣國際化的穩慎推進。穩慎推進人民幣國際化是應對國際環境變化的必然選擇，也是構建雙循環新發展格局的客觀要求。隨著人民幣更廣泛地被國際社會使用，離岸市場建設、投融資、支付結算、現金管理等需求增加，為銀行拓展業務帶來了空間。

四是我國銀行業的進一步發展。歷經四十多年的改革發展，我國銀行業規模不斷壯大，機構不斷健全，有143家銀行上榜《銀行家》雜志發布的2020年世界銀行1000強榜單，其中，4大行包攬前四。業務規模的不斷壯大催生了國際化業務布局的發展需求。當前，國際金融市場波動增加，風險向國內的傳導和聯動加強，參與全球金融市場投融資成為完善全球資產負債管理的一種手段。另外，市場的波動中也存在交易機會，在考驗銀行風險管理能力的同時，也為投研能力突出的銀行提供了獲利機會。

《金融時報》記者：科技應用于金融，不是簡單地將業務從線下搬到線上，而是推動銀行業的服務模式和經營管理發生了根本性的變化?！笆奈濉逼陂g，銀行業應如何結合自身優勢和特點，讓金融科技對銀行業賦能的效應進一步顯現？

溫彬：“十四五”時期，銀行金融科技發展主線突出、方向明確。依托在牌照資源、研發投入、數據積累、客戶基礎和服務場景等方面優勢，銀行業能夠更好發揮金融科技的賦能效應。為此，應著力做好以下幾方面工作：

首先，升級發展理念。產業為本，金融為民，科技向善。應緊跟科技發展潮流，更好地理解和運用金融科技，不斷升級金融服務理念與模式。將助力構建新發展格局、服務實體經濟、防控金融風險作為金融科技戰略出發點，深入踐行環境、社會和治理（ESG）理念，發揮好金融科技的正向積極作用。在賦能經濟轉型、服務民營小微、發展普惠金融、助力鄉村振興、滿足人民群眾多樣化金融需求等領域，探索更廣闊空間。

其次，加快數字化轉型。數字化轉型是銀行發展金融科技的主流模式，應加快適應金融科技發展的組織轉型和架構升級，以“以客戶為中心”搭建技術系統，實現技術與銀行經營管理的深度融合。圍繞科技創新的新型銀行建設，推動向數字化、智能化、生態化的整體轉變。與互聯網公司、科技公司、同業機構深入合作，以共建、共享和合作開發等多種模式完善數字生態布局。以提升傳統業務效率和變革新型商業模式為核心支點，創新和完善數字化金融實施策略。

再次，強化科技賦能。圍繞核心系統的技術升級，增強基礎設施保障能力，促進人工智能、大數據、區塊鏈等新技術與具體業務場景的深度融合。大力創新業務模式，升級傳統業務，促進智慧管理，提升技術產能。有效加大金融科技投入，優化開發流程，提高交付效率，強化數字化經營和線上化運營能力，在數字銀行、生態銀行、平臺銀行等領域做出特色、做大做強。

最后，穩慎做好創新。我國已初步建立起金融科技監管框架，強化監管是金融科技發展的主線之一。應借鑒此前金融科技快速發展中暴露出的問題和教訓，時刻關注新的應用風險，穩慎做好產品創新。用好金融科技監管沙盒機制，有效防范化解新技術、新業務模式帶來的風險。在根據市場反饋迭代優化，確保安全穩健后再擴大產品和服務的推廣范圍。全方位做好消費者權益保護機制設計，最大程度地避免可能給消費者帶來的風險。

守住不發生系統性風險的底線

《金融時報》記者：“十四五”時期，我國銀行業的風險將出現哪些新的趨勢和特征？如何進一步完善監管體系，守住不發生系統性風險的底線？

溫彬：“十四五”時期，我國風險防控面臨的整體壓力仍然較大，金融風險化解將持續推進，銀行業風險可能出現一些新的趨勢和特征，具體包括：

一是信用風險上升。受外部經濟金融形勢惡化、新冠肺炎疫情沖擊等影響，我國經濟運行和結構調整中的風險因素明顯增多。特別是，新冠肺炎疫情對實體經濟的影響仍將持續，一些周期性強、抗風險能力弱的行業將產生更大信用風險，如住宿餐飲、航空旅游、批發零售等行業。同時，一些科技含量低、創新能力弱、政策限制等行業主體的違約風險將繼續攀升，部分行業則可能因整體回落和萎縮加劇信用違約。此外，普惠金融貸款的快速增加將顯著擴大銀行的信用風險敞口，中小微企業延遲還本付息等政策到期則會造成不良率上升新的壓力。

二是利率風險增加。中央明確“穩妥推進存貸款基準利率與市場利率并軌”，“十四五”時期，存款利率并軌或將完成，存款利率存在上行風險，銀行面臨的利率風險也將明顯增加，如重定價風險、收益率曲線風險等都可能出現明顯上行趨勢。即便存款利率繼續保持“自律定價機制”水平，但貸款市場報價利率（LPR）下行將引導貸款利率持續下降，貸款利率短期內將難以明顯回升，整體的低利率環境將對銀行的盈利和風險處置帶來更大壓力。

三是風險交叉傳染性增強?！笆奈濉睍r期，我國面臨的金融環境復雜多變，信用債違約、互聯網金融風險處置、跨境金融風險上升等都對銀行的全面風險管理提出更高挑戰，將加劇銀行的系統性風險管理難度。金融科技在增強銀行發展能力的同時，也可能造成客戶風險、技術性風險、系統性風險水平上升，在增加新型風險的同時加大風險交叉傳染概率。此外，在不良資產處置、高風險機構出清、房地產金融風險壓降、地方政府債務風險化解等重點領域，銀行將面對信用風險、市場風險、操作風險、聲譽風險等多風險交織疊加的復雜局面。

進一步完善監管體系，守住不發生系統性風險的底線，可從如下方面加強：

首先，應嚴格監管執法。健全金融法治，提升金融監管法治化水平，按照立法宗旨，提高金融違法違規行為成本，對重大風險和重大案件做到執法必嚴、處罰相當。完善執法標準和政策依據，探索建立行政處罰和解的制度及路徑。

其次，應提高監管能力。強化負面清單管理，提升監管市場化水平。提高全流程風險監管能力，強化事前預警和早期介入，提高風險揭示和處置能力。強化事中干預，明確監管干預觸發條件，防止正常機構突發風險暴露。完善事后風險處置機制，制定風險機構恢復和處置計劃實施辦法。提高科技運用能力，推進監管大數據平臺建設，強化數據治理，提高數據質量。

最后，應強化協同監管。加強監管的縱向和橫向聯動，推進機構監管與功能監管有機結合。完善跨區域監管聯動機制，加強監管機構間、監管機構與地方政府協調配合，建立金融風險防控“全國一盤棋”。

責任編輯：王煊