近日，人民銀行貨幣政策委員會召開2021年第一季度例會，再次重申要推動實際貸款利率進一步降低。

此前，今年的《政府工作報告》明確提出，“優化存款利率監管，推動實際貸款利率進一步降低，繼續引導金融系統向實體經濟讓利”。

對此，中國民生銀行首席研究員溫彬在接受《金融時報》記者采訪時表示：“當前，盡管我國經濟持續復蘇，呈現恢復性增長，但是部分行業和企業，特別是小微企業仍然面臨著較大的經營壓力。因此，推動實際貸款利率進一步降低有助于讓利實體經濟，幫助企業更好地恢復發展，對穩就業有積極作用?！?/p>

更好支持實體經濟

多位專家在受訪時均表示，推動實際貸款利率進一步降低，銀行業可以為小微企業實現可持續穩健發展提供更多支持。

中國銀行研究院研究員原曉惠認為，推動實際貸款利率進一步降低契合當前政策要求?！敖衲辍墩ぷ鲌蟾妗窂娬{要進一步解決中小微企業融資難題。破解中小微企業融資難融資貴問題、推動企業融資成本進一步降低和融資便利性進一步提高，是我國金融改革持續發力的關鍵領域?！痹瓡曰輰Α督鹑跁r報》記者說。

此外，原曉惠稱，推動實際利率進一步降低也是深化金融改革、助力銀行加快轉型升級的重要途徑。原曉惠表示：“全球低利率環境下銀行凈息差承壓，進一步優化資產負債管理、提升信貸服務效率、優化信貸結構和信貸質量等成為銀行實現高質量發展的必然選擇。在我國穩健的貨幣政策背景下，通過多方面發力進一步推動實際利率降低，既可增強銀行服務實體經濟能力，也是提升商業銀行競爭力的重要抓手?！?/p>

“推動實際貸款利率進一步降低，對實體經濟的發展還有一個好處，就是有助于穩定市場預期?！眹医鹑谂c發展實驗室副主任曾剛認為，此舉能夠避免讓市場產生過于強烈的貨幣政策或轉向的預期，有利于金融市場的穩定。

貸款投向應有側重

較人民銀行貨幣政策委員會在2020年四季度例會上提出的“促進企業綜合融資成本穩中有降”的說法不同，原曉惠認為，推動實際貸款利率進一步降低是在降低企業綜合融資成本的基礎上，還考慮了進一步降低銀行提供信貸資金的綜合成本。

“從銀行角度來看，應該著力在貨幣政策松緊適度、LPR相對穩定的背景下，以存款改革促進實際貸款利率下降，即隨著存款業務進一步規范、市場競爭有序，銀行存款成本進一步優化，從而為貸款利率下降創造空間?！痹瓡曰菡f。

值得注意的是，今年的《政府工作報告》和此次人民銀行貨幣政策委員會例會均提到要優化存款利率監管。對此，多位業內專家均認為，此舉意味著未來一段時間要重點從銀行負債端發力，通過降低銀行的負債成本，從而引導銀行金融機構向實體經濟讓利。

溫彬表示，從近期的一系列政策來看，下一階段LPR將大概率繼續保持穩定。因此，銀行業應該依照宏觀政策和人民銀行的引導，有針對性地采取措施降低貸款實際利率水平，強化對重點領域、薄弱環節的定向支持。

“對于銀行來講，將資金向普惠小微等重點領域和綠色發展、鄉村振興等和國家戰略緊密相關的領域傾斜，仍舊是需要堅持的?！痹鴦傉f，“銀行需要盡量將這些領域的企業融資成本保持在相對平穩、可接受的水平上?！?/p>

原曉惠表示，銀行需繼續優化調整信貸結構，持續加大重點領域和小微企業的信貸投放?！拔磥磉€是要加大對綠色發展、科技創新領域企業的支持力度，優化信貸結構，進一步向國家戰略重點支持領域傾斜。持續做好對小微企業的金融服務支持，實現信貸投放與風險管理并重，高質量服務小微企業穩健增長?！痹瓡曰荼硎?。

發力負債端助力實際利率降低

專家認為，由于政策較之前有側重變化，因此除了將原有一些做法延續以外，銀行業還應該針對政策的調整來探尋新的發展策略。

原曉惠建議，銀行應積極推進優化負債端特別是存款管理?！斑@一點，除了是對這次政策要求的響應，也有利于提升銀行負債管理水平?！痹瓡曰萁忉屨f。

《金融時報》記者注意到，最近，一系列針對銀行負債端加強管理的措施先后出臺。從對結構性存款的壓降和對靠檔計息產品的叫停，到《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》和《商業銀行負債質量管理辦法》的發布，監管層在不遺余力地引導銀行業形成良性競爭局面，切實推進銀行負債端成本下降。

“這些措施，在讓銀行的負債更有質量的同時，也推動了銀行負債成本的下降，進而帶動銀行貸款報價的下降，最終實現降低實際貸款利率的政策目標?！睖乇蛘f，隨著監管部門對銀行的資產和負債兩端都加強了監管，銀行未來的發展會更有秩序?！耙环矫嬗兄诮鹑跈C構做好資產負債的管理，保持持續、穩健發展；另一方面也更加強調了銀行金融機構對實體經濟的支持?！睖乇蛘f。

此外，原曉惠提出，銀行還可以通過優化信貸審批流程，利用金融科技來提升信貸效率并合理降低信貸成本?！案骷毅y行應加強基礎數據挖掘和應用，特別是中小銀行要加強與大型銀行等合作，為提升授信審批效率打好基礎。同時，要優化產品體系，針對產業特色、企業規模等進行差異化信貸政策探索和推廣，進一步提升企業融資便利性和可得性?！痹瓡曰菡f。

責任編輯：王煊