財富管理和數字化均是越來越重要的概念。近年來，財富管理領域發生的一些事件也被越來越深入地討論，顯示著行業正發生某些深遠變化，特別是，以銀行為代表的傳統金融機構的種種轉型動作。

“我們觀察到國內財富管理機構幾個比較明顯的變化趨勢，第一是從賣方邏輯向買方思維轉變，不光是賣產品，還從客戶利益角度提供配置服務、咨詢；第二是對高端客戶的定制化、個性化服務趨勢越來明顯；第三，傳統金融機構融合第三方打造平臺，提供生態化、開放化的平臺服務?！丙溈襄a全球資深合伙人曲向軍在該公司召開的秋季季刊發布會上如此表示。

中國財富管理市場保持著穩定增長趨勢。從不同資管領域情況來看，官方數據顯示，截至6月底，理財產品存續規模達25.80萬億元，同比增長5.37%。截至今年一季度，公募基金管理規模達到了21.56萬億，較去年同期增長29.6%；私募基金的管理規模也超過了17萬億元，同比增長20.8%；信托資產規模為20.38萬億元，同比下降4.46%，環比下降0.55%，相較于上一季度降速有所收窄。

在這一大背景對中國的財富管理機構而言自然是一大機遇，但在充分競爭和改革轉型的全新格局下，也意味著挑戰重重。麥肯錫的報告認為，財富管理機構要打造新的護城河，數字化是關鍵。

銀行的平臺化VS互聯網平臺

當前，中國財富管理市場的數字化已經呈現出了一些新的特點，圍繞數字化的技術，財富管理的商業模式正在改變。曲向軍表示，之前第一波是純線上的投顧，現在是一種全渠道的混合投顧的模式。此前的線上B2C平臺更多是一種產品平臺，現在越來越多的財富管理平臺開始從單一的產品平臺向線上客戶經營平臺轉型。

這被稱作財富管理數字化的2.0階段，在當前的這個階段中，銀行對外喊出的口號是平臺化、開放化、用戶中心化、客群兩極化，打造從產品超市模式轉向服務聚合的模式。

在這個過程中，一個備受關注的問題是，以銀行為代表的金融機構所建立的平臺與一直以平臺身份而存在的互聯網渠道未來的發展方向是何種差異和關系。麥肯錫全球董事合伙人馬奔在回答21世紀經濟報道記者的這一問題時表示：

大型互聯網財富平臺不只是一個互聯網金融平臺，背后有一個非常大的生態?，F在他們的方向，第一個是真正發揮自身的開放平臺的能力，不只是開放產品，同時也開放客戶經營，各類資管公司可以在上面“跳舞”，包括投教、投顧、投資者陪伴、營銷活動的聯合策劃，可以一起在這個平臺上面經營客戶。這個階段往后，這些互聯網平臺有兩大方向，第一是投顧，第二是分層經營。

商業銀行不一樣，原先的客戶更多來自銀行個性需求，非常廣，所以商業銀行做的第一件事情就是客戶分層，分層過程中再去用數字化進行賦能。線下是非常大的優勢，銀行線下投顧能力的提升是未來一個重要任務。另外，雖然銀行沒有互聯網那么大的生態，但全能型銀行有不同的業務，除了財富管理還有投行業務、私行業務，這些業務板塊如何與財富管理業務形成聯動和一體化協同，是銀行財富管理數字化和平臺化過程中非常值得關注的問題。

財富管理領域發生的另一個商業模式上的變化是，財富管理機構正在思考一些更定制化的、閉環推送的商業模式，類似于社交媒體 不再只是開放平臺模式，而出現了越來越多精準推送的模式，特別非常適合服務高端客戶和私人銀行客戶，用更為定制化的、專業化的線上財富推送模式提供為其精選的產品和投資建議。

事實上，從趨勢上來看，高凈值人群越來越多的在財富管理市場體現出其價值。曲向軍透露，2%的銀行私人也銀行客戶占據銀行了70%-85%的AUM，這部分客戶提供個性化和定制化的服務需求巨大，而對于大量普通客戶，數字化服務中更注重便利性、低成本，以及與社交媒體有關的互動化服務。

對于券商發展財富管理業務的優勢，馬奔指出，第一是其客戶相對于銀行客戶的差異，券商客戶相對而言對于整個資本市場更為熟悉，第二，券商有基于經紀業務體系的平臺，這個平臺帶來的客戶在財富管理方面的互動性比商業銀行更高。當前券商機構非常重視財富管理數字化，因為這些入口能夠幫其連接到客戶的整個財富管理需求中，從一開始滿足客戶交易、權益的需求到權益產品配置需求，再到固收產品配置需求，再到現金類產品配置需求，整條路徑非常清晰，券商正在圍繞這一路徑去服務客戶整體的財富管理需求。

2B類金融科技創新崛起

麥肯錫近日發布的中國金融業CEO2021年秋季刊 《全速數字化：構建財富管理新護城河》指出，以個人金融資產計算，中國已成為全球第二大財富管理市場，預計全球財富將在未來五年高質量、可持續增長。其中，以中國為代表的亞太地區將成為對全球財富貢獻最大的區域。

財富管理市場的增長趨勢明確、前景巨大，這是市場共識。除了增長趨勢和廣闊的前景，中國財富管理市場另一個重要特點是，客戶對數字化的體驗的接受度遠遠高于國外市場，特別是BAT對基金產品提供配置、投資顧問的能力，加速了傳統渠道、傳統方式的線上化改造。

商業模式上的變化也帶動金融科技創新和創業領域展現出新的特點。此前，資產管理、財富管理領域的創業創新更多地是直接2C的金融科技公司，但是在過去的3年越來越多的金融科技創新發生在2B領域，傳統金融機構越來越多地和2B的SaaS提供商或者平臺提供商合作。

“財富管理科技正在成為整個VC界的熱點，整個財富管理科技在今年第一季度融資額超過55億美金，而且有非常多的獨角獸在這個領域出現。越來越多的中國各類財富管理意識到了這個機會，也在和類似的公司合作突破，試圖在更短的周期內加強自身的財富管理數字化能力?！鼻蜍姳硎?。

責任編輯：方杰